Bybit 자금 조달 요금은 어떻게 작동합니까?

Bybit의 자금 조달 요금 개념을 이해합니다

Bybit 의 자금 요금은 영구 계약의 가격을 기본 현장 시장 가격과 조정하도록 설계된 메커니즘입니다. 만료 날짜가있는 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 만료되지 않으므로 계약 가격과 현물 가격 사이에 자연 수렴 지점이 없습니다. 이러한 조정을 유지하기 위해 Bybit은 자금 조달 요금 으로 알려진주기적인 지불 시스템을 사용합니다. 이 요금은 긴 포지션 보유자가 짧은 포지션 보유자를 지불하는지 여부를 결정합니다.

자금 조달 비율은 이자율 구성 요소 와 프리미엄 구성 요소의 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. 이자율 부품은 일반적으로 무시할 수 있으며 종종 견적 통화가 stablecoin 인 USDⓢ-M 계약의 경우 특히 0으로 설정됩니다. 그러나 프리미엄 구성 요소는 역동적이며 영구 계약 가격과 지수 가격 (주요 거래소의 현물 가격 합성)의 차이를 반영합니다. 계약이 지수 가격 이상으로 거래되면 자금 조달 율은 긍정적 인 경향이있어서 오래 걸리는 반바지를 지불합니다 . 반대로, 계약이 지수 가격 이하로 거래되면 자금 조달 률이 마이너스가되므로 반바지는 오래 지불합니다 .

Bybit에서 자금 조달 요율을 계산하는 방법

Bybit에서 사용하는 자금 금리 공식은 이자율과 프리미엄 지수를 결합합니다. 적용된 실제 자금 조달 비율은 지정된 시간 창에 대한 프리미엄 지수의 평균 이며 조작을 방지하도록 조정됩니다. Bybit은 매 분마다 프리미엄 지수를 계산하며 최종 자금 조달 비율은 자금 지원 간격에 비해 이러한 값의 평균에서 파생됩니다.

• 프리미엄 인덱스 (P)는 다음과 같이 계산됩니다. P = max(0, (Impact Bid Price - Index Price) / Index Price) - max(0, (Index Price - Impact Ask Price) / Index Price) 이것은 주문서의 깊이와 미끄러짐을 측정합니다.

• 이자율 (i) 은 일반적으로 USDⓢ-m 영구의 경우 0.01%로 설정되지만 이는 다를 수 있습니다.

• 자금 조달 율 (F)은 다음과 같습니다. F = P + clamp(I - P, 0.05%, -0.05%) 클램프 함수는 극한 속도를 방지하기 위해 편차를 제한합니다.

이 요금은 1 분마다 업데이트되지만 사용자는 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 8 시간 마다 청구되거나 학점을받습니다. 적용되는 실제 요금은 이전 8 시간 창에서 분 분량의 평균입니다.

자금 지불시기와 방법

Bybit에 대한 자금 지불금은 고정 된 UTC 간격으로 하루에 세 번 발생합니다. 이러한 간격은 예측 가능하고 투명하며, 자금 조달이 교환 될 때 거래자가 예상 할 수 있습니다. 정확한 타임 스탬프는 다음과 같습니다.

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

이 순간 각 순간에 시스템은 이전 8 시간 동안 평균 자금 조달 비율을 확인합니다. 요금이 양수 인 경우, 긴 포지션 소지자는 지갑에서 자금을 공제하고 짧은 포지션 보유자 로 옮겼습니다. 속도가 음수이면 반대가 발생합니다. 반바지는 오래 지불합니다 .

지불되거나받은 금액은 다음과 같이 계산됩니다. Payment = Position Value × Funding Rate

예를 들어, 거래자가 10,000 달러의 긴 포지션을 보유하고 자금 조달 요금이 0.01%인 경우 다음 자금 조달 타임 스탬프에서 짧은 소지자에게 1 달러를 지불합니다. 이 프로세스는 자동이며 모든 열린 위치에서 즉시 발생합니다. 거래자는 어떠한 조치도 취할 필요가 없습니다. 시스템은 전송을 원활하게 처리합니다.

자금 요금이 거래 전략에 미치는 영향

자금 조달 요금은 특히 휴대 거래 또는 차익 거래 전략에 대한 거래 결정에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 장기간 포지션을 보유한 거래자는 반복적 인 자금 조달 비용 또는 이익을 설명해야합니다. 누적 비용이 이익을 침식 할 수 있기 때문에 일관되게 높은 긍정적 자금 조달 률은 긴 직책을 유지하지 못할 수 있습니다.

• 거래자들은 자금을 지불하지 않기 위해 자금 조달 타임 스탬프 직전에 자신의 입장을 뒤집을 수 있습니다. 예를 들어, 비율이 양수 인 경우 길이를 닫고 08:00 UTC 직전에 짧은 시간을 열어줍니다.
• 일부 상인들은 자금 조달 요금 차익 거래 에 참여하여 자금 조달 요금이 분기되는 다른 거래소에서 상대 직책을 개설합니다.
• 고주파 거래자는 자금 조달 요금 시계를 모니터링하고 비용을 최소화하기 위해 동적으로 노출을 조정합니다.

Bybit이 계약 페이지에 표시하는 자금 조달 요금 기록을 모니터링하는 것이 중요합니다. 너무 높은 비율 (예 : 기간 당 0.1% 이상)은 종종 극심한 강세 감정을 나타내며 교정보다 우선합니다. 반대로, 깊은 음의 속도는 과매도 조건을 나타낼 수 있습니다.

Bybit의 자금 요금을 확인하는 방법

Bybit은 현재 및 역사적 자금 조달 요금에 대한 실시간 가시성을 제공합니다. 이 정보에 액세스하려면 :

• 파생 상품 섹션으로 이동하여 원하는 영구 계약 (예 : BTC/USDT)을 선택하십시오.
• 가격 차트 근처에서 자금 조달율 지표를 찾으십시오. 백분율로 표시됩니다.
• 다음 자금 조달 시간을 포함하여 자세한 고장을 보려면 정보 아이콘 또는 "자금 요금"탭을 클릭하십시오.
• 역사적 자금 지원 속도 데이터 탭을 사용하여 며칠 또는 몇 주에 걸쳐 과거의 요금을 확인하십시오.
• 요금이 임계 값을 초과 할 때 알림을받을 수 있도록 설정에서 자금 조달 요금 경고를 활성화합니다.

또한 Bybit의 API를 통해 개발자는 자금 조달 속도 데이터를 프로그래밍 방식으로 가져올 수 있습니다. 엔드 포인트 https://api.bybit.com/v2/public/funding/prev-funding-rate 주어진 기호에 대한 마지막 정착 속도를 반환합니다. 이것은 자금 조달 조건에 따라 위치를 조정하는 봇에 유용합니다.

Bybit 자금 조달 요율에 대한 일반적인 오해

많은 새로운 상인들은 자금 조달 요금이 자신의 위치에 어떤 영향을 미치는지 오해합니다. 한 가지 일반적인 오류는 자금 요금이 Bybit이 청구하는 수수료 라고 가정합니다. 실제로 Bybit은 이러한 지불금을 수집하지 않습니다. Funds는 사용자간에 직접 전송됩니다. 교환은 단지 프로세스를 용이하게 만듭니다.

또 다른 오해는 자금 요금이 임의적이라는 것입니다. 그들은 아닙니다. 시장 조건, 특히 계약과 지수 가격 간의 격차에서 수학적으로 파생 됩니다. 긴 포지션에 대한 높은 수요는 계약 가격을 높여 반바지를 인센티브하고 시장의 균형을 맞추기위한 긍정적 인 자금을 촉발시킵니다.

일부는 자금 조달 요금이 큰 직책에만 중요하다고 생각합니다. 그러나 소규모 상인조차도 시간이 지남에 따라 영향을받을 수 있습니다. 기간 당 0.01% 속도는 연간 0.365% 로, 이는 레버리지 위치에 중요합니다.

FAQ

자금 조달 시간 전에 직책을 닫으면 어떻게됩니까? 자금 조달 타임 스탬프 (예 : 08:00 UTC) 전에 직책을 닫으면 해당 기간 동안 자금을 지불하거나받지 않습니다 . 정확한 자금 조달 순간에 오픈 포지션이있는 사용자 만 영향을받습니다.

자금 요금을 예측할 수 있습니까? 정확한 값을 보장 할 수는 없지만 지수에 대한 현재 계약 프리미엄을 관찰하여 자금 조달 요금을 추정 할 수 있습니다. 영구가 자리 위로 상당히 거래되는 경우 긍정적 인 비율을 기대하십시오. 자금 조달 요금 기록을 모니터링하면 트렌드를 식별하는 데 도움이됩니다.

모든 Bybit 계약에는 자금 요금이 있습니까? 아니요. 영구 계약 만 자금 요금이 있습니다. 전통적인 역 미래 와 배달 계약은 만료시 정해지고 가격 정렬 메커니즘이 필요하지 않기 때문에 그렇지 않습니다.

Bybit의 모든 영구에 대해 자금 조달 요금이 동일합니까? 아니요. 각 영구 계약에는 개별 시장 조건에 의해 결정된 자체 자금 조달 비율이 있습니다. 예를 들어, BTC/USDT 및 ETH/USDT는 해당 프리미엄 및 수요 불균형에 따라 다른 요금을 갖습니다.