ETF 이해 : 간단한 설명 자

ETF는 무엇이며 어떻게 작동합니까?

ETH ETF 또는 이더 리움 교환 거래 자금은 투자자가 암호 화폐를 직접 소유하지 않고 이더 리움 (ETH) 의 가격 변동에 노출 될 수있는 투자 수단입니다. 이 자금은 기존의 증권 거래소와 거래되므로 암호 화폐 거래소를 탐색하거나 개인 키를 관리하는 것을 주저하는 사람들을 포함하여 광범위한 투자자에게 액세스 할 수 있습니다.

ETF ETF 는 이더 리움 또는 파생 상품을 보유하고 있습니다. ETH ETF의 주식을 구매할 때 ETH를 직접 구매하지 않습니다. 대신, 당신은 가치가 이더 리움의 성과와 관련이있는 금융 상품을 구매하고 있습니다. 이 구조는 기본 자산이 일반적으로 라이센스가 부여 된 관리인에 의해 보유되므로 규제 감독 및 양육권 보안 계층을 제공합니다.

ETH ETF의 가격은 현재 ETH의 시장 가격에 따라 계산 된 지분의 순자산 가치 (NAV)의 영향을받습니다. 그러나 시장 수요로 인해 ETF 주식의 거래 가격은 보험료로 거래되거나 NAV와 할인 될 수 있습니다. 공인 참가자는 현물 교환 메커니즘을 통해 주식을 생성하거나 상환 할 수 있으며, 시장 가격이 펀드의 본질적인 가치와 일치하도록 도와줍니다.

규제 승인은 모든 ETF를 출시 할 때 핵심 요소입니다. 예를 들어, 미국에서, 증권 거래위원회 (SEC)는 펀드의 안내서를 승인하여 증권법 준수를 보장해야합니다. 이 프로세스는 펀드의 구조, 양육권 솔루션 및 잠재적 시장 조작 위험에 대한 엄격한 조사를 포함합니다.

ETF와 직접 ETH 소유권의 차이점

ETF 에 대한 투자는 디지털 지갑에서 이더 리움을 직접 구매하고 보유하는 것과는 크게 다릅니다. 가장 주목할만한 차이점 중 하나는 양육권 입니다. ETH를 직접 소유하면 개인 키를 제어하고 자산을 보호 할 책임이 있습니다. 대조적으로, ETF ETF와 함께, 이더 리움은 제 3 자 관리인에 의해 개최되어 개별 키 관리가 필요하지 않습니다.

또 다른 주요 차이점은 접근성과 통합 에 있습니다. ETF는 기존 중개 계정을 통해 이용할 수 있으므로 투자자는 IRA 또는 401 (k)와 같은 퇴직 계정에 이더 리움 노출을 포함시킬 수 있습니다. 이 통합은 세금보고를 단순화하고 기존 투자 워크 플로와 일치합니다.

규제 관점 에서, ETF는 확립 된 재무 프레임 워크 하에서 운영되며, 직접 암호화 소유권은 그렇지 않은 수준의 투자자 보호를 제공합니다. 예를 들어, ETF는 정기 감사, 공개 요구 사항 및 사기 방지 조항의 적용을받습니다. 반면에 직접 윤리 거래는 돌이킬 수 없으며 중앙 집중식 감독이 부족합니다.

또한 유동성과 거래 역학은 다양합니다. ETF는 주식과 마찬가지로 정규 시장 시간 동안 구매 및 판매 할 수 있습니다. 직접 ETH 거래는 cryptocurrency 거래소에서 연중 무휴 24 시간 발생하여 타이밍에 더 많은 유연성을 제공하지만 투자자를 더 높은 변동성과 잠재적 보안 위험에 노출시킵니다.

ETF에 투자하는 방법 : 단계별 가이드

ETF에서 주식을 구매하는 것은 주식 거래에 익숙한 사람들에게 간단한 프로세스입니다. 다음 단계는 시작하는 방법을 간략하게 설명합니다.

• ETF에 대한 액세스를 제공하는 플랫폼으로 중개 계정을 엽니 다. 플랫폼이 관심있는 특정 ETF를 지원하는지 확인하십시오.
• 은행 양도, ACH 또는 기타 지원되는 예금 방법을 사용하여 계정에 자금을 조달하십시오.
• 시세 기호 (예 : 가상 자금의 경우 $ def )를 사용하여 ETF를 검색하십시오.
• 진행 전 펀드의 비용 비율, 역사적 성과 및 지분을 검토하십시오.
• 구매 주문 - 시장 주문 (현재 가격으로 즉시 실행) 또는 한도 주문 (지정된 가격으로 만 실행) 사이에 구매 주문을 배치하십시오.
• 가격 변경 및 자금 업데이트를 추적 할 수있는 중개 대시 보드를 통해 투자를 모니터링하십시오.

ETF가 SEC 승인 이고 적극적으로 거래되는지 확인하는 것이 중요합니다. 제안 된 ETF는 제출 단계에있을 수 있으며 아직 구매할 수 없습니다. 브로커 나 SEC의 EDGAR 데이터베이스에서 항상 최신 상태를 확인하십시오.

ETF 구조의 유형

ETF는 서로 다른 방식으로 구성 될 수 있으며 각각 투자자에게 고유 한 영향을 미칩니다. 두 가지 주요 모델은 물리적으로 백업 된 ETF 와 선물 기반 ETF 입니다.

• 물리적으로 뒷받침 된 ETF는 실제 이더 리움 토큰을 안전한 양육권으로 보유하고 있습니다. 펀드의 주식은 이러한 자산의 소유권을 직접 반영합니다. 이 구조는 ETH의 가격과 마이너스 수수료와 일대일 상관 관계를 제공합니다.
• 선물 기반 ETF ETF는 기본 자산을 보유하지 않고 이더 리움 선물 계약에 투자합니다. 이 계약은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 ETH를 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이 모델은 직접적인 양육권 문제를 피하지만 Contango 및 후진 위험을 도입하여 장기 수익에 영향을 줄 수 있습니다.

일부 자금은 또한 스왑이나 다른 파생 상품을 통해 합성 노출을 사용할 수 있지만, 이는 상대방 위험으로 인해 덜 일반적입니다. 각 구조에는 추적 정확도 , 규제 수락 및 세금 처리 측면에서 상충 관계가 있습니다.

잠재적 위험 및 고려 사항

ETFS는 이더 리움에 노출되는 편리한 방법을 제공하지만 위험이 없습니다. 한 가지 주요 관심사는 수수료, 재조정 지연 또는 파생 비 효율성으로 인해 ETF의 성능이 실제 ETH 가격에서 분기되는 추적 오류 입니다.

또 다른 위험은 규제 불확실성 과 관련이 있습니다. ETF가 승인 될 수 있지만 암호화 정책 또는 집행 조치의 변경은 해당 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, SEC가 ETH의 상품으로 분류에 도전한다면 펀드의 법적 입장에 영향을 줄 수 있습니다.

ETF에서도 관리 위험은 여전히 관련이 있습니다. 관리인이 위반 또는 잘못된 관리를 겪으면 펀드의 자산이 손상 될 수 있습니다. 평판이 좋은 관리인은 냉장 저장 및 보험을 사용하지만 시스템은 전적으로 실패에 면역이되지 않습니다.

또한 비용 비율은 시간이 지남에 따라 수익을 줄입니다. 연간 0.75%의 ETF 청구는 투자자가 매년 투자 한 $ 1,000 당 $ 7.50를 지불한다는 것을 의미합니다. 수십 년에 걸쳐, 이것은 지속적인 수수료없이 ETH를 직접 보유하는 것과 비교하여 이익을 크게 침식 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

ETF ETF 주식을 실제 이더 리움으로 전환 할 수 있습니까? 아니요, ETF ETF 주식은 물리적 이더 리움으로 전환 될 수 없습니다. 이 주식은 암호 화폐의 직접적인 소유권이 아니라 펀드에 대한 재정적 이익을 나타냅니다. ETH를 소유하려면 암호화 교환을 통해 별도로 구매하여 개인 지갑으로 옮겨야합니다.

ETH ETF는 일반 주식처럼 과세됩니까? 예, ETF는 표준 증권 과세의 대상이됩니다. 단기 이익 (1 년 미만)은 일반 소득으로 과세되며 장기 이익 (1 년 이상)은 자본 이득이 낮을 수 있습니다. 배당금 또는 분배도 과세됩니다.

ETH ETF는 배당금을 지불합니까? 이더 리움 자체가 배당과 같은 소득을 창출하지 않기 때문에 ETF는 배당금을 지불하지 않습니다. 모든 수익은 기본 자산에 대한 가격 인식에서만 나옵니다. 일부 자금은 선물 거래에서 이익을 분배 할 수 있지만 이는 배당금이 되풀이되지 않습니다.

ETF ETF가 SEC 승인인지 어떻게 확인합니까? SEC의 공식 웹 사이트를 방문하여 Edgar 데이터베이스를 사용하여 이름이나 시계로 펀드를 검색하십시오. 승인 된 ETF는 공개적으로 사용 가능한 안내서와 명확한 승인 명령을받습니다. 승인되지 않은 출원은 '제출 된'이지만 '유효하지는'으로 표시됩니다.