솔라나 스왑에 Raydium을 어떻게 사용하나요? (유동성 공급자)

Raydium의 AMM 아키텍처 이해

1. Raydium은 향상된 가격 발견 및 교차 마진 기능을 위해 Serum의 중앙 지정가 주문서를 활용하여 기본적으로 Solana 블록체인에 구축된 자동화된 시장 조성자로 운영됩니다.

2. 상수 제품 공식에만 의존하는 기존 DEX와 달리 Raydium은 AMM 풀과 주문장 유동성을 모두 통합하여 LP가 자산을 집중된 유동성 범위 또는 표준 상수 제품 풀에 직접 제공할 수 있도록 합니다.

3. 각 풀은 고유한 토큰 쌍 주소로 식별되고 온체인에서 검증된 프로그램 ID로 관리되므로 Orca, Jupiter 및 Sabre와 같은 다른 Solana 기본 프로토콜과의 결합성을 보장합니다.

4. 유동성 제공을 위해서는 현재 틱 범위 또는 풀 유형에 따라 결정된 정확한 비율로 두 개의 토큰을 예치해야 합니다. 표준 풀은 동일한 USD 가치를 요구하는 반면 집중된 유동성은 수동 틱 선택을 요구합니다.

5. 모든 예금은 400ms 이내에 확인된 Solana 거래를 통해 처리되며, 수수료는 SOL로 표시되고 SPL 토큰으로 발행된 LP 주식에 비례하여 분배됩니다.

Raydium용 Solana 지갑 설정하기

1. 팬텀 또는 백팩 지갑은 Raydium의 무허가 인터페이스에 대한 기본 지원과 메인넷 베타 및 개발넷 환경 전반에 걸친 원활한 토큰 감지로 인해 권장됩니다.

2. 사용자는 거래 수수료, 신규 계정에 대한 임대료 면제, 입금 확인 시 발생할 수 있는 미끄러짐 방지 등을 감당할 만큼 충분한 SOL을 보유해야 합니다.

3. 최초 입금 전에 토큰 승인이 필요합니다. 이는 Raydium 프로그램이 지갑에서 지정된 금액을 인출할 수 있도록 승인하는 일회성 서명입니다.

4. 지갑 연결은 솔라나의 표준 지갑 어댑터 프로토콜을 통해 이루어지며, 개인 키를 프런트엔드에 노출시키지 않고 암호화 서명 요청을 실행합니다.

5. 예치된 토큰은 항상 사용자 통제하에 있습니다. Raydium은 절대 보관하지 않으며 LP 포지션은 언제든지 상환할 수 있는 양도 가능한 SPL 토큰으로 표시됩니다.

표준 풀에 유동성 제공

1. Raydium 인터페이스의 "유동성" 탭으로 이동하여 RAY/SOL 또는 ORCA/USDC와 같이 지원되는 쌍을 선택합니다.

2. 하나의 토큰 금액을 입력하면 인터페이스가 현재 풀 비율과 준비금을 기준으로 필요한 대응 물을 자동으로 계산합니다.

3. 미끄러짐 허용 오차는 수동으로 구성해야 합니다. 실시간 오라클 편차를 수용하도록 조정하지 않는 한 기본 설정은 변동성이 높을 때 예금을 거부할 수 있습니다.

4. 거래가 확인되면 LP 토큰이 발행되어 지갑에 입금됩니다. 이는 풀의 총 준비금에 대한 부분 소유권과 수수료 발생 권리를 나타냅니다.

5. 획득한 수수료는 풀의 예비 잔액에 자동으로 합산되어 수동 재투자 없이 시간이 지남에 따라 각 LP 토큰의 가치가 높아집니다.

집중된 유동성 포지션 관리

1. 자본이 배치되는 맞춤형 가격 범위를 정의하려면 "표준 풀" 대신 "집중 유동성"을 선택하여 균일한 분배보다 더 높은 자본 효율성을 가능하게 합니다.

2. 절대 토큰 금액 또는 현재 오라클 가격의 백분율 편차를 사용하여 가격 하한 및 상한을 설정합니다. 경계는 틱 수학을 통해 온체인에 적용됩니다.

3. 입금액은 선택한 범위의 유동성 밀도에 따라 계산됩니다. 좁은 범위는 자본 단위당 더 높은 수익을 제공하지만 가격 변동이 큰 동안 비영구적 손실 노출을 증가시킵니다.

4. 포지션은 독립적으로 편집하거나 마감할 수 있습니다. 경계를 조정하거나 여러 범위에 걸쳐 자본을 재할당하기 위해 전체 유동성을 인출할 필요가 없습니다.

5. 각 포지션은 호환되는 지갑에서 볼 수 있고 Tensor 또는 Magic Eden과 같은 2차 시장에서 거래할 수 있는 자체 LP NFT를 생성합니다.

자주 묻는 질문

Q: 입금 후 즉시 유동성을 인출할 수 있나요? 예. 출금은 허가 없이 이루어지며 하나의 솔라나 블록 내에서 실행됩니다. 대기 시간이나 쿨다운이 적용되지 않습니다.

Q: LP 토큰에는 슬래싱이나 프로토콜 페널티가 적용되나요? 아니요. Raydium은 LP에 페널티를 부과하지 않습니다. 토큰 잔액은 불변의 온체인 소유권을 반영하며 거버넌스나 외부 행위자에 의해 줄어들 수 없습니다.

Q: LP간 거래수수료는 어떻게 분배되나요? 수수료는 각 풀의 견적 토큰으로 수집되어 준비금에 직접 추가됩니다. LP 토큰 가치는 별도의 청구 메커니즘 없이 준비금 증가에 비례하여 확장됩니다.

Q: Raydium은 추가 보상을 위해 LP 토큰 스테이킹을 지원합니까? 예. 특정 풀은 Kudelski Security 및 Neodyme이 감사하는 별도의 스테이킹 계약을 통해 활성화되는 이중 인센티브(거래 수수료 및 RAY 토큰 방출)를 제공합니다.