위험 예약이란 무엇입니까? 청산 후 사용하는 방법?

Binance 또는 Bybit과 같은 암호화 거래소에 대한 위험 예약은 극심한 시장 변동성 중 손실을 충당하는 재무 완충제 역할을하여 다른 사람들이 불이행하더라도 우승 거래자가 지불되도록합니다.

2025/06/19 17:28

암호 화폐 거래에서 위험 예비의 개념 이해

Cryptocurrency 거래 세계, 특히 Binance , Bybit 또는 OKX 와 같은 파생 거래소에서 Risk Reserve라는 용어는 플랫폼 안정성 및 사용자 공정성을 유지하는 데 중요한 역할을합니다. 위험 예약은 본질적으로 거래자의 입장이 청산 될 때와 같이 극한 시장 상황에서 발생하는 잠재적 손실을 충당하기 위해 교환에 의해 유지되는 펀드입니다.

이 예비비는 시장 변동성으로 인해 다른 사용자가 불이행하더라도 수익성있는 거래자가 여전히 지불되도록합니다. 그것은 시스템의 재무 완충제 역할을하여 거래 환경의 무결성을 보호하고 파산 시나리오를 방지합니다. Risk Reserve Pool은 일반적으로 거래자로부터 징수 된 수수료, 특히 레버리지 거래에 참여하는 수수료의 일부에 의해 자금이 지원됩니다.

청산이 위험 예비의 사용을 유발하는 방법

상인이 레버리지 위치 (예 : 10 배 이상)를 열면 일반적으로 BTC 또는 USDT와 같은 암호화 자산의 형태로 일정량의 담보를 입금합니다. 시장이 자신의 위치에 반대하고 마진 수준이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 교환은 청산 프로세스를 시작합니다.

이 과정에서 시스템은 잃어버린 위치를 자동으로 닫으려고합니다. 그러나 가격 미끄러짐이 너무 크거나 시장이 변동성이 높으면 시스템은 트레이더 계정에서 손실을 완전히 복구하지 못할 수 있습니다. 그러한 경우, 위험 예약 기금은 적자를 흡수하고 승리하는 거래자의 이익이 영광을 받도록하기 위해 노력합니다 .

청산 후 위험 예약의 사용은 주문서의 깊이 , 가격 영향 및 사용 된 레버리지 에 크게 좌우됩니다. 청산을 공정한 가격으로 완료 할 수없는 경우, 예상 회복과 실제 수익의 차이는 위험 예약 잔액 에서 가져옵니다.

Exchange의 위험 예비 상태 확인

대부분의 주요 cryptocurrency 파생 상품 교환은 위험 예약 잔액에 대한 실시간 또는 정기 업데이트를 게시합니다. 이 보고서는 종종 플랫폼의 '보험 기금'또는 '위험 예비'섹션 에서 구할 수 있습니다. 사용자는 이러한 세부 정보를 확인하여 시스템의 안전성과 대금에 영향을 미치지 않고 대규모 청산을 처리 할 수 ​​있는지 이해할 수 있습니다.

일부 플랫폼은 또한 위험 예비군이 얼마나 자주 활용되었는지 와 시장 조건에서 어떤 시장 조건에서 사용되었는지를 보여주는 과거 데이터를 제공합니다. 이러한 투명성은 거래자가 특히 높은 변동성 기간 동안 교환의 안전과 신뢰성 에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

리스크 예비가 상인 지불금에 미치는 영향

상인의 위치가 청산되고 시스템이 전액 빚을 회수 할 수 없으면 위험 예비는 부족을 흡수합니다 . 그러나 경우에 따라 위험 예약이 사용되기 전에 자동 지수 (ADL) 가 트리거 될 수 있습니다. ADL은 손실을 커버하기 위해 가장 많이 이익을 얻은 다른 거래자의 위치를 ​​줄이는 것이 포함됩니다.

ADL 메커니즘이 불충분하거나 사용할 수없는 경우 위험 예약이 최종 폴백이됩니다 . 예비비가 사용되면 시스템은 거래를 기록하고 그에 따라 펀드를 조정합니다. 위험 예약이 고갈 된 드문 경우, 거래소는 일시적으로 거래를 중단하거나 펀드를 보충하기 위해 비상 조치를 도입 할 수 있습니다.

Risk Reserve는 시스템을 보호 하지만 개별 거래자를 손실로부터 보호하지는 않습니다. 거래자는 여전히 자신의 위치를 ​​신중하게 관리하고 전체 자본 침식을 피하기 위해 스톱 손실 메커니즘을 사용해야합니다.

위험 예약 사용을 유발하지 않는 모범 사례

위험 예약을 사용해야하는 시나리오의 일부가되는 것을 방지하려면 거래자는 몇 가지 위험 관리 전략을 채택해야합니다.

• 과도한 레버리지를 피하십시오 : 높은 레버리지는 청산 확률을 증가시킵니다.
• 스톱 손실 주문 사용 : 이들은 손실을 제한하고 심각한 청산을 방지하는 데 도움이됩니다.
• 마진 수준을 면밀히 모니터링하십시오 : 유지 보수 마진 요구 사항을 주시하십시오.
• 거래 전략 다각화 : 활용 위치에만 의존하지 마십시오.
• ADL 메커니즘 이해 : 자동 지분이 어떻게 작동하는지 아는 것은 예기치 않은 손실을 피할 수있는 데 도움이 될 수 있습니다.

이러한 관행을 따르면 거래자는 위험 예약 사용 과 같은 시스템 전체의 보호 메커니즘을 유발할 가능성을 줄여서보다 안정적이고 지속 가능한 거래 생태계에 기여합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

• Risk Reserve에서 자금을 인출 할 수 있습니까?
  아니요, Risk Reserve는 사용자가 액세스 할 수있는 펀드가 아닙니다 . 그것은 체계적인 위험을 충당하기 위해 거래소가 소유하고 관리합니다.
• 위험 예약은 보험 기금과 동일합니까?
  대부분의 경우 그렇습니다. 일부 거래소는이를 보험 기금 이라고하는 반면, 다른 거래소는 Risk Reserve Fund라는 용어를 사용합니다. 둘 다 비슷한 목적을 제공합니다.
• 모든 거래소에는 위험 예비가 있습니까?
  레버리지 거래와 함께 대부분의 평판이 좋은 교환은 위험 예비 또는 보험료를 제공하지만 규모와 투명성은 다를 수 있습니다.
• 위험 예비금은 얼마나 자주 보충됩니까?
  거래소는 일반적으로 성공적인 청산으로 인한 거래 수수료 또는 이익의 비율을 사용하여 정기적으로 위험 예비를 보충합니다.