귀하가 마켓 메이커임을 확인하기 위해 "포스트 온리" 주문을 사용하는 방법은 무엇입니까?

사후 주문 메커니즘 이해

1. 포스트 온리 주문은 테이커가 아닌 메이커로만 실행되는 지정가 주문 유형입니다.

2. 해당 주문이 주문장 반대편의 기존 주문과 즉시 매칭될 경우, 거래소는 주문을 체결하는 대신 해당 주문을 거부합니다.

3. 이 동작은 스프레드를 넘지 않는 가격에만 배치를 강제하여 시장에 유동성을 추가합니다.

4. Binance, Bybit 및 OKX와 같은 거래소는 이 규칙을 엄격하게 적용하며 위반 시 'PostOnlyOrderWouldMatch'와 같은 오류 코드를 반환하는 경우가 많습니다.

5. 해당 주문은 다른 거래자가 들어오는 시장이나 공격적인 지정가 주문이 일치할 때까지 주문 대장에 남아 있습니다.

최적의 유동성 공급을 위한 전략적 배치

1. 트레이더는 최고 매수 또는 매도 호가를 넘어서 포스트 온리 주문을 해야 합니다. 일반적으로 현재 장부 가격에서 1틱 떨어진 가격입니다.

2. 0.1 USDT 틱 크기의 BTC/USDT 시장에서 최고 매도 금액이 $61,420.1일 때 $61,420.0에 매수하면 조건이 충족됩니다.

3. 스프레드 일치 또는 교차와 같은 공격적인 가격 책정은 실행 없이 자동 취소를 유발합니다.

4. 일부 플랫폼에서는 postOnly=true 와 같은 API 플래그 또는 Limit_post_only 와 같은 주문 유형을 통해 사후 전용 설정을 허용합니다.

5. 웹 인터페이스의 수동 거래자는 제출 전에 내부적으로 동일한 논리를 적용하는 "사후 전용" 확인란을 활성화하는 경우가 많습니다.

조건부 실행을 통한 위험 완화

1. 포스트온리 주문은 시장 주문에 내재된 미끄러짐 위험을 제거하여 의도된 진입 또는 청산 수준을 유지합니다.

2. 입찰 요청 스프레드가 빠르게 확대되는 변동성 급증 중에 우발적인 테이커 상태를 방지합니다.

3. 플래시 충돌 또는 펌프 앤 덤프 이벤트 중에 이러한 주문은 약탈적인 유동성 취득 알고리즘에 의해 휩쓸리는 것을 방지합니다.

4. 차익거래자는 타이트한 스프레드를 인용하면서 여러 장소에서 깨끗한 메이커 상태를 유지하기 위해 사후 전용에 의존합니다.

5. 거부 피드백은 주문이 소비되기보다는 깊이에 기여한다는 것을 실시간으로 확인하는 역할을 합니다.

일관된 시장 조성을 위한 수수료 및 인센티브

1. 대부분의 거래소는 유동성을 추가하는 주문에 대해 실행량당 -0.01%에서 -0.025% 범위의 마이너스 메이커 수수료(또는 리베이트)를 적용합니다.

2. 테이커 수수료는 0.04%에서 0.1% 사이로 상당히 높으며 이는 메이커로 남을 수 있는 강력한 경제적 인센티브를 제공합니다.

3. 볼륨 기반 수수료 계층은 더 깊은 리베이트 일정을 통해 빈도가 높은 사후 활동에 대해 보상합니다.

4. 특정 파생상품 플랫폼은 거래 경쟁 포인트 또는 검증된 메이커 볼륨과 관련된 토큰 에어드롭과 같은 추가 인센티브를 제공합니다.

5. 메이커 상태가 한 번이라도 상실되면 수수료 계층을 통한 진행이 지연되어 장기적인 비용 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 포스트온리 주문을 제출한 후 수동으로 취소할 수 있나요? 예. 주문장에 배치되고 정지되면 다른 지정가 주문처럼 작동하며 API 또는 UI를 통해 표준 취소 작업을 지원합니다.

Q: 시행 기간이 사후 행동에 영향을 미치나요? 아니요. GTC(Good-Til-Canceled), IOC(Immediate-Or-Cancel) 및 FOK(Fill-Or-Kill) 수정자는 사후 전용 논리와 독립적으로 작동합니다. 그러나 IOC와 FOK는 즉각적인 실행 의도를 암시하므로 post-only와 호환되지 않습니다.

Q: 네트워크 지연으로 인해 가격 변동 직후에 내 Post-Only 주문이 도착하는 경쟁 조건이 발생하면 어떻게 됩니까? 거래소는 도착 시간의 실시간 주문서 상태와 비교하여 주문을 평가합니다. 최근 채우기 또는 취소로 인해 더 이상 사후 전용 기준을 충족하지 못하는 경우 거부됩니다.

Q: 지정가 주문은 사후 전용 모드를 지원합니까? 일반적으로 아니요. Stop-limit 주문은 발동 가격이 충족된 후에만 활성화되며 해당 지정가 구성요소는 활성화 시 메이커 상태를 보장할 수 없습니다. 대부분의 거래소는 중지 기반 주문 유형에 대해 사후 전용을 비활성화합니다.