부정적인 자금 조달 율은 무엇을 의미합니까?

부정적인 자금 율이 설명되었습니다

1. cryptocurrency 파생 상품 시장의 부정적인 자금 률은 긴 포지션을 보유한 거래자가 짧은 포지션을 보유한 사람들을 지불한다는 것을 나타냅니다. 이 메커니즘은 시장 가격을 기본 자산의 스팟 가격과 일치시키기 위해 영구 교환 계약에 내장되어 있습니다. 자금 조달 비율이 부정적인 것으로 바뀌면, 판매 압력이이자 구매보다 큰 시장 감정을 반영합니다.

2. 자금 조달 비율의 계산은 일반적으로 영구 계약과 현장 시장의 가격 차이를 설명하는 이자율 구성 요소와 프리미엄 지수를 결합합니다. 영구 계약이 역방향으로 알려진 스팟 가격 이하로 거래되는 경우 자금 조달 률은 부정적인 경향이 있습니다. 이를 통해 상인들은 긴 직책을 개방하여 시장의 균형을 맞추도록 장려합니다.

3. 부정적인 자금 조달 기간 동안 거래소에서 긴 직책을 유지하는 거래자는 짧은 소지자에게 정기적 인 수수료를 지불해야합니다. 이 비용은 시간이 지남에 따라, 특히 활용 위치에 축적 될 수 있습니다. 결과적으로, 장기 거래자들은 자신의 위치를 ​​빠져 나가거나 노출을 줄여 시장에서 약세 감정을 더욱 강화할 수 있습니다.

4. 지속적인 부정적인 자금 조달 비율은 종종 약한 낙관적 모멘텀을 나타냅니다. 일부 구매 활동에도 불구하고 더 넓은 시장 구조는 판매자를 선호한다고 제안합니다. 이 상태는 두려움과 불확실성이 상인 심리학을 지배 할 때 시장 교정 또는 약세 추세 중에 일반적으로 관찰됩니다.

5. 시장 제조업체 및 중재자는 자금 조달 요율을 면밀히 모니터링합니다. 부정적인 비율은 짧은 지위를 유지함으로써 수동적 소득을 얻으려는 상인을 유치 할 수 있습니다. 그러나이 전략은 자금이 유리하더라도 갑작스런 가격 반전이 청산을 유발할 수 있으므로 위험을 초래합니다.

부정적인 자금의 시장 의미

1. 부정적인 자금 조달 비율은 자체 교정 메커니즘으로 작용할 수 있습니다. 반바지를 인센티브하고 길을 페널링함으로써 긴 측면에서 과도한 레버링을 방지하여 침체기 동안 계단식 청산을 초래할 수 있습니다. 이 잔액은 시간이 지남에 따라 시장 안정성에 기여합니다.

2. 변동이 많은 시장에서는 가격 반등 중에도 마이너스 자금 조달 율이 지속될 수 있습니다. 이 발산은 거래자가 신중하고 강세의 입장에 완전히 전념하지 않는다는 것을 나타냅니다. 남아있는 부정적인 비율은 회복에 강한 유죄 판결이 부족할 수 있음을 시사합니다.

3. Exchanges는 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 자금 조달 요금을 게시합니다. 거래자는이 데이터를 사용하여 전략을 조정합니다. 예를 들어, 자금 조달 비율이 상당히 부정적이라면 상인은 이익을 약화시킬 수있는 지속적인 비용을 예상 할 수있는 경우 긴 포지션을 열지 않을 수 있습니다.

4. 일부 거래 봇은 거래소 전체에 걸쳐 자금 조달 요금 차이를 이용하도록 프로그래밍됩니다. 한 플랫폼이 깊은 부정적인 비율을 나타내지 만 다른 플랫폼이 다른 플랫폼이 그렇지 않은 경우, 차익 거래 기회가 나타납니다. 이 봇은 방향성 위험을 감수하지 않고 수율을 포착하기 위해 위치를 이동할 수 있습니다.

5. 장기간의 부정적인 자금은 감정 지표에 영향을 줄 수 있습니다. 열린 관심이 낮고 양이 줄어들면 종종 공격적인 황소의 참여가 부족하다는 것을 나타냅니다. 이 환경은 통합 또는 추가 하락 운동에 앞서있을 수 있습니다.

부정적인 자금 조달 중 상인 행동

1. 정교한 거래자는 종종 부정적인 자금 조달 율을 반대 신호로 해석합니다. 가격이 안정화되는 동안 비율이 극도로 부정적이되면 과매도 조건을 나타낼 수 있습니다. 일부 트레이더는 이것을 긴 위치에 들어가기위한 신호로 사용하며, 반바지가 덮어야함에 따라 반전이 예상됩니다.

2. 소매 거래자들은 자금 조달 비용을 간과하여 가격 방향에만 초점을 맞 춥니 다. 이 감독은 특히 부정적인 자금이 며칠 또는 몇 주에 걸쳐 축적되는 장기적인 곰 시장에서 예기치 않은 손실로 이어질 수 있습니다. 자금 조달 역학에 대한 교육은 위험 관리에 중요합니다.

3. 기관 참가자는 자금 조달 요율을 실행 모델에 고려하는 경향이 있습니다. 자금 조달 요금이 정상화 될 때까지 긴 직책에 들어가는 지연을 지연시켜 높은 기간 비용을 피할 수 있습니다. 그들의 훈련 된 접근 방식은 종종 더 나은 위험 조정 수익을 초래합니다.

4. 단기 스머프는 빠른 항목과 출구에 의존하여 자금 조달 요금을 모두 무시할 수 있습니다. 자금은 정기적으로 지불되므로 몇 분 또는 몇 시간 동안 직책을 보유한 거래자는 크게 영향을받지 않습니다. 그러나이 전략은 휘발성 자금 조달주기 동안 포지션이 밤새 개최되면 실패합니다.

5. 부정적인 자금 조달 환경에 지속적으로 모니터링하고 적응하는 거래자들은 자신의 위치를 ​​시장 인센티브와 싸우지 않고 정렬함으로써 전략적 우위를 얻을 수 있습니다.

자주 묻는 질문

자금 조달 비율은 얼마나 자주 적용됩니까? 자금 지불금은 일반적으로 대부분의 주요 cryptocurrency 파생 상품 거래소에서 8 시간마다 정산됩니다. 정확한 타이밍은 00:00, 08:00 및 16:00과 같은 특정 UTC 간격으로 표준화됩니다.

자금 요금이 가격 변동을 예측할 수 있습니까? 자금 지원 요금만으로는 가격 방향의 신뢰할 수있는 예측자가 아닙니다. 그러나, 깊은 음수 또는 긍정적 인 극단적 인 값은 청산으로 인한 급격한 반전에 앞서있을 수있는 신호의 과도한 조건에 가깝습니다.

모든 암호화 파생 상품에는 자금이 부족합니까? 자금 조달 율은 영구 선물 계약에만 적용됩니다. 전통적인 선물 계약 및 현물 거래에는 만료 또는 즉시 정착 할 때 자금 지불금이 포함되지 않습니다.

자금 조달 전에 내 직책을 닫으면 어떻게됩니까? 자금 조달 타임 스탬프 전에 상인이 자신의 지위를 닫으면 해당 기간 동안 자금 지불금을 지불하거나받지 않습니다. 정착 순간에 열린 직책을 가진 거래자 만 영향을받습니다.