Was bedeutet eine negative Finanzierungsrate?

Negative Finanzierungsrate erklärt

1. Eine negative Finanzierungsrate im Markt für Kryptowährungsderivate zeigt, dass Händler, die lange Positionen innehat, diejenigen, die kurze Positionen innehat. Dieser Mechanismus ist in ewige Swap -Verträge eingebaut, um den Marktpreis mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Einklang zu bringen. Wenn die Finanzierungsrate negativ wird, spiegelt er häufig eine Marktstimmung wider, bei der der Verkaufsdruck die Kaufinteresse überwiegt.

2. Die Berechnung der Finanzierungsrate kombiniert typischerweise die Zinskomponente und den Premium -Index, der die Preisdifferenz zwischen dem ewigen Vertrag und dem Spot -Markt ausmacht. Wenn der ewige Vertrag unter dem als Backwartierung bezeichneten Spotpreis handelt, wird die Finanzierungsrate tendenziell negativ. Dies ermutigt Händler, lange Positionen zu eröffnen und den Markt auszugleichen.

3.. Händler, die in Zeiten negativer Finanzmittel lange Positionen an den Börsen halten, müssen an kurze Inhaber eine regelmäßige Gebühr zahlen. Diese Kosten können sich im Laufe der Zeit ansammeln, insbesondere für Leveraged -Positionen. Infolgedessen können lange Händler ihre Positionen verlassen oder die Exposition verringern, wodurch die bärische Stimmung auf dem Markt weiter verstärkt.

4. Eine anhaltende negative Finanzierungsrate signalisiert oft einen schwachen bullischen Impuls. Es deutet darauf hin, dass die breitere Marktstruktur trotz einiger Kaufaktivitäten Verkäufern bevorzugt. Dieser Zustand wird häufig bei Marktkorrekturen oder bärischen Trends beobachtet, wenn Angst und Unsicherheit die Händlerpsychologie dominieren.

5. Markthersteller und Arbitrageure überwachen die Finanzierungsraten eng. Eine zutiefst negative Rate kann Händler anziehen, die durch kurze Positionen passives Einkommen erzielen möchten. Diese Strategie birgt jedoch ein Risiko, da plötzliche Preisumkehrungen Liquidationen auslösen können, auch wenn die Finanzierungsrate günstig ist.

Marktauswirkungen negativer Finanzierung

1. Eine negative Finanzierungsrate kann als Selbstkorrekturmechanismus wirken. Durch Anreiz von Shorts und die Bestrafung von Longs hilft es, auf der langen Seite einen übermäßigen Hebelgebäude zu verhindern, was zu Kaskadenflüssigkeiten während des Abschwungs führen könnte. Dieses Gleichgewicht trägt im Laufe der Zeit zur Marktstabilität bei.

2. In stark volatilen Märkten können negative Finanzierungsraten auch während der Preisaufprall bestehen. Diese Divergenz zeigt, dass Händler vorsichtig bleiben und sich nicht vollständig zu bullischen Positionen verpflichten. Die anhaltende negative Rate legt nahe, dass der Erholung möglicherweise eine starke Überzeugung fehlt.

3. Börsen veröffentlichen die Finanzierungsraten in regelmäßigen Abständen, normalerweise alle acht Stunden. Händler verwenden diese Daten, um ihre Strategien anzupassen. Beispielsweise kann ein Händler vermeiden, eine lange Position zu eröffnen, wenn die Finanzierungsrate erheblich negativ ist, und die laufenden Kosten, die Gewinne beeinträchtigen könnten, erwartet.

V. Wenn eine Plattform eine zutiefst negative Rate zeigt, während eine andere nicht der Fall ist, entstehen Arbitrage -Chancen. Diese Bots können die Positionen verschieben, um die Rendite ohne Richtungsrisiko zu erfassen.

5. Eine längere negative Finanzierung kann die Stimmungsindikatoren beeinflussen. In Kombination mit geringem offenem Interesse und einem sinkenden Volumen weist dies häufig auf eine mangelnde Teilnahme von aggressiven Bullen hin. Diese Umgebung kann der Konsolidierung oder einer weiteren Abwärtsbewegung vorausgehen.

Händlerverhalten während der negativen Finanzierung

1. Angeeignete Händler interpretieren negative Finanzierungsraten häufig als konträres Signal. Wenn die Rate während der Stabilisierung der Preise extrem negativ wird, kann dies zu überverkauften Bedingungen hinweisen. Einige Händler verwenden dies als Stichwort, um lange Positionen einzugeben und eine Umkehrung zu erwarten, da Shorts gezwungen sind, abzudecken.

2. Einzelhandelshändler übersehen häufig die Finanzierungskosten und konzentrieren sich nur auf die Preisrichtung. Diese Aufsicht kann zu unerwarteten Verlusten führen, insbesondere in längeren Bärenmärkten, in denen sich über Tage oder Wochen negative Finanzmittel ansammeln. Die Ausbildung zur Finanzierungsmechanik ist für das Risikomanagement von entscheidender Bedeutung.

3. Die institutionellen Teilnehmer tendieren dazu, die Finanzierungsraten in ihre Ausführungsmodelle zu berücksichtigen. Sie können die Eingabe von langen Positionen verzögern, bis sich die Finanzierungsrate normalisiert und Zeiträume mit hohen Tragkosten vermeiden. Ihr disziplinierter Ansatz führt häufig zu besseren risikobereinigten Renditen.

4. Kurzfristige Scalper können die Finanzierungsraten insgesamt ignorieren und sich auf schnelle Einträge und Ausgänge verlassen. Da die Finanzierung regelmäßig gezahlt wird, sind Händler, die für Protokolle oder Stunden Positionen innehaben, weitgehend unberührt. Diese Strategie schlägt jedoch fehl, wenn die Positionen während volatiler Finanzierungszyklen über Nacht gehalten werden.

5. Händler, die negative Finanzierungsumgebungen konsequent überwachen und sich anpassen, können einen strategischen Vorteil erlangen, indem sie ihre Positionen mit Marktanreizen ausrichten, anstatt sie zu bekämpfen.

Häufig gestellte Fragen

Wie oft gilt die Finanzierungsrate? Die Finanzierungszahlungen werden in der Regel alle acht Stunden an den meisten großen Kryptowährungsderivatenbörsen beigelegt. Das genaue Timing ist auf bestimmte UTC -Intervalle standardisiert, z. B. 00:00, 08:00 und 16:00 Uhr.

Können Finanzierungsraten Preisbewegungen vorhersagen? Die Finanzierungsraten allein sind keine zuverlässigen Prädiktoren für die Preisrichtung. Extreme Werte - entweder zutiefst negativ oder positiv - können jedoch überträgte Bedingungen, die aufgrund von Liquidationen vor scharfen Umkehrungen vorausgehen können.

Haben alle Kryptoderivate Finanzierungsraten? Nein. Die Finanzierungsraten gelten nur für ewige Futures -Verträge. Herkömmliche Futures -Verträge und der Spothandel beinhalten keine Finanzierungszahlungen, da sie sich nach Ablauf oder unmittelbar abschließen.

Was passiert, wenn ich meine Position vor der Finanzierung der Einigung schließe? Wenn ein Händler seine Position vor dem Finanzierungszeitstempel schließt, schuldet oder erhalten er für diesen Zeitraum keine Finanzierungszahlung. Es sind nur Händler mit offenen Positionen im Siedlungsmoment betroffen.