負の資金調達率はどういう意味ですか？

負の資金調達率が説明されました

1.暗号通貨デリバティブ市場での負の資金調達率は、ロングポジションを保持しているトレーダーがショートポジションを保持している人を支払うことを示しています。このメカニズムは、基礎となる資産のスポット価格と市場価格を一致させるために、永続的なスワップ契約に組み込まれています。資金調達率がマイナスになると、販売圧力が買い利子を上回る市場の感情を反映していることがよくあります。

2.資金調達率の計算は、通常、金利コンポーネントとプレミアムインデックスを組み合わせており、これは永久契約とスポット市場の価格差を説明しています。永久契約が後退として知られるスポット価格を下回ると、資金調達率はマイナスになる傾向があります。これにより、トレーダーは長いポジションを開き、市場のバランスをとることができます。

3。否定的な資​​金の期間中に交換の長いポジションを維持するトレーダーは、短い所有者に定期的な料金を支払う必要があります。このコストは、特にレバレッジされた位置では、時間とともに蓄積する可能性があります。その結果、長いトレーダーは自分のポジションを終了したり、暴露を減らしたりして、市場の弱気感情をさらに強化する可能性があります。

4.持続的な負の資金調達率は、しばしば弱い強気の勢いを示しています。一部の購入活動にもかかわらず、より広い市場構造が売り手を支持することを示唆しています。この状態は、恐怖と不確実性がトレーダー心理学を支配する市場の修正または弱気傾向中に一般的に観察されます。

5.マーケットメーカーと仲裁人は、資金調達率を密接に監視します。深く負のレートは、ショートポジションを保持することで受動的な収入を得ようとするトレーダーを引き付ける可能性があります。ただし、この戦略にはリスクがあります。資金調達率が有利であっても、突然の価格の逆転は清算を引き起こす可能性があるためです。

マイナスの資金調達の市場への影響

1.負の資金調達率は、自己修正メカニズムとして機能する可能性があります。ショートパンツを奨励し、ロングを罰することにより、長い側での過度のレバレッジの蓄積を防ぐのに役立ちます。このバランスは、時間の経過とともに市場の安定に貢献します。

2。非常に不安定な市場では、価格のリバウンド中でも負の資金調達率が持続する可能性があります。この相違は、トレーダーが慎重であり、強気の立場に完全にコミットしていないことを示しています。長引く負の速度は、回復に強い確信が欠けている可能性があることを示唆しています。

3.取引所は、通常8時間ごとに、定期的に資金調達率を公開します。トレーダーはこのデータを使用して戦略を調整します。たとえば、トレーダーは、資金調達率が大幅にマイナスである場合、長いポジションを開くことを避け、利益を侵食する可能性のある継続的なコストを予測する場合があります。

4.一部の取引ボットは、取引所全体で資金調達率の差を活用するようにプログラムされています。あるプラットフォームが非常に負のレートを示しているが、別のプラットフォームがそうでない場合、裁定取引の機会が現れます。これらのボットは、方向のリスクを冒さずに位置をシフトして収量をキャプチャすることができます。

5。長期にわたる否定的な資​​金は、感情指標に影響を与える可能性があります。オープンな関心が低く、ボリュームの低下と組み合わされると、攻撃的な雄牛からの参加が不足していることを指します。この環境は、統合またはさらなる欠点の動きに先行する可能性があります。

否定的な資​​金調達中のトレーダーの行動

1.洗練されたトレーダーは、しばしば否定的な資​​金調達率を逆のシグナルとして解釈します。価格が安定している間にレートが極端に否定的になると、売り切れの条件を示している可能性があります。一部のトレーダーは、これをロングポジションに入るためにキューとして使用し、ショートパンツがカバーすることを余儀なくされるにつれて逆転を予想しています。

2。小売業者は、価格の方向にのみ焦点を当てて、資金調達コストを頻繁に見落としています。この監視は、特に数日または数週間にわたって否定的な資​​金が蓄積される長期にわたるクマ市場で、予期せぬ損失につながる可能性があります。資金調達のメカニックに関する教育は、リスク管理にとって重要です。

3.機関の参加者は、資金調達率を実行モデルに考慮する傾向があります。彼らは、資金調達率が正常になるまで長いポジションへの入場を遅らせる可能性があり、高いキャリーコストの期間を回避します。彼らの規律あるアプローチは、しばしばより良いリスク調整されたリターンをもたらします。

4.短期のスキャルパーは、資金調達率を完全に無視し、迅速なエントリと出口に依存する場合があります。資金調達は定期的に支払われるため、数分または時間を保持しているトレーダーはほとんど影響を受けません。ただし、この戦略は、不安定な資金調達サイクル中にポジションが一晩開催されると失敗します。

5。否定的な資​​金調達環境に一貫して監視し、適応するトレーダーは、彼らのポジションを戦うのではなく、市場のインセンティブに合わせて戦略的な優位性を獲得することができます。

よくある質問

資金調達率はどのくらいの頻度で適用されますか？資金調達は通常、ほとんどの主要な暗号通貨デリバティブ交換で8時間ごとに解決されます。正確なタイミングは、00：00、08：00、16：00などの特定のUTC間隔に標準化されています。

資金調達率は価格の動きを予測できますか？資金調達率だけでは、価格の方向性の信頼できる予測因子ではありません。ただし、極端な値は、深く負または陽性であっても、清算による鋭い反転に先行する可能性のある信号が過剰に減少した条件を可能にします。

すべての暗号デリバティブには資金調達率がありますか？いいえ。資金調達率は、永久先物契約にのみ適用されます。従来の先物契約とスポット取引には、満了時またはすぐに解決するため、資金調達の支払いは含まれません。

和解に資金を提供する前に自分の立場を閉鎖するとどうなりますか？トレーダーが資金調達のタイムスタンプの前に自分の立場を閉じた場合、彼らはその期間の資金支払いを借りたり受け取ったりしません。和解の瞬間にオープンポジションを持つトレーダーのみが影響を受けます。