Bitcoin 미래와 헤지하는 방법은 무엇입니까?

Bitcoin 선물을 통해 투자자는 미래의 판매 가격을 고정시켜 가격 하락을 헤지하여 자산의 소유권을 필요로하지 않고 위험을 줄일 수 있습니다.

2025/07/17 10:07

Bitcoin 미래 이해

Bitcoin 선물은 투자자가 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 Bitcoin를 구매 또는 판매 할 수있는 금융 계약입니다. 이 기기를 통해 시장 참가자는 실제로 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 미래 가격을 추측 할 수 있습니다. Bitcoin의 소지자의 경우 선물 계약은 보유 가치의 잠재적 감소에 대한 강력한 헤징 도구 역할을 할 수 있습니다.

전통적인 금융에서 헤징은 관련 자산의 반대 위치를 차지함으로써 한 투자의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 사용되는 전략입니다. Bitcoin의 맥락에서, 이것은 Bitcoin을 소유하고 단기 가격 하락을 두려워하면 Bitcoin 미래를 사용하여 위험을 완화 할 수 있음을 의미합니다. 판매 (단락) Bitcoin 선물을 판매함으로써 보유 가격을 고정시켜 불리한 가격 변동의 영향을 줄일 수 있습니다.

미래와 헤징이 작동하는 방식

미래로 Bitcoin를 헤지 할 때, 목표는 Bitcoin의 스팟 가격 하락으로 인한 손실의 균형을 선물 위치에서 얻는 것입니다. 10 BTC를 보유하고 다음 달에 가격이 하락할 것이라고 생각합니다. 헤지하려면 보유 크기에 해당하는 짧은 Bitcoin 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 가격이 하락하면 Bitcoin 포트폴리오는 가치가 상실되지만 선물 포지션은 손실을 상쇄하는 데 도움이됩니다.

이 프로세스에는 몇 가지 주요 구성 요소가 포함됩니다.

• 기본 자산 , 즉 Bitcoin.
• 일반적으로 Bitcoin 단위 또는 USD 값으로 측정되는 계약 크기 .
• 계약이 해결되어야하는 만료일 .
• 트레이더가 자본이 작은 더 큰 포지션을 제어 할 수있는 레버리지는 레버리지 입니다.

이러한 매개 변수를 Bitcoin 보유와 정렬하면, 헤지가 부분적이면 잠재적 인 상승 운동에 참여할 수 있도록 단점 변동성을 보호하는 위험을 모호한 위치를 만들 수 있습니다.

올바른 선물 거래소 선택

모든 선물 거래소가 동일한 품질의 서비스, 유동성 또는 보안을 제공하는 것은 아닙니다. 효과적인 헤징에 올바른 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. Binance Futures , Bybit 및 Okx 와 같은 대중 교환은 Bitcoin 선물 계약에 다양한 수준의 레버리지 및 결제 옵션을 제공합니다.

선물 교환을 평가할 때 다음 요소를 고려하십시오.

• 유동성 : 높은 거래량으로 인해 상당한 미끄러짐없이 포지션을 신속하게 열고 닫을 수 있습니다.
• 자금 조달 요율 : 영구 선물 계약은 자금 수수료를 정기적으로 청구합니다. 그들이 당신의 위치에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것이 필수적입니다.
• 마진 요구 사항 : 교환이 고립 된 또는 교차 마진 시스템을 제공하는지 여부와 필요한 담보 양을 결정하십시오.
• 보안 : Exchange에 사용자 자금 및 개인 정보를 보호하기위한 강력한 조치가 있는지 확인하십시오.

적절한 교환을 선택하고 계정을 만들고, KYC 확인을 완료하고 (필요한 경우) 자금을 선물 지갑에 입금하십시오.

Bitcoin 위치를 헤지하는 단계

효과적으로 헤지하려면 다음 단계를주의 깊게 따르십시오.

• 헤지에 대한 Bitcoin의 양을 결정하십시오 . 보호하려는 보유의 비율을 결정하십시오. 전체 헤징은 위치의 100%를 차지하고 부분적 헤징은 상환 노출을위한 공간을 남깁니다.
• 선물 계약 유형을 선택하십시오 . 만료 날짜가없는 영구 계약 또는 정해진 날짜에 만료되는 고정 된 미래를 결정하십시오.
• 계약 규모 계산 : 미래 계약 수를 Bitcoin 보유와 일치시킵니다. 예를 들어, 각 계약이 1 BTC를 나타내고 5 BTC를 소유 한 경우 5 개의 계약이 부족하면 직책을 완전히 헤지 할 수 있습니다.
• 짧은 선물 포지션 개방 : 시장 또는 제한 주문을 사용하여 계산 된 계약 수에 대한 판매 주문을 배치하십시오.
• 모니터링 및 조정 : 미래와 스팟 위치를 추적하십시오. Bitcoin 보유를 재조정하면 미래 위치를 그에 따라 업데이트하십시오.

마진 호출로 인한 예상치 못한 손실을 피하기 위해 항상 레버리지 설정 및 청산 임계 값을 이해하도록하십시오.

미래와 헤징에서 위험과 고려 사항

Bitcoin 선물로 헤징하면 하락 위험을 줄일 수 있지만 특정 복잡성과 위험도 소개합니다.

• 기본 위험 : 이는 선물 계약의 가격이 현장 가격과 일치하지 않아 불완전한 헤징으로 이어질 때 발생합니다.
• 자금 조달 요금 비용 : 영구적 인 미래를 장기적으로 보유하면 반복 자금 수수료가 발생할 수 있으며, 이는 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 청산 위험 : 높은 레버리지를 사용하면 시장이 귀하의 위치에 대비하면 청산 가능성이 높아집니다.
• 상대방 위험 : 주요 플랫폼에서는 최소화되지만 항상 거래소와 관련된 위험이 있습니다.

또한 암호 화폐 파생 상품을 둘러싼 규제 불확실성은 특정 관할 구역에서 선물 거래의 가용성과 합법성에 영향을 줄 수 있습니다. 선물 거래 활동에 참여하기 전에 항상 현지 법률을 확인하십시오.

미래와 헤징 Bitcoin에 대한 FAQ

Q : 선물 대신 옵션으로 Bitcoin 헤지 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Bitcoin 옵션은 또 다른 헤징 메커니즘을 제공하여 미래보다 더 많은 유연성을 제공하지만 정해진 가격으로 구매 또는 판매해야 할 의무를 부여하기 때문에 미래보다 더 많은 유연성을 제공합니다 Bitcoin. 그러나 옵션은 일반적으로 프리미엄 지불로 인해 더 많은 비용이 듭니다.

Q : 헤징하는 동안 Bitcoin 미래 계약이 만료되면 어떻게됩니까?

A : 고정 된 선물을 사용하는 경우 계약은 만료시 정산됩니다. 지속적인 헤징 요구에 따라 포지션을 새 계약으로 롤오버하거나 만료 할 수 있습니다.

Q : Bitcoin 선물로 헤징 할 때 레버리지를 사용해야합니까?

A : 레버리지는 선택 사항입니다. 자본이 적은 더 큰 포지션을 헤지 할 수는 있지만 마진 요구 사항 과 청산 위험이 증가합니다. 보수적 인 헤 거스는 종종 레버리지를 사용하거나 낮은 레버리지를 사용하는 것을 선호합니다.

Q : Bitcoin 선물과의 헤징은 초보자에게 적합합니까?

A : 헤징은 스팟 시장 과 파생 상품 모두에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 초보자는 먼저 작은 직책에 대한 경험을 쌓고 복잡한 헤징 전략을 구현하기 전에 마진 역학 , 자금 조달 요금 및 주문 유형을 철저히 이해해야합니다.