선물 계약 기본 선택 : 주류와 소규모 통화 간의 위험 차이

BTC와 같은 주류 암호화와 관련된 선물 계약은 안정성을 제공하는 반면 소규모 동전은 변동성과 유동성이 낮기 때문에 더 높은 위험을 초래합니다.

2025/06/17 08:42

선물 계약 및 기본 자산 이해

Cryptocurrency 거래의 세계에서 선물 계약은 기관 및 소매 거래자 모두에게 인기있는 도구가되었습니다. 이러한 금융 파생 상품을 통해 참가자는 실제 자산을 소유하지 않고 가격 변동을 추측하거나 헤지 할 수 있습니다. 선물 계약의 기본 자산은 일반적으로 Bitcoin (BTC), Ethereum (Ethereum) 등과 같은 암호 화폐입니다. 그러나 기본 자산으로 사용되는 모든 암호 화폐가 동일한 수준의 위험을 수반하는 것은 아닙니다.

기본 자산의 선택은 선물 계약의 변동성 , 유동성 및 전반적인 위험 프로파일을 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 거래자들은 다양한 유형의 cryptocurrencies와 같은 다양한 유형의 암호와 소규모 통화가 시장 변동 및 실행 위험에 대한 노출에 어떻게 영향을 미치는지 이해해야합니다.

BTC 및 ETH와 같은 주류 암호 화폐는 작은 알트 코인에 비해 유동성이 높고 미끄러짐 및 예측 가능한 변동성 패턴을 제공하는 경향이 있습니다.

주류 cryptocurrencies : 안정성 및 예측 가능성

주류 암호 화폐는 종종 대형 동전이라고 불리는 주류 cryptocurrencies에는 Bitcoin, Ethereum, Binance Coin (BNB) 및 Solana (Sol)와 같은 자산이 포함됩니다. 이러한 디지털 자산은 널리 인정되고 여러 거래소에서 거래되며 강력한 생태계에 의해 지원됩니다.

주류 cryptocurrencies를 선물 계약의 기본으로 사용하는 주요 장점 중 하나는 시장 깊이 입니다. 깊은 시장은 변동성이 높은 기간 동안에도 거래자가 최소한의 미끄러짐으로 위치에 입장하여 출발 할 수 있도록합니다. 또한,이 자산은 더 높은 거래량 으로부터 혜택을 얻어 조작 및 불규칙한 가격 스윙의 가능성을 줄입니다.

주류 동전을 기반으로 한 선물 계약은 또한 더 나은 규제 명확성과 투자자 신뢰를 누리며, 상대방 위험을 줄이고 파생 상품에 대한 신뢰를 향상시킵니다.

• 제도적 채택은 이러한 자산의 안정성을 더욱 강화시킨다.
• 그들은 종종 실제 유틸리티 또는 강력한 개발 팀에 의해 뒷받침됩니다.
• 주요 동전의 선물 시장은 더 성숙하고 규제됩니다.

소규모 암호 화폐 : 높은 위험, 높은 변동성

대조적으로, 'altcoins'라고 불리는 소규모 암호 암호 화폐는 시가 총액이 상대적으로 낮은 토큰, 제한된 교환 목록 및 거래량이 적은 토큰을 포함합니다. 그들은 대형 수익의 매력을 제공 할 수 있지만, 선물 계약에서 기본 자산으로 사용될 때 상당히 높은 위험이 있습니다.

변동성은 소규모 암호화 자산의 가장 두드러진 특성 중 하나입니다. 유동성이 낮기 때문에 사소한 구매 또는 판매 주문조차도 급격한 가격 변동을 일으킬 수 있습니다. 이로 인해 거래자가 상당한 가격 영향을 미치지 않고 대규모 선물 포지션을 실행하기가 어렵습니다.

광범위한 채택과 얇은 주문서의 부족으로 인해 가격 조작 가능성과 갑작스런 시장 붕괴가 증가합니다.

• 얇은 주문서는 높은 미끄러짐과 실행 불확실성으로 이어집니다.
• 소규모 커뮤니티는 보안 위협이나 취약점에 대한 응답 시간이 느리다는 것을 의미합니다.
• 규제 조사는 종종 덜 알려진 토큰에게는 일관성이 없거나 결석합니다.

주류와 작은 동전의 유동성 차이

유동성은 선물 계약의 기본 자산으로서 암호 화폐의 적합성을 평가할 때 중요한 요소입니다. 액체 시장을 통해 거래자는 안정적인 가격으로 포지션을 신속하게 개방하고 폐쇄 할 수 있습니다. 대조적으로, 비유동 시장은 실행 지연과 불리한 가격을 초래할 수 있습니다.

주류 동전의 경우 글로벌 교환, 알고리즘 시장 제조업체 및 기관 참여로 인해 유동성이 풍부합니다. 반면에, 작은 캡 동전은 종종 다양한 플랫폼에서 조각난 유동성으로 고통 받고 있습니다.

유동성 자산과 관련된 선물 계약을 선택하는 거래자들은 빠른 가격 변동으로 인한 실행 위험과 잠재적 마진 전화에 직면 해 있습니다.

• 작은 동전에 대한 선물 시장은 입찰 스프레드에서 빈번한 차이를 경험할 수 있습니다.
• 주문 크기는 얕은 시장 깊이로 인해 제한됩니다.
• 차익 거래 기회는 덜 일반적이거나 악용하기가 어렵습니다.

선물 거래자에 대한 위험 관리 고려 사항

소규모 암호 화폐를 기반으로 선물 계약을 다룰 때 위험 관리가 더욱 중요 해집니다. 예측할 수없는 행동으로 인해 트레이더는 하락 노출을 완화하기 위해 엄격한 전략을 채택해야합니다.

위치 사이징, 스톱 손실 배치 및 포트폴리오 다각화는 위험을 효과적으로 관리하기위한 필수 도구입니다. 그러나 기존의 위험 관리 기술을 휘발성 및 비유동 자산에 적용하려면 추가주의가 필요합니다.

타이트한 스톱 손실 레벨을 설정하면 저용량이 적은 시장에서 잘못된 탈주 또는 미세 조작으로 인해 조기 출구가 발생할 수 있습니다.

• 소규모 시장에서는 공개이자 및 자금 조달 요율을 모니터링하는 것이 더욱 중요 해집니다.
• 거래자들은 직책에 들어가기 전에 역사적 변동성과 결점을 평가해야합니다.
• 여러 미래 계약에 따라 다각화하면 높은 자산과 저하 자산 간의 위험 균형을 맞출 수 있습니다.

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자주 묻는 질문

cryptocurrency가 주류 또는 소규모 캡으로 간주되는지 여부를 결정하는 요인은 무엇입니까?

주류 또는 소규모 CAP로서 cryptocurrency의 분류는 주로 시가 총액 , 거래량 , 교환 목록 및 커뮤니티 규모 에 따라 다릅니다. 주류 동전은 일반적으로 대규모 시가 총액, 높은 일일 거래량을 가지고 있으며 주요 거래소에 상장되어 있습니다.

cryptocurrency에 대해 선물 계약을 거래 할 수 있습니까?

아니요, 모든 암호 화폐가 선물 거래를 지원하는 것은 아닙니다. 거래소는 일반적으로 유동성 , 보안 및 수요에 관한 특정 기준을 충족하는 동전에 대해서만 선물 만 나열합니다. 많은 소규모 토큰은 파생 상품 제품을받을 자격이 없습니다.

소규모 암호화 선물이 때때로 비정상적인 가격 변동을 보이는 이유는 무엇입니까?

소규모 암호화 선물은 종종 얇은 주문서 , 시장 깊이 및 조작 위험 으로 인해 불규칙한 가격 행동을 나타냅니다. 이러한 요소로 인해 대규모 플레이어 나 봇이 가격에 일시적으로 영향을 줄 수 있습니다.

소규모 CAP 암호화 선물을 분석하기위한 특정 도구 나 지표가 있습니까?

그렇습니다. 거래자는 종종 소규모 암호화 선물의 건강을 측정하기 위해 볼륨 분석 , 공개 관심 동향 및 주문서 깊이 에 의존합니다. 또한, 이러한 자산의 투기 특성으로 인해 사회적 감정 및 프로젝트 업데이트를 모니터링하는 것이 더 관련성이 높아집니다.