공개 관심사는 무엇이며 선물 분석에 어떻게 사용됩니까?

cryptocurrency 미래에 대한 개방형 관심을 이해합니다

개방형 관심은 cryptocurrency 파생 상품을 포함한 선물 시장 분석에 사용되는 중요한 메트릭입니다. 주어진 시점에서 해결되지 않은 미결제 파생 계약 의 총 수를 나타냅니다. 특정 기간 내에 거래되는 계약 수를 측정하는 거래량과 달리 공개이자는 여전히 시장에서 활성화 된 누적 직책을 반영합니다. 새로운 구매자와 판매자가 선물 계약을 체결 할 때마다 공개이자가 증가합니다. 한 당사자가 종료되고 다른 당사자가 무역을 통해 직책을 맡은 경우, 공개이자는 변경되지 않습니다. 양 당사자가 자신의 입장을 닫으면 공개 관심이 줄어 듭니다.

이 메트릭은 시장 참여와 유동성에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 특히 가치가 있습니다. 개방형이자가 상승한 것은 새로운 자본이 시장에 흘러 나오고 있으며 종종 상인들 사이의 강력한 유죄 판결을 나타냅니다. 반대로, 공개이자가 감소하면 쇠약 한이자 또는 직책 청산이 신호를받을 수 있습니다. 휘발성 암호 화폐 미래의 세계에서 레버리지와 감정이 빠르게 이동할 수있는 열린 관심을 추적하면 거래자가 가격 변동의 강점을 평가할 수 있습니다.

개방형이자가 거래량과 어떻게 다른지

공개이자 와 거래량은 모두 시장 활동을 측정하는 데 사용되지만 근본적으로 다른 측면을 측정합니다. 거래량은 주어진 기간이 지나면 모든 거래 (거래 및 마감) 모든 거래를 계산합니다. 반면에 공개이자는 순 개방 계약의 순수 만 반영합니다. 예를 들어, Trader A가 Trader B로부터 BTC Futures Contract를 구매하는 경우 공개이자가 증가합니다. 트레이더가 나중에 거래를 거래하는 경우, 상인 C에 해당 계약을 팔면 공개이자는 기존 직책의 양도이기 때문에 동일하게 유지됩니다. 상인 C가 상대방으로 직책을 닫을 때만 개방형이자가 감소합니다.

이 차이는 시장 역학 해석에 중요합니다. 공개 관심이 높아지는 규모가 급증하면 새로운 직책이 시작되고 있으며 종종 현재 추세를 강화합니다. 그러나, 개방형이자가 감소하는 대량의 양은 포지션 풀림을 나타낼 수 있으며, 잠재적으로 반전을 알릴 수 있습니다. 크립토 선물에서는 큰 가격 변동이 활용 위치에 의해 구동 될 수있는 경우,이 차이를 이해하면 거래자가 잘못된 신호를 피하는 데 도움이됩니다.

가격 추세에 대한 공개 관심사 해석

가격 , 권한 및 개방형이자 사이의 관계는 추세의 힘이나 약점을 드러낼 수 있습니다. 다음 시나리오를 고려하십시오.

• 가격 상승 과 공개이자가 증가 하면 새로운 긴 포지션이 추가되고 있음을 나타냅니다.
• 공개이자가 상승하는 동안 가격이 떨어지면 시장에 진입하는 새로운 짧은 포지션이 반영되어 약세 유죄 판결을 지적합니다.
• 개방형이자가 감소하는 가격 상승은 진정한 낙관적 추진력이 아닌 짧은 보장 (포지션을 빠져 나오는 판매자)을 신호 할 수 있습니다.
• 개방형이자가 감소한 가격 하락은 종종 오랫동안 종료되고 있음을 의미하며, 항복을 나타냅니다.

이러한 조합을 통해 거래자는 가격 이동이 새로운 자본으로 뒷받침되는지 또는 단순히 위치 조정 결과를 평가할 수 있습니다. 고래 와 기관 플레이어가 가격에 영향을 줄 수있는 cryptocurrency 시장에서는 공개 관심사를 모니터링하면 탈주 또는 고장이 지속 가능한지 확인하는 데 도움이됩니다.

시장 감정을 식별하기 위해 열린 관심을 사용합니다

공개 관심은 종종 자금 조달 요율 및 청산 수준 과 함께 사용하여 암호화 선물의 시장 감정을 평가합니다. Binance , Bybit 및 Okx 와 같은 교환은 영구 및 선물 계약에 대한 실시간 공개이자 데이터를 제공합니다. 트레이더는이 데이터를 분석하여 포지셔닝의 극단을 감지합니다.

예를 들어, 연장 된 상승 기간 동안 열린이자의 급격한 증가는 긴 측면에서 과도한 수준을 제안 할 수 있습니다. 가격이 정지되거나 반대로 시작되면 긴 청산 의 캐스케이드를 유발하여 침체를 가속화 할 수 있습니다. 반대로, 하락 추세 중 짧은 위치에 대한 매우 높은 개방형 관심은 가격이 반등하면 짧은 압박을 초래할 수 있습니다.

이것을 효과적으로 사용하려면 :

• 여러 거래소에서 열린 관심을 모니터링하여 전체적인 관점을 얻습니다.
• 다른 기간 동안의 가격 행동 과 공개 관심을 비교하십시오.
• Order Book 깊이 와 결합하여 잠재적 지원 및 저항 수준을 평가하십시오.
• 열린 관심의 갑작스런 급증을 지켜보십시오.

이 접근 방식을 통해 거래자는 열린 위치의 구조에 따라 잠재적 인 반전 또는 연속을 예상 할 수 있습니다.

공개 관심사를 분석하기위한 실용적인 단계

거래 전략에 공개 관심을 통합하려면 다음을 수행하십시오.

• TradingView , Coinglass 또는 Exchange 제공 대시 보드와 같은 신뢰할 수있는 데이터 소스에 액세스하십시오.
• 분석중인 특정 cryptocurrency 선물 계약 (예 : BTCUSD Quarterly Futures)을 선택하십시오.
• 가격 차트에서 공개 관심 차트 오버레이를 활성화하십시오.
• 가격과 공개이자 동향 사이의 차이 또는 수렴을 관찰하십시오.
• 시장 활동의 특성을 확인하기 위해 볼륨 바와 의 교차 참조.
• 공개이자의 중대한 변화 에 대한 알림을 설정합니다 (예 : 1 시간에 +10%).
• 플랫폼이 고장을 제공하는 경우 장기 대 짧은 위치 에서 공개 관심을 비교하십시오.

예를 들어, Coinglass 에서는 모든 거래소에서 Bitcoin에 대한 총 개방형이자, 계약 유형별 필터 및 역사적 추세를 볼 수 있습니다. 이 세분화 된 데이터는 특히 청산 열 맵과 결합 될 때 더 깊은 분석을 허용합니다.

공개 관심사의 일반적인 오해

상인은 종종 지나치게 단순화되어 공개 관심을 잘못 읽습니다. 한 가지 일반적인 오류는 열린이자 상승이 항상 추세를 확인한다고 가정합니다. 그러나 가격 통합 단계 에서 열린이자가 증가하면 추세 강도보다는 위험이 증가 함을 나타낼 수 있습니다. 또 다른 실수는 계약 유형을 무시하는 것입니다.

또한 교환 별 데이터는 오해의 소지가있을 수 있습니다. 소규모 교환에 대한 개방형 관심사는 더 넓은 시장 감정을 반영하지 않을 수 있습니다. 왜곡 된 결론을 피하기 위해 항상 여러 소스 에서 데이터를 집계하십시오. 또한, 개방형 관심은 길고 짧은 비율 과 같은 다른 메트릭을 보완하지 않는 한 길고 짧은 위치와 짧은 위치를 구별하지 않음을 기억하십시오.

자주 묻는 질문

개방형이자가 0 일 수 있습니까? 예, 공개 관심은 0이 될 수 있습니다. 이것은 특정 선물 만료에 대한 모든 계약이 해결되거나 폐쇄 된 경우에 발생합니다. 예를 들어, 분기 별 BTC 선물 계약의 합의 후 다음 분기에 새로운 계약이 시작될 때까지 공개이자가 0으로 떨어집니다.

공개 관심사는 길고 짧은 포지션을 모두 포함합니까? 예, 별도의 값은 아닙니다. 각 선물 계약에는 하나의 구매자 (긴)와 1 개의 판매자 (짧음)가 있으므로 개방형이자는 길고 짧은 포지션의 합이 아니라 총 계약 수를 계산합니다 . 단일 계약은 측면에 관계없이 하나의 단위를 기여합니다.

공개 관심사가 때때로 급격히 떨어지는 이유는 무엇입니까? 급격한 방울은 일반적으로 거대한 위치 폐쇄를 나타냅니다. 이것은 강력한 가격 반전, 청산 이벤트 또는 계약 만료 중에 발생할 수 있습니다. 암호화에서 이러한 방울은 종종 극심한 변동성을 따릅니다. 여기서 레버리지 위치는 교환에 의해 강제로 폐쇄됩니다.

모든 cryptocurrency 교환에서 공개 관심사가 동일합니까? 아니요, 공개이자는 Exchange에 따라 다릅니다. 각 플랫폼은 주문서에 거래 된 계약을 기반으로 자체 공개이자를보고합니다. 전체 시장을 평가하기 위해 거래자는 Binance, Bybit 및 Deribit과 같은 주요 거래소 에서 데이터를 집계해야합니다.