Was ist offenes Interesse und wie wird es in der Futures -Analyse verwendet?

Offenes Interesse an Kryptowährungs -Futures verstehen

Open Interesse ist eine kritische Metrik, die bei der Analyse von Futures -Märkten, einschließlich Kryptowährungsderivaten, verwendet wird. Es repräsentiert die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatverträge , die zu keinem Zeitpunkt beigelegt wurden. Im Gegensatz zum Handelsvolumen, das die Anzahl der innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelten Verträge misst, spiegelt offene Zinsen die akkumulierten Positionen wider, die noch auf dem Markt aktiv sind. Jedes Mal, wenn ein neuer Käufer und Verkäufer einen Futures -Vertrag abschließen, erhöht sich offene Zinsen um eins. Wenn eine Partei geht und eine andere die Position durch einen Handel übernimmt, bleibt offenes Interesse unverändert. Wenn beide Parteien ihre Positionen schließen, nimmt das offene Interesse ab.

Diese Metrik ist besonders wertvoll, da sie einen Einblick in die Marktbeteiligung und Liquidität von Markt bietet. Ein steigendes offenes Interesse legt nahe, dass neues Kapital in den Markt fließt und häufig auf eine starke Verurteilung der Händler hinweist. Umgekehrt kann ein rückläufiges offenes Interesse das schwenkende Interesse oder die Liquidation von Positionen signalisieren. In der volatilen Welt der Kryptowährungs -Futures, in der Hebel und Stimmung sich schnell verschieben können, hilft die Verfolgung offener Interessen den Händlern, die Stärke hinter Preisbewegungen zu bewerten.

Wie offenes Interesse vom Handelsvolumen unterscheidet

Während sowohl offenes Interesse als auch Handelsvolumen verwendet werden, um die Marktaktivitäten zu messen, messen sie grundsätzlich unterschiedliche Aspekte. Das Handelsvolumen zählt jede Transaktion - sowohl das Öffnen als auch das Schließen von Geschäften - in einem bestimmten Zeitrahmen. Offenes Interesse hingegen spiegelt nur die Nettozahl der offenen Verträge wider. Wenn Händler A beispielsweise einen BTC -Futures -Vertrag von Trader B kauft, erhöht sich offene Zinsen um eins. Wenn Trader A diesen Vertrag später an Händler C verkauft, bleibt offene Zinsen gleich, da es sich um eine Übertragung einer bestehenden Position handelt. Nur wenn Trader C die Position mit einer Gegenpartei schließt, sinkt das offene Interesse.

Diese Unterscheidung ist entscheidend für die Interpretation der Marktdynamik. Ein Volumenstaus, begleitet von zunehmendem offenem Interesse, deutet darauf hin, dass neue Positionen eingeleitet werden , was häufig den aktuellen Trend verstärkt. Ein hohes Volumen mit abnehmendem offenem Interesse kann jedoch darauf hinweisen, dass die Position des Positionswehrs auf eine Umkehrung signalisiert. In Krypto -Futures, bei denen große Preisschwankungen durch gehebelte Positionen angetrieben werden können, hilft es Händlern, diesen Unterschied zu verstehen, falsche Signale zu vermeiden.

Interpretation des offenen Interesses an Preistrends

Die Beziehung zwischen Preis , Volumen und offenem Interesse kann die Stärke oder Schwäche eines Trends aufdecken. Betrachten Sie die folgenden Szenarien:

• Wenn der Preis und das offene Interesse steigt , werden neue lange Positionen hinzugefügt, was darauf hindeutet, dass die bullische Stimmung verstärkt.
• Wenn der Preis fällt, während offenes Zinsen steigt , spiegelt er neue kurze Positionen wider, die in den Markt eintreten, und zeigt auf eine barische Verurteilung.
• Ein steigender Preis mit sinkendem offenem Zinsen kann eine kurze Abdeckung signalisieren - die Verkäufer aus dem Ausgang von Positionen - als echte bullische Dynamik.
• Ein fallender Preis mit abnehmendem offenem Interesse bedeutet oft, dass Longs auslassen, was auf die Kapitulation hinweist.

Diese Kombinationen ermöglichen es Händlern zu beurteilen, ob die Preisbewegungen von Fresh Capital oder lediglich das Ergebnis von Positionsanpassungen unterstützt werden. In Kryptowährungsmärkten, auf denen Wale und institutionelle Akteure die Preise beeinflussen können, hilft die Überwachung offener Interessen dabei, festzustellen, ob ein Ausbruch oder eine Aufschlüsselung nachhaltig ist.

Verwenden von offenem Interesse, um die Marktstimmung zu identifizieren

Offenes Interesse wird häufig neben den Finanzierungsraten und Liquidationsniveaus verwendet, um die Marktstimmung in Krypto -Futures zu bewerten. Börsen wie Binance , Bybit und OKX liefern Echtzeit-Daten für offene Zinsen für ewige und Futures-Verträge. Händler analysieren diese Daten, um Extreme bei der Positionierung zu erkennen.

Zum Beispiel könnte eine starke Zunahme des offenen Interesses während eines längeren Aufwärtstrends auf lange Seite über den Überschnitt hinweisen. Wenn der Preis zu stehen oder umzukehren beginnt, kann dies eine Kaskade langer Liquidationen auslösen und den Abschwung beschleunigen. Umgekehrt kann ein extrem offenes Interesse an kurzen Positionen während eines Abwärtstrends zu einem kurzen Quetsch führen, wenn sich der Preis erholt.

Um dies effektiv zu verwenden:

• Überwachen Sie das offene Interesse über mehrere Börsen hinweg, um eine ganzheitliche Sichtweise zu erhalten.
• Vergleichen Sie offene Zinsen mit Preisaktionen für verschiedene Zeitrahmen.
• Kombinieren Sie mit der Bestellbuchtiefe, um potenzielle Unterstützung und Widerstandsniveaus zu bewerten.
• Achten Sie auf plötzliche Spikes im offenen Interesse, was der Volatilität vorausgehen kann.

Dieser Ansatz ermöglicht es Händlern, potenzielle Umkehrungen oder Kontinuationen auf der Grundlage der Struktur offener Positionen vorwegzunehmen.

Praktische Schritte zur Analyse offener Interesse

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um offene Interessen in Ihre Handelsstrategie einzubeziehen:

• Greifen Sie auf eine zuverlässige Datenquelle wie TradingView , Coinglass oder Exchange-bereitgestellte Dashboards zu.
• Wählen Sie den spezifischen Kryptowährungs -Futures -Vertrag aus, den Sie analysieren (z. B. BTCUSD Quarterly Futures).
• Aktivieren Sie die Open -Zins -Diagramm -Überlagerung in Ihrem Preisdiagramm.
• Beobachten Sie die Divergenz oder Konvergenz zwischen Preis- und offenen Zinsenstrends.
• Kreuzreferenz mit Volumenbalken, um die Art der Marktaktivität zu bestätigen.
• Richten Sie Warnungen für signifikante Änderungen des offenen Interesses ein (z. B. +10% in einer Stunde).
• Vergleichen Sie das offene Interesse an langen und kurzen Positionen, wenn die Plattform Pannen bietet.

Zum Beispiel können Sie bei Coinglass das gesamte offene Interesse für Bitcoin über alle Börsen ansehen, nach Vertragsart filtern und historische Trends sehen. Diese detaillierten Daten ermöglicht eine tiefere Analyse, insbesondere in Kombination mit Liquidationswärmemaps.

Häufige Fehlinterpretationen von offenem Interesse

Händler lesen häufig offenes Interesse aufgrund von Vereinfachungen falsch. Ein häufiger Fehler besteht darin, dass steigendes offenes Interesse immer einen Trend bestätigt. Wenn jedoch offene Zinsen während einer Preiskonsolidierungsphase wachsen, kann dies eher auf ein Risiko als auf die Trendstärke hinweisen. Ein weiterer Fehler ist die Ignorierung der Art des Vertrags - postporuelle Swaps haben häufig ein höheres offenes Interesse als vierteljährliche Futures, aber ihr Verhalten unterscheidet sich aufgrund von Finanzierungsmechanismen.

Außerdem können austauschspezifische Daten irreführend sein. Ein offenes Interesse an einem kleineren Austausch spiegelt möglicherweise keine breitere Marktstimmung wider. Immer Daten aus mehreren Quellen aggregieren, um verzerrte Schlussfolgerungen zu vermeiden. Denken Sie auch daran, dass offenes Interesse nicht zwischen langen und kurzen Positionen unterscheidet, es sei denn, es wird mit anderen Metriken wie Long/Short -Verhältnis ergänzt.

Häufig gestellte Fragen

Kann offenes Interesse Null sein? Ja, offenes Interesse kann Null sein. Dies geschieht, wenn alle Verträge für eine bestimmte Futures -Ablauf beigelegt oder geschlossen wurden. Zum Beispiel fällt nach der Abwicklung eines vierteljährlichen BTC -Futures -Vertrags auf Null, bis neue Verträge für das nächste Quartal mit dem Handel beginnen.

Beinhaltet offenes Interesse sowohl lange als auch kurze Positionen? Ja, aber nicht als separate Werte. Jeder Futures -Vertrag hat einen Käufer (lang) und einen Verkäufer (kurz), sodass offenes Zinsen die Gesamtzahl der Verträge zählt , nicht die Summe der langen und kurzen Positionen. Ein einzelner Vertrag trägt eine Einheit zum offenen Interesse bei, unabhängig von der Seite.

Warum sinkt offener Zinsen manchmal stark? Ein scharfer Abfall zeigt normalerweise massive Positionsschließungen an . Dies kann bei starken Preisumkehrungen, Liquidationsereignissen oder Vertragsabwegen geschehen. In der Krypto folgen solche Tropfen häufig der extremen Volatilität , wo die Hebelpositionen durch den Austausch gewaltsam geschlossen werden.

Ist offenes Interesse an allen Kryptowährungsbörsen gleich? Nein, das offene Interesse variiert je nach Austausch. Jede Plattform meldet ihre eigenen offenen Zinsen auf der Grundlage von Verträgen, die mit ihrem Bestellbuch gehandelt wurden. Um den Gesamtmarkt zu beurteilen, sollten Händler Daten aus wichtigen Börsen wie Binance, Bybit und Deribit aggregieren.