자금이 크라켄에 긍정적이라면 무엇을 의미합니까?

cryptocurrency 파생 상품의 자금 요금 이해

자금 조달 요금은 영구 선물 계약의 중요한 메커니즘으로 크라켄과 같은 플랫폼에서 널리 거래됩니다. 만료일이있는 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 만료되지 않으므로 자금 조달 요금은 계약 가격을 현장 시장 가격과 조정하는 데 도움이됩니다. 이 정렬은 둘 사이의 상당한 발산을 방지합니다. 자금 조달 비율 은 본질적으로 영구 교환 시장에서 길고 짧은 포지션 보유자간에 교환되는 정기적 인 지불입니다. 이러한 지불은 규칙적인 간격 (크라켄의 경우 8 시간마다)으로 발생하며 영구 계약 가격과 기본 자산의 스팟 가격의 차이에 따라 계산됩니다.

자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불한다는 것을 나타냅니다. 이것은 영구 계약이 현장 가격으로 프리미엄으로 거래 될 때 발생합니다. 이 보험료는 상인들이 자산의 실제 시장 가치보다 선물 계약에 대해 더 많은 비용을 지불하기 때문에 강한 강세 감정을 시사합니다. 크라켄은이 메커니즘을 사용하여 거래자가 짧은 포지션을 취하도록 장려하여 계약 가격을 현장 가격과 일치시키는 데 도움이됩니다.

크라켄이 자금을 계산하고 적용하는 방법

Kraken은 프리미엄 지수 및 금리 구성 요소를 포함하는 공식을 사용하여 자금 조달 비율을 계산합니다. 프리미엄 지수는 영구 계약 가격과 기준으로 조정 된 스팟 가격의 차이를 반영합니다. 암호화 자산은 일반적으로 전통적인 금융 상품과 같은이자를 유발하지 않기 때문에 주율 구성 요소는 대부분 대부분의 cryptocurrency 쌍의 경우 최소 또는 0입니다.

사용 된 공식은 다음과 같습니다.

자금 조달 비율 = 프리미엄 지수 + 클램프 (이자율 - 프리미엄 지수, 0.05%, -0.05%)

그런 다음 크라켄은 8 시간마다 자금 조달 요금을 적용합니다. 결과 비율이 양수 이면 반바지를 지불합니다. 지불은 거래자의 마진 잔액에서 자동으로 공제되거나 추가됩니다. 예를 들어, 자금 조달 비율이 0.01% 로 설정되면, $ 10,000의 긴 포지션을 보유한 거래자는 해당 자금 지원 간격 동안 짧은 포지션 보유자에게 $ 1을 지불합니다. 이 프로세스는 Kraken Futures Dashboard의 자금 조달 기록 섹션에서 투명하고 볼 수 있습니다.

거래자에게 긍정적 인 자금 조달 률의 의미

긍정적 인 자금 조달 율은 긴 포지션에 대한 수요가 주어진 시장에서 짧은 포지션에 대한이를 초과한다는 신호입니다. 이것은 종종 강세의 시장 감정을 반영합니다. 오랜 시간을 보유한 거래자는 반바지를 지불해야하며, 이는 시간이 지남에 따라 긴 포지션을 수행하는 비용 역할을 할 수 있습니다. 오랫동안 열거 나 유지하는 상인의 경우이 비용은 전략에 포함되어야합니다.

반대로, 짧은 포지션을 가진 거래자는 지불을 받기 때문에 긍정적 인 자금 조달 률의 혜택을받습니다. 이것은 가격이 평평하게 남아 있더라도 약세 상인에게 수동적 소득의 형태 역할을 할 수 있습니다. 그러나 시장이 급격히 상승하면 자금의 이익은 위치 가치 손실로 상쇄 될 수 있습니다.

긍정적 인 자금 조달 비율이 가격 방향을 보장하지는 않는다는 점에 유의해야합니다. 그것은 현재의 감정을 반영하지만 미래의 가격 변동을 예측하지는 않습니다. 거래자는 공개이자, 책 및 주문서 깊이와 같은 다른 지표와 함께 자금 조달 요금을 분석해야합니다.

크라켄의 자금 조달 요금을 확인하는 방법

크라켄의 현재 자금 조달 요금을 모니터링하려면 다음을 수행하십시오.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 크라켄 선물 플랫폼으로 이동하십시오.
• BTC/USD 또는 ETH/USD와 같은 관심있는 특정 영구 계약을 선택하십시오.
• 일반적으로 가격 차트 근처에 표시되는 자금 지원 요율 지표를 찾으십시오.
• 자금 조달 기록 탭을 클릭하여 과거 요금과 다가오는 지불 시간을보십시오.
• 자금 조달 간격이 발생하기 전에 알림을 받으려면 가능한 경우 알림을 활성화하십시오.

자금 조달 비율은 실시간으로 업데이트되며 Kraken은 현재 요금과 다음 예상 자금 지원 시간을 모두 표시합니다. 이 정보는 자금 조달 기간 동안 비용이나 수입을 예상 해야하는 활동적인 거래자에게 중요합니다.

긍정적 인 자금 지원 비율에 관한 전략

거래자는 긍정적 인 자금 요금을 사용하여 다양한 전략을 알 수 있습니다. 예를 들어:

• 자금 중재 : 일부 거래자는 부정적인 자금 조달 비율로 영구 계약으로 긴 위치를 열고 자금 조달 률이 긍정적 인 다른 거래소 또는 시장에서 동일한 자산을 단락시켜 스프레드를 포착하려고 시도합니다.
• 높은 긍정적 자금 조달 중 단락 : 자금 조달 비율이 상당히 긍정적 인 경우, 과도한 오랫동안 오랜 시간을 나타낼 수 있습니다. 일부 거래자는 이것을 잠재적 인 반전 신호로 해석하고 가격 수정에 베팅하면서 자금을 모으기 위해 짧은 포지션을 개방합니다.
• 자금 조달 중 오랜 시간을 피하십시오 : 거래자들은 자금 요금이 높을 때 반복 비용을 피하기 위해 긴 직책을 지연 시키도록 선택할 수 있습니다.
• 헤징 스팟 홀딩스 : 지갑에 BTC를 보유하고있는 상인은 자금 조달 비율이 긍정적 일 때 크라켄 미래에 짧은 위치를 열 수 있으며, 효과적으로 수익률이 효과적으로 수익을 올릴 수 있습니다.

이러한 각 전략에는 시장 상황에 따라 자금 조달 요금이 빠르게 변할 수 있으므로 신중한 위험 관리가 필요합니다.

자금 요금에 대한 일반적인 오해

일반적인 오해 중 하나는 긍정적 인 자금 조달 률이 가격이 확실히 올라갈 것이라는 것을 의미한다는 것입니다. 강세 포지셔닝을 반영하지만 가격 연속을 확인하지는 않습니다. 실제로, 매우 높은 긍정적 자금은 과도하게 확장 된 오랜 시간이 청산 될 수 있으므로 가격 보정보다 우선합니다.

또 다른 오해는 자금 지불이 선택적이거나 수동으로 처리된다는 것입니다. 크라켄에서는 지정된 간격으로 모든 열린 위치에 자동으로 적용됩니다 . 트레이더는 옵트 아웃 할 수 없으며 시스템은 전송을 원활하게 처리합니다.

일부 상인들은 또한 자금 조달 요금이 거래소에 의해 설정되었다고 생각합니다. 실제로 Kraken은 시장 데이터를 기반으로 투명하고 공식 중심의 메커니즘을 사용합니다. 이 요금은 관찰 가능한 가격에서 파생되며 내부 결정의 영향을받지 않습니다.

자주 묻는 질문

Q : 긍정적 인 자금 조달 률은 내가 긴 직책을 맡으면 돈을 잃을 것이라는 것을 의미합니까? A : 반드시 그런 것은 아닙니다. 각 간격 동안 자금 수수료를 지불하지만 전체 수익성은 가격 이동에 따라 다릅니다. 자산 가격이 크게 상승하면 이익이 자금 조달 비용보다 높을 수 있습니다.

Q : 자금 조달 비율이 간격 사이에서 변경 될 수 있습니까? A : 그렇습니다. 자금 조달 비율은 자주 재 계산되며 다음 지불 전에 변경 될 수 있습니다. 언제라도 표시되는 속도는 다음 8 시간 마크에 적용되는 내용에 대한 추정치입니다.

Q : 크라켄의 모든 영구 계약에서 자금 요금이 동일합니까? A : 아니요. 각각의 영구 계약 (예 : BTC/USD, ETH/USD)은 개별 시장 조건에 의해 결정된 자체 자금 요금이 있습니다.

Q : 자금 지원 간격 전에 직책을 닫으면 어떻게됩니까? A : 자금 조달 시간 전에 직책을 마감하면 해당 간격에 대한 자금 지불금이 청구되지 않거나 자금을 지불하지 않습니다. 정확한 자금 조달 타임 스탬프에서 공개 직책을 가진 거래자 만 영향을받습니다.