Was bedeutet es, wenn die Finanzierungsrate für Kraken positiv ist?

Verständnis der Finanzierungsraten bei Kryptowährungsderivaten

Die Finanzierungsraten sind ein kritischer Mechanismus in ewigen Futures -Verträgen, die auf Plattformen wie Kraken weit verbreitet sind. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen mit Ablaufdatum verfallen ewige Verträge nicht, so Diese Ausrichtung verhindert eine signifikante Divergenz zwischen den beiden. Der Finanzierungssatz ist im Wesentlichen eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Positionsinhabern in einem ewigen Tauschmarkt. Diese Zahlungen erfolgen in regelmäßigen Abständen - Typen alle 8 Stunden bei Kraken - und werden auf der Grundlage der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem zugrunde liegenden Vermögenspreis des Vermögenswerts berechnet.

Wenn die Finanzierungsrate positiv ist , zeigt er an, dass lange Positionsinhaber kurze Positionsinhaber zahlen. Dies geschieht, wenn der ewige Vertrag zu einer Prämie zum Spotpreis handelt. Die Prämie deutet auf eine starke bullische Stimmung hin, da Händler bereit sind, mehr für den Futures -Vertrag als den tatsächlichen Marktwert des Vermögenswerts zu bezahlen. Kraken nutzt diesen Mechanismus, um Händler dazu zu bringen, kurze Positionen einzunehmen, was dazu beiträgt, den Vertragspreis wieder mit dem Spotpreis übereinzustimmen.

Wie Kraken die Finanzierungsraten berechnet und anwendet

Kraken berechnet die Finanzierungsrate mit einer Formel, die den Premium -Index und die Zinskomponente enthält. Der Premium -Index spiegelt die Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis wider, der für die Basis angepasst ist. Die Zinskomponente ist für die meisten Kryptowährungspaare normalerweise minimal oder Null, da Krypto -Vermögenswerte in der Regel keine Zinsen wie herkömmliche Finanzinstrumente entstehen.

Die verwendete Formel lautet:

Finanzierungsrate = Premium Index + Clamp (Zinszins - Premium -Index, 0,05%, -0,05%)

Kraken wendet dann die Finanzierungsrate alle 8 Stunden an. Wenn der resultierende Satz positiv ist, zahlen Longs Shorts. Die Zahlung wird automatisch von den Margenguthaben des Händlers abgezogen oder hinzugefügt. Wenn der Finanzierungsrate beispielsweise auf 0,01% festgelegt ist, zahlt ein Händler, der eine längere Position von 10.000 USD hat, während dieses Finanzierungsintervalls 1 US -Dollar für kurze Position. Dieser Prozess ist transparent und im Abschnitt über den Finanzierungshistorie des Kraken Futures Dashboards sichtbar.

Auswirkungen einer positiven Finanzierungsrate für Händler

Eine positive Finanzierungsrate signalisiert, dass die Nachfrage nach langen Positionen diese für kurze Positionen in einem bestimmten Markt übersteigt. Dies spiegelt oft die Stimmung des bullischen Marktes wider. Händler, die lange Halten halten, müssen Shorts bezahlen, die als Kosten für die Trage einer langen Position im Laufe der Zeit dienen können. Für Händler, die über die Öffnung oder Aufrechterhaltung eines langen Zeitraums nachdenken, müssen diese Kosten in ihre Strategie berücksichtigt werden.

Umgekehrt profitieren Händler mit kurzen Positionen von einem positiven Finanzierungssatz, da sie Zahlungen erhalten. Dies kann als eine Form des passiven Einkommens für bärische Händler dienen, auch wenn der Preis flach bleibt. Sie sind jedoch immer noch ein Preisrisiko ausgesetzt - wenn der Markt stark ansteigt, können Gewinne aus der Finanzierung durch Verluste des Positionswerts ausgeglichen werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine positive Finanzierungsrate keine Preisrichtung garantiert. Es spiegelt zwar das aktuelle Gefühl wider, prognostiziert zwar zukünftige Preisbewegungen nicht. Händler sollten die Finanzierungsraten zusammen mit anderen Indikatoren wie offenem Zinsen, Volumen und Bestellbuchtiefe analysieren.

So überprüfen Sie die Finanzierungsrate auf Kraken

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um die aktuelle Finanzierungsrate für Kraken zu überwachen:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Kraken Futures -Plattform.
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag, an dem Sie interessiert sind, wie BTC/USD oder ETH/USD.
• Suchen Sie nach dem Finanzierungsrate -Indikator , der normalerweise in der Nähe des Preisdiagramms angezeigt wird.
• Klicken Sie auf die Registerkarte "Finanzierungsverlauf", um vergangene Preise und bevorstehende Zahlungszeiten anzuzeigen.
• Aktivieren Sie Benachrichtigungen, sofern verfügbar, um Warnungen zu erhalten, bevor die Finanzierungsintervalle auftreten.

Die Finanzierungsrate wird in Echtzeit aktualisiert, und Kraken zeigt sowohl den aktuellen als auch die nächste erwartete Finanzierungszeit an. Diese Informationen sind für aktive Händler von entscheidender Bedeutung, die die Kosten oder Einnahmen von Positionen über die Finanzierungsperioden hinweg vorhersehen müssen.

Strategien mit positiven Finanzierungsraten

Händler können positive Finanzierungsraten verwenden, um verschiedene Strategien zu informieren. Zum Beispiel:

• Finanzierung Arbitrage : Einige Händler eröffnen eine lange Position zu einem ständigen Vertrag mit negativem Finanzierungssatz und dem gleichen Vermögenswert für einen anderen Austausch oder Markt, in dem die Finanzierungsrate positiv ist, und versucht, den Spread zu erfassen.
• Verknüpfung bei hohen positiven Finanzmitteln : Wenn die Finanzierungsrate signifikant positiv ist, kann dies auf übereinstimmende Länge hinweisen. Einige Händler interpretieren dies als potenzielles Umkehrsignal und offene kurze Positionen, um Finanzmittel zu sammeln, während sie auf eine Preiskorrektur wetten.
• Vermeidung von Längen bei hohen Finanzmitteln : Händler können sich dafür entscheiden, die Eintritt in lange Position zu verzögern, wenn die Finanzierungsraten hoch sind, um wiederkehrende Kosten zu vermeiden.
• Absicherungspunkte : Ein Händler, der BTC in seiner Brieftasche hält, kann eine kurze Position für Kraken -Futures eröffnen, wenn die Finanzierungsrate positiv ist und die Rendite effektiv verdient und gleichzeitig die Preisbewegungen neutral bleibt.

Jede dieser Strategien erfordert sorgfältiges Risikomanagement, da sich die Finanzierungsraten aufgrund der Marktbedingungen schnell ändern können.

Häufige Missverständnisse über die Finanzierungsraten

Ein häufiges Missverständnis ist, dass eine positive Finanzierungsrate bedeutet, dass der Preis definitiv steigen wird. Während es die bullische Positionierung widerspiegelt, bestätigt es die Preisdauer nicht. Tatsächlich können extrem hohe positive Finanzierung den Preiskorrekturen vorausgehen, da überlastete Longs liquidiert werden können.

Ein weiteres Missverständnis ist, dass die Finanzierungszahlungen optional oder manuell verarbeitet werden. Auf Kraken werden sie automatisch auf alle offenen Positionen in der vorgesehenen Intervall angewendet . Händler können sich nicht abmelden, und das System behandelt die Übertragung nahtlos.

Einige Händler glauben auch, dass die Finanzierungsraten von der Börse willkürlich festgelegt werden. In Wirklichkeit verwendet Kraken einen transparenten, formelgesteuerten Mechanismus, der auf Marktdaten basiert. Die Rate wird aus beobachtbaren Preisen abgeleitet und nicht von internen Entscheidungen beeinflusst.

Häufig gestellte Fragen

F: Bedeutet ein positiver Finanzierungssatz, dass ich Geld verlieren werde, wenn ich eine lange Position habe? A: Nicht unbedingt. Während Sie in jedem Intervall Finanzierungsgebühren zahlen, hängt Ihre allgemeine Rentabilität von der Preisbewegung ab. Wenn der Vermögenspreis erheblich steigt, können Gewinne die Finanzierungskosten überwiegen.

F: Kann sich die Finanzierungsrate zwischen Intervallen ändern? A: Ja. Der Finanzierungssatz wird häufig neu berechnet und kann sich vor der nächsten Zahlung ändern. Die jeweilige Rate ist eine Schätzung dessen, was bei der nächsten 8-Stunden-Marke angewendet wird.

F: Sind die Finanzierungsraten in allen ewigen Verträgen auf Kraken gleich? A: Nein. Jeder ewige Vertrag (z. B. BTC/USD, ETH/USD) hat seine eigene Finanzierungsrate, die durch seine individuellen Marktbedingungen bestimmt wird.

F: Was passiert, wenn ich meine Position vor dem Finanzierungsintervall schließe? A: Wenn Sie Ihre Position vor der Finanzierungszeit schließen, wird Ihnen keine Finanzierungszahlung für dieses Intervall berechnet. Es sind nur Händler mit offenen Positionen am Zeitstempel der genauen Finanzierung betroffen.