크라켄의 자금 조달 비율이 부정적 일 수 있습니까?

cryptocurrency 선물의 자금 조달 비율 이해

자금 조달 률은 암호 화폐 거래소의 영구 선물 계약에서 중요한 메커니즘입니다. 그들은 영구 계약의 가격을 기본 현물 시장 가격과 조정하는 역할을합니다. 전통적인 미래와 달리 영구 계약에는 만료 날짜가 없으므로 자금 조달 요금은 거래자가 비용없이 직위를 무기한으로 보유 할 수 없도록합니다. 요금은 일반적으로 정기적으로 8 시간마다 정기적으로 길고 짧은 포지션 홀더간에 교환됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다 . 부정적 일 때 반바지는 오래 지불합니다 .

이 메커니즘은 영구 계약 가격이 지수 가격에서 크게 벗어나는 것을 방지합니다. 영구 계약이 스팟 가격 ( 'Contango'로 알려진 조건) 이상으로 거래되는 경우 자금 조달 율은 일반적으로 더 짧은 포지션을 장려하고 긴 지배력을 줄이기 위해 긍정적입니다. 반대로, 계약이 스팟 가격 ( '후진화') 이하로 거래되는 경우 자금 조달 율은 부정적이되어 더 긴 위치를 장려합니다.

크라켄의 영구 계약 및 자금 조달 메커니즘

크라켄은 Bitcoin (BTC), 이더 리움 (ETH) 등을 포함한 다양한 암호 화폐에 대한 영구 선물 계약을 제공합니다. 이 계약은 stablecoin 또는 기본 cryptocurrency로 해결되며 자금 조달 메커니즘을 통해 현물 가격의 행동을 반영하도록 설계되었습니다. 크라켄은 영구 계약의 마크 가격과 기본 지수 가격의 차이에 따라 8 시간마다 자금 조달 률을 계산합니다.

크라켄이 사용하는 공식에는 프리미엄 구성 요소 와 금리 구성 요소가 포함됩니다. 보험료는 계약과 지수 간의 가격 차이를 반영하는 반면, 이자율은 일반적으로 최소화되며 USD 또는 Stablecoin 비율을 기준으로합니다. 계약이 지수 아래로 거래 될 때 보험료는 부정적 일 수 있으므로, 이는 부정적인 자금 조달 비율 의 가능성에 직접 기여합니다.

크라켄에 대한 부정적인 자금 율로 이어지는 조건

부정적인 자금 조달 율은 영구 계약이 현장 지수 가격에 할인 된 상태로 거래 될 때 발생합니다. 이 상황은 종종 상인들이 자산을 단락시키는 경향이있는 약세 시장 감정에서 발생합니다. 더 많은 거래자가 짧은 포지션을 열면서 계약 가격에 대한 하락 압력이 상승하여 현장 가격보다 낮습니다.

이러한 시나리오에서 크라켄의 자금 조달 메커니즘은 시장의 균형을 맞추기 위해 조정됩니다. 긴 직책을 장려하고 과도한 부족을 낙담시키기 위해 거래소는 부정적인 자금 조달 율을 구현합니다. 이는 짧은 포지션 보유자가 각 자금 지원 간격에서 긴 포지션 보유자를 지불해야 함을 의미합니다. 정확한 속도는 할인 크기에 의해 결정되며 8 시간마다 다시 계산됩니다.

• 시장은 강력한 하락세에 들어갑니다
• 영구 계약 가격은 현장 지수 아래에서 거래됩니다
• 프리미엄 구성 요소는 음수가됩니다
• 자금 조달 비율 계산은 음수 값을 산출합니다
• 반바지는 다음 자금 조달 간격 동안 오래 지불합니다

이 프로세스는 계약 가격을 안정화시키고 실제 시장 가치와 너무 멀지 않도록합니다.

크라켄의 현재 자금 조달 요금을 확인하는 방법

크라켄의 현재 자금 조달 요금을 모니터링하려면 사용자는 선물 거래 인터페이스에 액세스해야합니다. 단계는 다음과 같습니다.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 '선물'섹션으로 이동하십시오.
• 특정 영구 계약을 선택하십시오 (예 : BTC/USD)
• 가격 차트 근처에 표시된 '자금 요금'을 찾으십시오.
• 다음 자금 조달 시간을 확인하십시오. 일반적으로 카운트 다운 형식으로 표시됩니다.
• 계약 세부 사항 또는 API 데이터에서 과거 자금 조달 요율보기

자금 조달 비율은 백분율로 표현되며 긍정적이거나 부정적 일 수 있습니다. 마이너스 값은 마이너스 부호 (예 : -0.0100% )가 앞에옵니다. Kraken은 또한 개발자가 프로그래밍 방식으로 실시간 자금 데이터를 검색 할 수있는 API 엔드 포인트 ( https://futures.kraken.com/derivatives/api/v3/instruments )를 제공합니다.

거래 전략에 대한 부정적인 자금 요금의 영향

긴 직책을 맡은 상인은 짧은 소지자로부터 지불을 받기 때문에 부정적인 자금 율로부터 혜택을받습니다. 이는 시간이 지남에 따라 긴 위치를 운반하는 비용을 효과적으로 줄이거나 시간이 지남에 따라 소득을 창출 할 수 있습니다. 예를 들어, 상인이 BTC/USD 영구에 길고 자금 조달 률이 -0.0250% 인 경우 8 시간마다 위치 값의 비율을 받게됩니다.

반대로, 짧은 포지션 소지자는 추가 비용에 직면합니다. 부정적인 자금이 지속되는 장기간의 곰 시장에서, 오랫동안 지불하는 누적 비용은 이익을 침식하거나 손실을 증가시킬 수 있습니다. 일부 거래자들은이 비용을 완화하기 위해 Spot Holdings를 사용하여 짧은 포지션 또는 헤지를 폐쇄하도록 선택할 수 있습니다.

Arbitrageurs는 또한 자금 조달 요율을 면밀히 모니터링합니다. 부정적인 비율은 영구적으로 오래 갈 수 있고 현장 시장에서 짧게 갈 수있는 기회를 알 수 있으며, 시장 중립적 인 상태를 유지하면서 자금 지불금을 포착 할 수 있습니다. 그러나 이러한 전략은 수익성을 유지하기 위해서는 정확한시기와 저도 실행이 필요합니다.

자주 묻는 질문

크라켄의 마이너스 자금 금리로 수동 수입을 얻을 수 있습니까? 그렇습니다. 자금 조달 요금이 부정적인 경우 영구 계약에서 긴 포지션을 보유하면 짧은 포지션 보유자로부터 지불을받습니다. 이것은 수동적 소득의 형태로 작용하지만 시장 상황에 따라 달라지고 빠르게 변화 할 수 있습니다.

자금 조달 요금은 크라켄에 얼마나 자주 업데이트됩니까? 자금 조달 비율은 8 시간마다 다시 계산됩니다. 정확한 시간은 일반적으로 04:00 UTC, 12:00 UTC 및 20:00 UTC입니다. 요금은 이러한 간격으로 적용되며 지불은 자동으로 해결됩니다.

크라켄은 자금 요금이 음수 일 때 추가 수수료를 청구합니까? 아니요, 크라켄은 마이너스 자금 조달 율로 인해 추가 수수료를 부과하지 않습니다. 자금 지불금은 사용자 (반바지에서 오래) 간의 양도이며 거래 수수료 또는 인출 비용과 분리됩니다.

자금 지원 간격 전에 직책을 닫으면 어떻게됩니까? 자금 조달 타임 스탬프 전에 직책을 마감하면 자금을 받거나 자금을 지불하지 않습니다. 자금은 자금 조달 행사의 정확한 순간에 공개 직책에만 적용됩니다.