비트코인 선물과 계약의 차이점

거래소에서 거래되는 표준화된 계약인 비트코인 ​​선물과 장외 또는 분산형 플랫폼에서 맞춤형 계약을 제공하는 비트코인 ​​계약 간의 차이점을 이해하는 것은 정보에 입각한 거래에 매우 중요합니다.

2024/11/10 06:27

비트코인 선물과 계약의 차이점 이해

소개

빠르게 진화하는 암호화폐 세계에서 비트코인은 지배적인 세력으로 부상했습니다. 결과적으로, 비트코인 ​​선물 및 계약과 같은 금융 상품은 이 디지털 자산의 가격 변동을 활용하려는 투자자들로부터 상당한 관심을 받았습니다. 그러나 정보에 입각한 의사 결정을 내리려면 이 두 도구의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

1단계: 정의 및 인프라

• 비트코인 선물: 비트코인 ​​선물은 구매자가 특정 미래 날짜에 미리 결정된 가격으로 특정 금액의 비트코인을 구매하도록 의무화하는 표준화된 계약입니다. 시카고상품거래소(CME)와 같은 선물거래소에서 거래됩니다. 선물 계약은 투자자가 비트코인의 미래 가격을 추측하고 가격 위험을 헤지할 수 있는 메커니즘을 제공합니다.
• 비트코인 계약: 비트코인 ​​계약은 특정 요구 사항에 맞게 조정할 수 있는 광범위한 계약을 포함합니다. 이러한 계약에는 특정 가격과 시간에 비트코인을 사고 파는 것, 또는 투자자가 실제로 기초 자산을 소유하지 않고 비트코인의 가격 변동에 베팅하는 차액 계약(CFD) 설정이 포함될 수 있습니다. 비트코인 계약은 일반적으로 장외거래소(OTC)나 분산형 거래소(DEX)에서 거래됩니다.

2단계: 거래 및 실행

• 비트코인 선물: 선물 계약은 표준화된 규칙과 절차를 통해 규제된 환경을 제공하는 중앙 집중식 거래소에서 거래됩니다. 거래자는 매수 또는 매도 주문을 할 수 있으며, 거래소는 거래를 실행하기 위해 상대방을 연결합니다. 비트코인 선물 계약의 가격은 시장 수요와 공급의 힘에 의해 결정됩니다.
• 비트코인 계약: 비트코인 ​​계약은 계약 유형과 사용된 플랫폼에 따라 다양한 방식으로 실행될 수 있습니다. OTC 계약은 두 당사자 간에 직접 협상되는 반면, CFD는 일반적으로 브로커를 통해 실행됩니다. DEX는 P2P 거래 메커니즘을 제공하여 사용자가 서로 직접 계약을 거래할 수 있도록 합니다.

3단계: 결제 및 배송

• 비트코인 선물: 비트코인 ​​선물 계약은 계약서에 명시된 미래 날짜에 결제됩니다. 결제가 완료되면 구매자는 지정된 양의 비트코인을 구매할 의무가 있으며, 판매자는 비트코인을 인도할 의무가 있습니다. 결제 가격은 일반적으로 CME CF 비트코인 ​​기준율과 같은 기준 지수를 기반으로 합니다.
• 비트코인 계약: 비트코인 ​​계약의 결제는 특정 계약에 따라 다릅니다. 실제 배송 계약의 경우 구매자는 비트코인을 물리적으로 소유하게 되는 반면, CFD의 경우 결제는 일반적으로 현금으로 이루어지며, 진입 가격과 퇴출 가격의 차이에 따라 수익 또는 손실이 결정됩니다.

4단계: 장점과 단점

• 비트코인 선물:

  • 장점: 높은 유동성, 규제 감독, 표준화된 계약, 헤징 기회.
  • 단점: 가격 조작, 마진 요구 사항, 만료일 가능성이 있습니다.

• 비트코인 계약:

  • 장점: 계약 조건의 유연성, 사용자 정의 가능한 레버리지, OTC 시장에 대한 접근.
  • 단점: 상대방 위험, 특정 계약의 제한된 유동성, 규제 문제.

5단계: 사용 사례 및 애플리케이션

• 비트코인 선물:

  • 비트코인 가격 변동에 대한 추측
  • 비트코인 가격 위험에 대한 헤징
  • 선물시장과 현물시장 간의 차익거래

• 비트코인 계약:

  • 투자 전략 맞춤화
  • 맞춤형 계약을 통한 위험 관리
  • 자산을 직접 보유하지 않고도 비트코인 ​​가격 변동에 대한 노출 확보

결론

비트코인 선물과 계약의 차이점은 정의, 인프라, 거래, 실행, 결제 및 사용 사례에 있습니다. 선물은 표준화되고 규제된 거래를 제공하는 반면, 계약은 더 큰 유연성과 맞춤화를 제공합니다. 이러한 차이점을 이해하면 투자자는 비트코인 ​​거래의 복잡성을 탐색할 때 정보에 입각한 선택을 내릴 수 있습니다.