比特币期货和合约的区别

Understanding the differences between Bitcoin futures, which are standardized contracts traded on exchanges, and Bitcoin contracts, which offer tailored agreements over-the-counter or on decentralized platforms, is crucial for informed trading.

2024/11/10 06:27

了解比特币期货和合约之间的区别介绍

在快速发展的加密货币世界中，比特币已成为主导力量。因此，比特币期货和合约等金融工具受到了寻求利用这种数字资产价格波动的投资者的极大关注。然而，了解这两种工具之间的差异对于做出明智的决策至关重要。

第 1 步：定义和基础设施

比特币期货：比特币期货是标准化合约，要求买方在指定的未来日期以预定价格购买特定数量的比特币。它们在芝加哥商品交易所（CME）等期货交易所进行交易。期货合约为投资者提供了一种推测比特币未来价格并对冲价格风险的机制。
比特币合约：比特币合约包含更广泛的协议，可以根据特定要求进行定制。这些合约可能涉及以特定价格和时间买卖比特币，或建立差价合约（CFD），投资者在不实际拥有标的资产的情况下押注比特币的价格变动。比特币合约通常在场外交易（OTC）或去中心化交易所（DEX）进行交易。

第二步：交易和执行

比特币期货：期货合约在集中交易所进行交易，该交易所提供具有标准化规则和程序的监管环境。交易者可以下达买入或卖出订单，交易所会匹配交易对手来执行交易。比特币期货合约的价格由市场供需力量决定。
比特币合约：比特币合约可以通过多种方式执行，具体取决于合约类型和所使用的平台。场外交易合约由两方直接协商，而差价合约通常通过经纪商执行。 DEX 提供点对点交易机制，使用户能够直接相互交易合约。

第三步：结算交割

比特币期货：比特币期货合约在合约中指定的未来日期结算。结算后，买方有义务购买指定数量的比特币，而卖方有义务交付比特币。结算价格通常基于参考指数，例如 CME CF 比特币参考利率。
比特币合约：比特币合约的结算根据具体协议的不同而有所不同。在实物交割合约中，买方实际拥有比特币，而在差价合约中，结算通常以现金形式进行，进场和出场价格之间的差额决定利润或损失。

第四步：优点和缺点

比特币期货：
- 优点：流动性高、监管监督、合约标准化、对冲机会。
- 缺点：潜在的价格操纵、保证金要求、到期日。
比特币合约：
- 优点：合同条款灵活、杠杆可定制、进入场外交易市场。
- 缺点：交易对手风险、某些合约的流动性有限、监管问题。

第 5 步：用例和应用程序

比特币期货：
- 比特币价格波动的投机
- 对冲比特币价格风险
- 期货和现货市场之间的套利
比特币合约：
- 定制投资策略
- 通过定制合同管理风险
- 在不直接持有资产的情况下获得比特币价格变动的敞口

结论

比特币期货和合约之间的差异在于它们的定义、基础设施、交易、执行、结算和用例。期货提供标准化和规范的交易，而合约则提供更大的灵活性和定制性。了解这些区别可以让投资者在应对比特币交易的复杂性时做出明智的选择。

免责声明:info@kdj.com

所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资，kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性，强烈建议您深入研究后，谨慎投资！

如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权，请立即联系我们（info@kdj.com），我们将及时删除。

恐惧与贪婪指数

立即交易

最大赢家

RAIN

$0.007852

113.00%

立即交易
PIPPIN

$0.06097

51.96%

立即交易
PARTI

$0.1396

42.04%

立即交易
WAVES

$0.9141

41.69%

立即交易
ARC

$0.04302

35.73%

立即交易
HONEY

$0.01029

21.80%

立即交易

相关百科

如何理解BitcoinETF对加密合约的影响？

2026-02-01 16:19:51

Bitcoin ETF 和市场流动性1. Bitcoin ETF 将机构资本直接引入现货市场，增加订单簿深度并减少大额交易的滑点。 2. 随着套利者利用期货和永续掉期对冲 ETF 头寸，衍生品市场的流动性增强。 3. ETF 的存在与主要加密货币交易所的买卖价差收窄相关，尤其是在美国市场交易时段。 ...

在当前流动性激增的情况下，如何交易 DeFi 合约？

2026-02-01 07:00:25

了解 DeFi 协议中的流动性动态1. DeFi 的流动性激增通常是由流动性挖矿激励、代币发行和跨链桥接活动协调资本流入引发的。 2. 当大型流动性池吸收增加的订单流时，自动化做市商会经历暂时的价格滑点压缩，从而创造短期套利窗口。 3. 流动性深度不对称的代币对（例如稳定币挂钩资产与波动性治理代币）...

如何交易具有高增长潜力的小盘加密合约？

2026-02-01 14:20:14

了解微型加密货币合约1. 微型加密货币合约是指与市值低于 5000 万美元的代币挂钩的衍生工具，通常在去中心化或专门的保证金平台上交易。 2. 这些合约继承了其基础资产的波动性和流动性限制，放大了风险敞口和对较小链上事件的价格敏感性。 3. 与主要山寨币期货不同，微型市值合约通常缺乏标准化的结算机制...

如何安全地从现货交易切换到加密合约交易？

2026-02-01 15:59:53

了解现货交易和合约交易之间的核心区别1. 现货交易涉及加密货币与法定或其他数字资产的立即交换，所有权在执行后立即转移。 2. 合约交易依赖于衍生工具（例如永续掉期、期货和期权），这些衍生工具可以从基础加密资产中获取价值，而无需实际拥有资产。 3. 杠杆是大多数合约产品所固有的，会放大相对于初始存入保...

如何使用交易量配置文件进行加密合约价格发现？

2026-02-01 09:39:59

了解卷配置文件基础知识1. 交易量概况是指定时间段内特定价格水平交易活动的直观表示，显示图表上每个价格点的交易量。 2. 在加密货币合约市场中，它揭示了机构订单的聚集位置，特别是在高交易量节点 (HVN) 和低交易量节点 (LVN) 周围，提供超越烛台模式的结构洞察。 3. 与基于时间的指标不同，成...

首次如何在Bybit上交易加密合约？

2026-02-01 04:00:10

设置您的Bybit账户1.访问Bybit官方网站，点击首页右上角的“注册”按钮。 2. 输入有效的电子邮件地址并创建一个包含大写字母、小写字母、数字和特殊字符的强密码。 3. 完成验证码验证，点击“注册”提交信息。 4. 检查您的收件箱中是否有来自 Bybit 的确认电子邮件，然后单击激活链接以验证...