코인베이스의 마크 가격과 마지막 가격의 차이점은 무엇입니까?

코인베이스에서 마크 가격의 개념을 이해합니다

Coinbase의 Mark Price는 Cryptocurrency 계약의 공정 가치를 결정하기 위해 주로 선물 및 파생 상품 거래 에 사용되는 중요한 메커니즘입니다. 가격이 즉각적인 거래를 반영하는 현물 거래와 달리 Mark Price는 시장 조작을 방지하고 계약이 공정하게 해결되도록 설계되었습니다. 자산의 기본 색인 가격과 외부의 신뢰할 수있는 가격 사료의 데이터를 조합하여 계산됩니다. 이 값은 주문서의 단기 변동성 또는 대규모 구매/판매 벽의 영향을받지 않습니다.

코인베이스가 점수를 고용하는 주요 이유 중 하나는 가격 스파이크 또는 플래시 충돌로 인해 청산의 위험을 최소화하는 것 입니다. 예를 들어, 대량의 시장 주문이 일시적으로 마지막 거래 가격을 실제 시장 가치에서 멀리 떨어 뜨리는 경우, 그 가격에만 의존하면 불필요한 청산이 발생할 수 있습니다. 마크 가격은 시간이 지남에 따라 자산의보다 정확하고 원활한 평가를 반영하여 안정화 참조 역할을합니다.

마크 가격은 지속적으로 업데이트되고 여러 거래소에서 가중 평균 가격에서 파생되므로 전 세계 합의 가치를 나타냅니다. 이 방법론은 거래자를 불공정 청산으로부터 보호하고 현실적인 시장 상황에 따라 직책을 유지하도록합니다. 유동성이 낮은 시장에서는 갑작스런 가격 변동이 더 일반적입니다.

코인베이스의 마지막 가격 정의

마지막 가격은 Coinbase에서 거래가 실행 된 가장 최근의 거래 가격을 나타냅니다. 이것은 구매자와 판매자가 가치에 동의 할 때 보는 가격이며 실제 자산 교환이 발생합니다. 그것은 시장 활동과 모든 새로운 거래에 대한 변화를 실시간으로 반영한 것입니다. 스팟 마켓에서 마지막 가격은 종종 가장 눈에 띄고 널리 참조되는 지표입니다.

마지막 가격은 실제 거래 행동에 대한 투명성을 제공하지만 변동성에 취약 할 수 있습니다. 더 넓은 시장이 크게 바뀌지 않더라도, 특히 액체가 적은 시장에서 단일 대규모 거래는 마지막 가격이 급증하거나 급격히 하락할 수 있습니다. 이로 인해 파생 상품 가격의 유일한 기준점으로 신뢰성이 떨어집니다.

트레이더가 개방형 직책을 모니터링하는 경우 마지막 가격은 즉각적인 시장 감정을 느낍니다. 그러나 특히 선물 계약에서 자산의 실제 가치로 오인해서는 안됩니다. 의사 결정을위한 마지막 가격에만 의존하면 특히 변동성이 높거나 거래량이 낮은 기간 동안 잘못 판단 할 수 있습니다.

마크 가격과 마지막 가격이 분기되는 방법

코인베이스에서 마크 가격과 마지막 가격이 다른 몇 가지 시나리오가 있습니다. 갑작스런 시장 운동 중에 한 가지 일반적인 상황이 발생합니다. 예를 들어, 대규모 판매 주문이 일반적인 시장 가치보다 상당히 낮은 가격으로 실행되면 마지막 가격은 급격히 하락합니다. 그러나 외부 지수 및 평활 알고리즘을 기반으로하는 Mark Price는 점차 점차 조정됩니다.

유동성이 낮은 기간 동안 또 다른 사례가 발생합니다. 적은 거래자가 활동하는 경우, 소규모 거래조차도 마지막 가격에 불균형 적으로 영향을 줄 수 있습니다. 더 넓은 데이터 세트에서 파생 된 마크 가격은 더 안정적입니다. 이 발산은 자동화 된 시스템이 변칙적 거래에 따라 청산을 유발하는 것을 방지하는 데 도움이됩니다.

이 두 가격의 차이는 영구 계약에 대한 자금 조달율 계산 에서도 분명합니다. 자금 조달 률은 공정성을 보장하고 조작을 방지하기 위해 마크 가격을 사용하여 결정됩니다. 마지막 가격이 대신 사용 된 경우, 거래자는 자금 지불에 영향을 미치기 위해 큰 주문을함으로써 시스템을 게임 할 수 있습니다.

두 값을 독립적으로 모니터링하는 것이 중요합니다. 마크 가격과 마지막 가격 간의 격차가 증가하면 시장 불안정성 또는 잠재적 차익 거래 기회를 알 수 있습니다. 이 차이를 이해하는 거래자는 위험을 더 잘 관리하고 갑작스런 청산으로 체포되지 않도록합니다.

거래자에게 실질적인 영향

Coinbase의 활발한 거래자의 경우 Mark Price와 마지막 가격의 차이를 이해하는 것이 위험 관리 에 필수적입니다. 레버리지 위치를 열 때 청산 엔진은 마지막 가격이 아닌 마크 가격을 사용하여 포지션이 비율이 저술 된시기를 결정합니다. 이것은 마지막 가격이 예상 임계 값에 도달하지 않더라도 상인이 자신의 위치가 청산 될 수 있음을 의미합니다.

Coinbase에서 이러한 값을 보려면 :

• 파생 상품 거래 인터페이스 로 이동하십시오.
• 특정 미래 또는 영구 계약을 찾습니다.
• 차트 근처에 표시되는 마크 가격을 관찰하십시오.
• 시세 또는 무역 이력 섹션에 표시된 마지막 거래 가격 과 비교하십시오.
• 마크 가격을 사용하여 계산되는 청산 가격을 모니터링하십시오.

거래자들은 또한 자금 가격 에 주목해야하며, 이는 마크 가격과 관련이 있습니다. 긍정적 인 자금 률은 긴 포지션이 반바지를 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 이 메커니즘은 계약 가격을 시간이 지남에 따라 기본 색인에 맞추는 데 도움이됩니다.

스톱 손실 및 테이크 비영리 주문을 설정하려면 가격이 참조되는 가격에 대한 인식이 필요합니다. 일부 플랫폼을 통해 사용자는 마크 또는 마지막 가격에 따라 주문이 트리거되는지 여부를 선택할 수 있습니다. 코인베이스에서는 대부분의 위험 관련 계산이 기본적으로 시스템 무결성을 유지하기 위해 가격을 표시합니다 .

Coinbase가 파생 상품에 Mark 가격을 사용하는 이유

Coinbase는 시장 무결성을 향상시키기 위해 파생 상품 시장의 마크 가격을 구현합니다. 휘발성 마지막 가격에서 청산 역학을 분리함으로써 플랫폼은 플래시 충돌 중에 계단식 청산 가능성을 줄입니다. 이 디자인은 개별 거래자와 시장의 전반적인 건강을 보호합니다.

외부 가격 사료를 사용하면 마크 가격이 여러 장소에서 실제 자산 가치를 반영합니다. 이는 단일 교환이 계약 가격에 과도한 영향을 미치는 것을 방지합니다. 또한 대규모 인공 거래를 실행하여 시장을 조작하려는 시도를 권장하지 않습니다.

또한 Mark Price는 공정 자금 조달 율 계산을 지원합니다. 자금 조달이 길고 짧은 위치로 교환되므로 주기적으로 안정적인 기준점을 사용하면 어느 쪽도 부당하게 유리하지 않도록합니다. 이것은 균형 잡힌 시장 참여를 촉진하고 약탈 거래 전략을 낙담시킵니다.

자주 묻는 질문

마크 가격이 코인베이스에서 내 스팟 거래에 영향을 미칩니 까? 아니요, 마크 가격은 파생 상품 및 선물 계약 에만 사용됩니다. 현물 거래에서 마지막 거래 가격 및 주문서 역학만이 거래 가치를 결정합니다. 표준 구매/판매 거래에서 마크 가격을 만나지 않습니다.

마크 가격 대신 마지막 가격을 기준으로 스톱 손실 주문을 설정할 수 있습니까? 코인베이스에서는 레버리지 위치의 스톱 손실 및 청산 수준은 자동으로 마크 가격을 기준으로합니다 . 이 설정은 위험 엔진에 내장되어 조작을 방지하고 공정성을 보장하기 때문에 사용자가 변경할 수 없습니다.

마지막 가격이 동일하게 유지 되더라도 청산 가격이 왜 변하는가? 청산 가격은 표시 가격을 사용하여 계산되며, 이는 기본 지수 또는 자금 조달 비율의 변화로 인해 변동될 수 있습니다. 마지막 가격이 안정 되더라도 외부 시장 데이터의 이동은 마크 가격 (따라서 청산 수준)이 조정 될 수 있습니다.

마크 가격은 모든 cryptocurrency 교환에서 동일합니까? 아니요, 각 교환은 다른 방법론과 가격 소스를 사용하여 마크 가격을 계산할 수 있습니다. 대부분의 평판이 좋은 플랫폼은 신뢰할 수있는 인덱스 어 그리 게이터를 사용하지만 데이터 피드 또는 가중 알고리즘이 다르기 때문에 교환간에 약간의 변형이 존재할 수 있습니다.