크로스 마진과 고립 된 마진의 차이점은 무엇입니까?

암호 화폐의 마진 거래 이해

마진 거래를 통해 거래자는 암호 화폐 거래소에서 자금을 빌릴 수 있도록하여 자신의 자본만으로도 가능한 것 이상의 거래 위치를 늘릴 수 있습니다. 이러한 형태의 레버리지 거래는 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 마진 거래 시스템 내에서 크로스 마진 과 분리 된 마진의 두 가지 기본 모델이 사용됩니다. 각각은 다른 위험 관리 프레임 워크에서 운영되며 위치 유지 및 청산 방식에 영향을 미칩니다. 거래자는 노출을 효과적으로 관리하려면 차이점을 이해해야합니다.

크로스 마진이란 무엇입니까?

크로스 마진 에서, 트레이더 마진 계정의 전체 잔액은 모든 오픈 포지션의 담보로 사용됩니다. 이는 시스템이 단일 직책의 청산을 방지하기 위해 계정의 모든 가용 자금을 이용한다는 것을 의미합니다. 주요 장점은 마진 요구 사항을 유지하기 위해 전체 주식 풀을 사용하여 청산 가능성을 줄이는 능력에 있습니다.

예를 들어, 트레이더가 여백 지갑에 1 BTC를 가지고 있고 다른 거래 쌍에 걸쳐 여러 레버리지 위치를 열면, 교환은 어느 쌍이 압력을 받는지에 관계없이 마진 요구를 충당하기 위해 전체 1 BTC를 사용합니다. 이 상호 연결된 지원 시스템은 휘발성 시장 스윙 중에 버퍼를 제공합니다.

그러나이 접근법은 상당한 위험을 초래합니다. 한 포지션이 큰 손실을 입으면 전체 계정에 영향을 줄 수 있습니다. 모든 직책은 동일한 담보 풀을 공유하기 때문에 단일 거래에 대한 급격한 이동은 전체 잔액을 고갈시켜 완전한 계정 청산 으로 이어질 수 있습니다.

고립 된 마진이란 무엇입니까?

격리 된 마진은 특정 거래 위치에 고정 된 양의 담보를 할당합니다. 해당 위치에 할당 된 자금만이 마진 요구 사항을 계산하고 청산 수준을 결정하는 데 사용됩니다. 이 모델은 각 거래에 대한 지정된 자본에 대한 위험 노출을 제한합니다.

거래자가 BTC/USDT에서 0.2 BTC를 긴 위치에 할당한다고 가정합니다. 고립 된 마진 모드에서는 0.2 BTC만이 담보 역할을합니다. 가격이 바람직하지 않게 이동하고 직책이 청산에 가까워지면 계좌의 다른 자금은 손대지 않습니다. 손실은 고립 된 금액으로 제한되어 나머지 포트폴리오를 보존합니다.

이 구조는 더 큰 제어 및 예측 가능성을 제공합니다. 트레이더는 거래 당 정확한 위험 매개 변수를 설정하여 체계적인 위험 유출없이 여러 위치를보다 쉽게 관리 할 수 있습니다. 특히 높은 수준의 거래에 참여하거나 복잡한 다중 위치 전략을 운영하는 사람들이 특히 호의적입니다.

위험 관리의 주요 차이점

가장 중요한 차이점은 위험 격리 에 있습니다. 고립 된 마진으로 위험은 구획화됩니다. 각 위치는 독립적으로 작동하며 손실은 계정에 퍼질 수 없습니다. 이것은 엄격한 스톱 손실 및 위치 크기 규칙을 시행하려는 훈련 된 거래자에게 이상적입니다.

반대로, 교차 마진은 모든 위치에 걸쳐 위험을 퍼뜨립니다. 이것은 사용하지 않은 자본을 활용하여 일시적으로 패배하는 거래를 유지하는 데 도움이 될 수 있지만, 한 위치의 계단식 실패는 더 넓은 계정 전반의 결과를 유발할 수 있음을 의미합니다. 담보로 사용 가능한 모든 자금을 자동으로 사용하면 청산이 지연 될 수 있지만 근본적인 위험을 제거하지는 않습니다.

청산 역학은 크게 다릅니다. 분리 된 모드에서는 해당 특정 위치의 마진 비율이 임계 값에 부딪 칠 때 청산이 발생합니다. 크로스 모드 에서이 시스템은 총 차용 자금에 비해 총 계정 지분을 평가합니다. 다른 위치가 수익성이 높고 전체 마진 버퍼에 기여하는 경우 위치는 임시 결속에서 살아남을 수 있습니다.

운영 워크 플로 : 격리 된 마진 설정

대부분의 거래소 (예 : Binance, Bybit 또는 Kucoin)에서 격리 된 마진을 사용하려면 다음을 수행하십시오.

• 마진 거래 인터페이스로 이동하여 거래 쌍을 선택하십시오.
• 토글 버튼을 사용하여 마진 모드를 크로스에서 고립 된 마진 으로 전환하십시오.
• 위치에 할당하려는 담보의 양을 수동으로 입력하십시오.
• 레버리지 레벨을 설정하여 할당 된 마진과 일치하도록합니다.
• 시장 분석을 기반으로 한 직책 (구매 또는 판매)을 열어주십시오.

일단 설정되면 시스템은 고립 된 담보 및 레버리지만으로 청산 가격을 표시합니다. 포지션을 개설 한 후 마진을 조정하는 것이 종종 가능하여 거래자는 해당 특정 거래에 할당 된 자금을 추가하거나 줄일 수 있습니다.

운영 워크 플로 : 크로스 마진을 효과적으로 사용합니다

크로스 마진을 활성화하려면 :

• 마진 거래 섹션에 액세스하고 원하는 거래 쌍을 선택하십시오.
• 마진 모드가 마진 으로 설정되어 있는지 확인하십시오.
• 이 시스템은 마진 지갑의 전체 가용 잔액을 잠재적 인 담보로 자동으로 사용합니다.
• 직책에 대한 자금을 빌려 금액과 레버리지를 지정합니다.
• 거래를 실행하십시오.

시스템이 총 자본에서 동적으로 당기므로 수동 할당이 필요하지 않습니다. 그러나 거래자는 총 부채 대비 비율을 면밀히 모니터링해야합니다. 교환은 일반적으로 청산의 근접성을 나타내는 건강 비율 또는 마진 수준을 나타냅니다.

일부 플랫폼은 분리 된 모드와 크로스 모드 사이의 부분 전송을 허용하지만 전환하기 전에 자금은 활성 위치에서 벗어나야합니다. 오해가 의도하지 않은 위험 노출로 이어질 수 있으므로 거래를하기 전에 항상 현재 모드를 확인하십시오.

각 마진 유형을 사용하는시기

고주파 또는 투기 전략을 추구하는 거래자들은 종종 고립 된 마진을 선호합니다. 이를 통해 더 넓은 포트폴리오를 위험에 빠뜨리지 않고 변동성 자산의 위험을 분리 할 수 있습니다. 손실이 예측 가능하고 포함되어 있기 때문에 레버리지 거래를 배우는 초보자에게도 적합합니다.

다양한 포지션 포트폴리오를 관리하는 숙련 된 거래자는 전반적인 포트폴리오 주식이 단기 변동성을 흡수 할 수 있다고 생각할 때 크로스 마진을 선택할 수 있습니다. 이 모드는 한 위치의 임시 결속이 다른 위치의 이익에 의해 상쇄되는 범위의 시장 에서 유리할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 크로스 마진은 지속적인 모니터링을 요구합니다. 단일 큰 위치에 영향을 미치는 갑작스런 시장 사건은 총 지분을 빠르게 침식 할 수 있습니다. 고립 된 마진은 위기 대응에서 덜 유연하지만 위험 관리 모범 사례와 일치하는 구조적 보호 조치를 제공합니다.

자주 묻는 질문

위치가 열려있는 동안 크로스와 분리 된 마진을 전환 할 수 있습니까? 대부분의 교환은 마진 모드를 전환하기 전에 위치를 닫아야합니다. 활발한 거래로 전환하려고하면 오류가 발생합니다. 쌍의 모든 직책이 정착 된 경우에만 자금을 이체하십시오.

격리 된 마진이 자동 마진 상단 업을 지원합니까? 고립 된 모드에서는 자동 상단 업이 비활성화됩니다. 거래자는 담보를 늘리려면 수동으로 마진을 추가해야합니다. 일부 플랫폼은 1 클릭 마진 추가 기능을 제공하지만 사용자 시작이 필요합니다.

청산 가격은 크로스 마진에서 어떻게 계산됩니까? 청산 가격은 총 차용 금액, 모든 위치에 걸친 총 지분 및 유지 보수 마진 속도에 의해 결정됩니다. 시스템은 총 계정 마진 비율이 위치 당 값이 아닌 청산 임계 값 미만으로 떨어지는 가격을 계산합니다.

동일한 교환에서 동시에 교차 및 고립 된 위치를 가질 수 있습니까? 예. 대부분의 플랫폼은 혼합 사용을 허용합니다. 예를 들어, BTC/USDT는 분리 모드 일 수 있고 ETH/USDT는 크로스 마진에서 작동합니다. 각 거래 쌍은 자체 마진 모드 설정을 독립적으로 가질 수 있습니다.