크로스 마진은 코인베이스 선물에서 무엇을 의미합니까?

선물 거래의 크로스 마진 이해

크로스 마진은 선물 거래에 사용되는 마진 모드 로, 거래자는 전체 지갑 균형을 공개 포지션의 담보로 사용할 수 있습니다. 활성화되면 시스템은 청산을 방지하기 위해 모든 직책에서 상인의 가용 잔액에서 자금을 가져옵니다. 이는 지정된 양의 마진 만 특정 위치에 할당되는 분리 된 마진과 다릅니다. Coinbase Futures 에서 Cross-Margin은 위치가 가치를 잃기 시작할 때 과량의 지분을 자동으로 활용하여 거래자가 즉각적인 청산을 피할 수 있도록 도와줍니다.

크로스 마진의 주요 장점은 자본 효율성을 높이는 능력에 있습니다. 자금을 개별 위치에 잠그는 대신 거래자는 유연성을 유지합니다. 예를 들어, 상인이 미래 지갑에서 $ 1,000를 보유하고 10 배 레버리지로 긴 포지션을 열면 Cross-Margin은 전체 $ 1,000을 버퍼로 사용합니다. 위치가 청산에 접근하기 시작하면 시스템은 총 자본을 점검하고 균형의 미사용 부분에서 끌어내어 위치를 열어 놓을 수 있습니다.

Coinbase Futures에서 Cross-Margin의 작동 방식

Coinbase Futures 에서 크로스 마진을 활성화하면 플랫폼은 전체 선물 계정 잔액을 공유 마진으로 취급합니다. 이는 모든 열린 위치가 귀하의 계정의 누적 자본으로부터 혜택을 받음을 의미합니다. 특정 위치의 청산 가격은 해당 거래에 할당 된 마진뿐만 아니라 전체 계정 건강에 따라 계산됩니다.

예를 들어, BTC-USD에 있고 다른 하나는 ETH-USD에 두 개의 열린 위치가 있다고 가정하십시오. 불리한 가격 이동으로 인해 BTC 직책이 압력을 받고있는 경우, 시스템은 UNREALICED 이익 또는 ETH 위치에서 가용 잔액을 사용하여 BTC 거래를 지원할 수 있습니다. 이러한 동적 할당은 각 위치가 단독으로 서있는 분리 된 마진에 비해 청산 가능성을 줄입니다.

여기의 주요 지표는 계정 유지 보수 마진 입니다. Coinbase는 모든 위치에서 이것을 계산합니다. 총 계정 지분이 결합 된 유지 보수 마진 요구 사항을 초과하는 한 위치는 계속 열려 있습니다. 이 메커니즘은 갑작스런 가격 변동이 고립 된 마진 버퍼를 빠르게 고갈시킬 수있는 휘발성 시장 조건에서 특히 유용합니다.

코인베이스 선물에 크로스 마진 설정

코인베이스 선물 에서 크로스 마진을 사용하려면 다음을 수행하십시오.

• 코인베이스 계정 에 로그인하여 선물 거래 인터페이스 로 이동하십시오.
• BTC-USD 또는 거래하려는 기타 선물 계약을 선택하십시오.
• 주문 입력 패널 근처에 표시되는 마진 모드 선택기를 찾으십시오.
• 현재 마진 모드를 클릭하십시오 (기본적으로 '분리 된'것으로 설정됨).
• 드롭 다운 메뉴에서 '크로스'를 선택하십시오.
• 변경 사항을 확인하십시오. 크로스 마진이 이제 활성화되어 있음을 반영하도록 인터페이스가 업데이트됩니다.

일단 활성화되면 수동으로 변경되지 않는 한 모든 신규 및 기존 위치는 크로스 마진 아래에서 작동합니다. 고립 된에서 크로스 마진으로 전환하는 것은 자금을 추가하는 방식으로 이미 열린 위치에 대한 마진 할당을 소급 적으로 변경하지는 않지만 향후 마진 호출이 어떻게 처리되는지를 바꾸는 것이 중요합니다.

계정 요약 섹션에서 사용 가능한 크로스 마진 잔액을 모니터링 할 수 있습니다. 이 디스플레이는 크로스 마진 모델에서 총 지갑 균형, 중고 마진 및 사용 가능한 마진을 보여줍니다.

크로스 마진으로 위험과 고려 사항

크로스 마진은 자본 효율성을 향상 시키지만 체계적인 위험도 소개합니다. 모든 위치는 동일한 마진 풀을 공유하기 때문에 한 위치에 대한 급격한 이동은 다른 위치의 안정성에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 여러 레버리지 위치를 보유하고 하나의 경험이 크게 드러나는 경우 손실로 인해 모든 거래에 이용 가능한 총 자본이 줄어들어 캐스케이드 청산이 발생합니다.

또 다른 고려 사항은 개별 위치 위험에 대한 통제 상실 입니다. 고립 된 마진에서는 거래 당 최대 손실을 정의합니다. 크로스 마진을 사용하면 시스템은 다른 전략을 위해 의도 한 자금을 사용할 수 있습니다. 이것은 엄격한 위험 구획화를 선호하는 거래자에게는 문제가 될 수 있습니다.

또한, 자금 요금과 수수료는 여전히 포지션 당 적용되며 크로스 마진은 이러한 비용을 줄이지 않습니다. 거래자는 전반적인 계정 자본 및 시장 이동에 따라 변동하는 청산 가격 모니터링에 대해 경계를 유지해야합니다.

크로스 마진 대 고립 된 마진을 사용하는시기

Cross-Margin은 다각화 된 선물 포트폴리오를 유지하고 자산 간의 상관 운동을 기대하는 거래자에게 이상적입니다. 그것은 엄격한 위험 세분화보다 위치 장수를 우선시하는 사람들에게 적합합니다. 예를 들어, BTC와 ETH 사이의 쌍 거래를 실행하는 경우 Cross-Margin은 일시적인 불균형 중에 두 다리를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

대조적으로 고립 된 마진은 높은 수준의 단일 자산 추측 에 중점을 둔 거래자들에게 혜택을줍니다. 위험 노출을 정확하게 제어 할 수 있습니다. 단기 BTC 이동으로 올인을하는 거래자는 잠재적 손실을 막기 위해 고립 된 마진을 선호 할 수 있습니다.

둘 중에서 선택하는 것은 거래 전략, 위험 허용 오차 및 포트폴리오 구성 에 따라 다릅니다. 보수적 인 거래자는 종종 분리 된 마진으로 시작하여 단점을 제한하는 반면, 숙련 된 사용자는 복잡한 다중 위치 전략을 위해 크로스 마진을 활용합니다.

크로스 마진 위치 모니터링 및 관리

크로스 마진을 사용할 때는 활성 관리가 중요합니다. 정기적으로 확인해야합니다.

• 계정 지분 및 마진 활용률 - 코인베이스 선물 대시 보드에 두드러지게 표시됩니다.
• 각 위치에 대한 청산 가격 -크로스 마진에서 동적으로 변경됩니다.
• 모든 거래에서 실현되지 않은 P & L - 한 위치의 이익은 다른 위치의 손실을 지원할 수 있기 때문에.
• 마진 공제 후 사용 가능한 잔액 - 변동성을위한 버퍼가 있는지 확인하십시오.

Coinbase는 마진 임계 값에 대한 실시간 경고를 제공합니다. 푸시 및 이메일 알림을 사용하여 마진 건강에 대한 정보를 유지하십시오. 또한 자산에 대한 가격 경고를 설정하여 마진 풀에 영향을 미치기 전에 잠재적 인하 점을 예상 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

개방형 위치에서 크로스 마진과 격리 된 마진을 전환 할 수 있습니까? 예, 언제든지 마진 모드를 변경할 수 있습니다. 그러나 개방 위치에서 크로스에서 고립 된 마진으로 전환하면 해당 거래에 특정 마진 금액을 할당하여 공유 풀에서 제거합니다. 시스템은 현재 시장 조건에 따라 필요한 초기 및 유지 보수 마진을 계산합니다.

Cross-Margin은 Coinbase Futures에 대한 자금 지불에 영향을 미칩니 까? 아니요, 자금 지불금은 포지션 당 계산되며 마진 모드의 영향을받지 않습니다. 교차 마진을 사용하든 고립 된 마진을 사용하든, 길고 짧은면의 이자율 차이를 기준으로 8 시간마다 여전히 자금을 지불하거나받습니다.

내 크로스 마진 계정 잔액이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 어떻게됩니까? 총 계정 지분이 결합 된 유지 보수 마진 요구 사항 아래로 떨어지면 청산 절차가 시작됩니다 . Coinbase는 적자에 가장 기여하는 것으로 시작하여 위치를 자동으로 닫습니다. 목표는 가장 파괴적인 방법을 사용하여 계정 지급 능력을 복원하는 것입니다.

Coinbase의 모든 선물 계약에 크로스 마진을 사용할 수 있습니까? 예, 크로스 마진은 BTC-USD, ETH-USD 및 기타 사용 가능한 쌍을 포함하여 플랫폼에서 제공되는 모든 선물 계약에서 지원됩니다 . 계약 당 개별적으로 활성화 할 수 있으며 수동으로 변경되지 않는 한 거래 세션에서 설정이 보존됩니다.