Was bedeutet Cross-Margin für Coinbase-Futures?

Verständnis des Cross-Margen im Futures-Handel

Cross-Margin ist ein Randmodus, der im Futures-Handel verwendet wird, mit dem Händler ihre gesamte Brieftaschenbilanz als Sicherheiten für offene Positionen verwenden können. Wenn das System aktiviert ist, zieht das System Fonds aus dem verfügbaren Gleichgewicht des Händlers in allen Positionen, um Liquidation zu verhindern. Dies unterscheidet sich von der isolierten Marge, wobei nur eine bestimmte Menge an Rand einer bestimmten Position zugeordnet wird. Bei Coinbase-Futures hilft Cross-Margin Händlern, sofortige Liquidation zu vermeiden, indem er automatisch überschüssiges Eigenkapital nutzt, wenn eine Position anfängt, Wert zu verlieren.

Der Hauptvorteil von Cross-Margin liegt in seiner Fähigkeit, die Kapitaleffizienz zu steigern . Anstatt Fonds in einzelne Positionen zu sperren, behalten Händler die Flexibilität bei. Wenn ein Händler beispielsweise 1.000 US-Dollar in seiner Futures-Brieftasche hält und eine lange Position mit 10-facher Hebel eröffnet, wird Cross-Margin die vollen 1.000 US-Dollar als Puffer verwenden. Wenn sich die Position an die Liquidation nähert, überprüft das System das Gesamtkapital und kann aus nicht verwendeten Teilen des Gleichgewichts stammen, um die Position offen zu halten.

Wie Cross-Margin auf Coinbase-Futures funktioniert

Wenn Sie Cross-Margin für Coinbase-Futures aktivieren, behandelt die Plattform Ihren gesamten Futures-Konto-Saldo als gemeinsame Marge. Dies bedeutet, dass alle offenen Positionen vom kumulativen Eigenkapital in Ihrem Konto profitieren. Der Liquidationspreis einer bestimmten Position wird basierend auf der Gesamtkontogesundheit berechnet, nicht nur auf der Marge, die diesem Handel zugewiesen wurde.

Angenommen, Sie haben zwei offene Positionen: eine in BTC-Usd und eine in Eth-Usd. Wenn die BTC -Position aufgrund einer nachteiligen Preisbewegung unter Druck steht, kann das System die nicht realisierten Gewinne oder die verfügbare Balance aus der ETH -Position verwenden, um den BTC -Handel zu unterstützen. Diese dynamische Zuordnung verringert die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation im Vergleich zu isoliertem Rand, bei dem jede Position allein steht.

Die wichtigste Metrik hier ist die Kontowartungsmarge . Coinbase berechnet dies über alle Positionen hinweg. Solange Ihr Gesamtkonto -Eigenkapital die kombinierten Wartungsmargenanforderungen überschreitet, bleiben Ihre Positionen offen. Dieser Mechanismus ist besonders unter volatilen Marktbedingungen nützlich, wenn plötzliche Preisschwankungen isolierte Margenpuffer schnell erschöpfen können.

Einrichten von Cross-Margin auf Coinbase-Futures

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um Cross-Margin für Coinbase-Futures zu verwenden:

• Melden Sie sich bei Ihrem Coinbase -Konto an und navigieren Sie zur Futures Trading -Schnittstelle .
• Wählen Sie den BTC-USD oder einen anderen Futures-Vertrag aus, den Sie handeln möchten.
• Suchen Sie den Rand -Modus -Selektor , der normalerweise in der Nähe des Bestelleintragsfelds angezeigt wird.
• Klicken Sie auf den aktuellen Randmodus (wahrscheinlich standardmäßig auf "isoliert" eingestellt).
• Wählen Sie im Dropdown -Menü 'Cross' .
• Bestätigen Sie die Änderung. Die Schnittstelle wird aktualisiert, um die Quermargin jetzt aktiv zu machen.

Sobald es aktiviert ist, werden alle neuen und vorhandenen Positionen unter Kreuzmargen betrieben, sofern nicht manuell geändert wird. Es ist wichtig zu beachten, dass das Umschalten von isoliert auf Kreuzmarge nicht rückwirkend die Margenzuweisung für bereits geöffnete Positionen in einer Weise verändert, die Fonds hinzufügt, aber es ändert sich, wie zukünftige Margin-Anrufe behandelt werden.

Sie können Ihren verfügbaren Cross-Margen-Saldo im Abschnitt Kontoübersicht überwachen. Dieses Display zeigt Ihre gesamte Brieftaschenbilanz, den Gebrauchsspielraum und die verfügbare Marge unter dem Cross-Margin-Modell.

Risiken und Überlegungen mit Cross-Margin

Während Cross-Margin die Kapitaleffizienz verbessert, wird auch ein systemisches Risiko eingeführt. Da alle Positionen den gleichen Randpool teilen, kann ein scharfes Wechsel gegen eine Position die Stabilität anderer beeinflussen. Wenn Sie beispielsweise mehrere Hebelpositionen innehaben und einen großen Abbau erlebt, verringert der Verlust das für alle Geschäfte verfügbare Gesamtkapital, was möglicherweise eine Kaskade von Liquidationen auslöst.

Eine weitere Überlegung ist der Verlust der Kontrolle über das individuelle Positionsrisiko . In isoliertem Margen definieren Sie den maximalen Verlust pro Handel. Mit Cross-Margin kann das System Mittel verwenden, die Sie für andere Strategien beabsichtigt haben. Dies kann für Händler, die strikte Risikounterteilungen bevorzugen, problematisch sein.

Darüber hinaus gelten immer noch die Finanzierungsraten und Gebühren pro Position, und Cross-Margin senkt diese Kosten nicht. Die Händler müssen wachsam bleiben, wenn sie die Liquidationspreise überwachen, die aufgrund des Gesamtkapital- und Marktbewegungen schwanken.

Wann verwendet Cross-Margin vs. isolierten Rand

Cross-Margin ist ideal für Händler, die ein diversifiziertes Portfolio an Futures-Positionen aufrechterhalten und korrelierte Bewegungen über Vermögenswerte hinweg erwarten. Es passt zu denen, die die Langlebigkeit der Position gegenüber der strengen Risikosegmentierung priorisieren. Wenn Sie beispielsweise einen Paarhandel zwischen BTC und ETH betreiben, kann Cross-Margin dazu beitragen, beide Beine bei vorübergehenden Ungleichgewichten aufrechtzuerhalten.

Die isolierte Marge dagegen nützt Händler, die sich auf eine Spekulation mit hoher Rückversicherung konzentrieren. Es ermöglicht eine präzise Kontrolle über die Risikoexposition. Ein Händler, der mit einer kurzfristigen BTC-Bewegung ein All-In-All-In-BTC-Wechsel bevorzugt, bevorzugt die isolierte Marge, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

Die Auswahl zwischen den beiden hängt von Ihrer Handelsstrategie, der Risikotoleranz und Ihrer Portfolio -Zusammensetzung ab. Konservative Händler beginnen häufig mit der isolierten Marge, um den Nachteil zu begrenzen, während erfahrene Benutzer die Kreuzmarge für komplexe Multi-Positionen-Strategien nutzen.

Überwachung und Verwaltung von Cross-Margin-Positionen

Das aktive Management ist bei der Verwendung von Cross-Margin von entscheidender Bedeutung. Sie sollten regelmäßig überprüfen:

• Account Equity und Margin Nutzungsrate - im Coinbase -Futures -Dashboard hervorragend angezeigt.
• Liquidationspreis für jede Position -Dies ändert sich dynamisch unter Kreuzmargen.
• Nicht realisierte P & L über alle Geschäfte hinweg - da Gewinne in einer Position Verluste in einer anderen unterstützen können.
• Der verfügbare Gleichgewicht nach Margin -Abzügen - stellt sicher, dass Sie Puffer für die Volatilität haben.

Coinbase bietet Echtzeit-Warnungen für Randschwellen. Aktivieren Sie Push- und E -Mail -Benachrichtigungen, um über die Gesundheit der Margin auf dem Laufenden zu bleiben. Sie können auch Preiswarnungen in Bezug auf Vermögenswerte einrichten, um potenzielle Abnutzungen zu antizipieren, bevor sie sich auf Ihren Margin -Pool auswirken.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich an offenen Positionen zwischen Kreuzmargen und isoliertem Rand wechseln? Ja, Sie können den Randmodus jederzeit ändern. Durch das Umschalten von Kreuz zu isoliertem Rand in einer offenen Position wird diesem Handel einen bestimmten Margenbetrag zugewiesen und ihn aus dem gemeinsam genutzten Pool entfernt. Das System berechnet die erforderliche Anfangs- und Wartungsmarge anhand der aktuellen Marktbedingungen.

Beeinflusst Cross-Margin meine Finanzierungszahlungen für Coinbase-Futures? Nein, Finanzierungszahlungen werden pro Position berechnet und im Randmodus nicht betroffen. Unabhängig davon, ob Sie Cross oder isolierte Marge verwenden, zahlen oder erhalten Sie immer noch alle 8 Stunden, basierend auf der Zinsdifferenz zwischen langen und kurzen Seiten.

Was passiert, wenn mein Cross-Margin-Kontostand unter die Wartungsmarge fällt? Wenn Ihr Gesamtkonto -Eigenkapital unter die Anforderungen an die kombinierte Wartungsmarge fällt, beginnen die Liquidationsverfahren . Coinbase schließt automatisch Positionen, beginnend mit dem, der am meisten zum Defizit beiträgt. Ziel ist es, die Kontonität der Kontos mithilfe der am wenigsten disruptiven Methode wiederherzustellen.

Ist Cross-Margin für alle Futures-Verträge auf Coinbase verfügbar? Ja, Cross-Margin wird für alle auf der Plattform angebotenen Futures-Verträge unterstützt , einschließlich BTC-UsD, ETH-UsD und anderen verfügbaren Paaren. Sie können es individuell pro Vertrag aktivieren und die Einstellungen werden über Handelssitzungen hinweg erhalten, sofern nicht manuell geändert wird.