암호화 옵션에서 다루는 통화 전략은 무엇입니까?

암호화 옵션에서 해당 통화 전략을 이해합니다

암호화 옵션에서 보장 된 통화 전략은 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 특정 디지털 자산을 이미 소유 한 Cryptocurrency 소지자가 사용하는 소득 창출 접근 방식입니다. 이 전략에는 현재 투자자의 지갑에 보유 된 암호화 자산에 대한 통화 옵션을 판매하는 것이 포함됩니다. 그렇게함으로써, 투자자는 구매자에게 구매자에게 권리를 부여하지만 의무가 아닌 의무를 부여하기 위해 통화 옵션 구매자가 지불 한 수수료 를 받는다 .

"보장"이라는 용어는 판매자가 이미 기본 자산을 소유하고 있다는 사실을 나타냅니다. 이 소유권은 안전망 역할을하여 옵션이 행사되면 자산을 더 높은 시장 가격으로 구매해야 할 위험을 제거합니다. 이 전략의 주요 목표는 자산을 보유하면서 특히 옆으로 또는 약간의 낙관적 시장에서 자산을 보유하는 동안 수동적 수입을 생산하는 것입니다.

암호화 옵션에서 다루는 통화를 실행하는 방법

해당 통화를 실행하려면 Deribit, OKX 또는 Bybit과 같은 옵션 거래를 지원하는 암호화 파생 상품 교환에 액세스해야합니다. 프로세스에는 몇 가지 정확한 단계가 포함됩니다.

• 근본적인 cryptocurrency (예 : 1 btc)를 소유하고 있는지 확인하십시오.
• 선택한 플랫폼의 옵션 거래 섹션 으로 이동하십시오.
• 판매하려는 통화 옵션을 선택하십시오. 주요 결정에는 타격 가격 선택 및 만료일 선택이 포함됩니다.
• 금전 (OTM) 전화 (현재 시장 가격 이상의 파업 가격) 또는 자금 (ATM) 전화 (현재 가격에 가까운 파업 가격)를 찾을 것인지 결정하십시오.
• 통화 옵션 계약에 대한 판매 주문을 합니다. 이 조치는 귀하의 계정을 즉시 보험료 로 인정합니다.
• 만료 전까지 또는 일찍 닫기로 결정할 때까지 위치를 모니터링하십시오.

예를 들어, Bitcoin가 60,000 달러로 거래되고 30 일 만에 65,000 달러의 파업 가격으로 전화 옵션을 판매하면 프리미엄이 선불을받습니다. 만료시 Bitcoin가 65,000 달러 이하로 유지되면 옵션은 무가치 한 만료가 만료되며 프리미엄과 BTC를 모두 유지합니다.

해당 통화 전략의 위험 및 한계

해당 통화 전략은 수익을 향상시킬 수 있지만 위험이 없습니다. 가장 중요한 한계는 상승한 상승 가능성 입니다. 기본 암호 화폐의 가격이 파업 가격보다 훨씬 높아지면 자산이 호출 될 수 있습니다. 즉, 파업 가격으로 판매해야하며 추가 이익이 없어집니다.

또 다른 위험은 시장 변동성 입니다. cryptocurrencies는 빠른 가격 변동으로 유명합니다. 갑자기 강세의 탈주는 특히 미국 스타일의 옵션에서 조기 운동이나 과제를 유발할 수 있습니다. 또한 묵시적 변동성은 프리미엄 크기에 영향을 미칩니다. 변동성이 낮아지면 보험료가 적어 소득 잠재력이 줄어 듭니다.

옵션 기간 동안 자산을 보유하면 투자자가 하락 위험 에 노출됩니다. 암호화 가격이 크게 떨어지면 기본 자산의 손실이 수신 된 보험료보다 중요 할 수 있습니다. 프리미엄은 작은 버퍼 만 제공하며 곰 시장으로 완전히 보호하지 않습니다.

올바른 파업 가격 및 만료 선택

위험을 관리하는 동안 수익을 최적화하는 데 적절한 파업 가격 및 만료 날짜를 선택하는 것이 중요합니다. 트레이더는 종종 델타 값을 가이드로 사용합니다. 델타가 0.3 이하의 옵션은 돈 외부로 간주되며 운동을 할 확률이 낮습니다.

• 타격 가격이 높을수록 할당 가능성이 줄어들지 만 더 작은 프리미엄을 제공합니다.
• 파업 가격이 낮아지면 보험료가 높아지지만 자산이 사라질 가능성이 높아집니다.
• 만료 기간 (예 : 주간 옵션)은 더 자주 프리미엄 컬렉션을 허용하지만 적극적인 관리가 필요합니다.
• 더 긴 만료는 더 높은 보험료를 제공하지만 더 많은 시간 동안 자산을 잠그면 기회 비용이 증가합니다.

지원/저항 수준 및 이동 평균과 같은 기술 분석 도구는 현실적인 가격 목표를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, Bitcoin이 67,000 달러에 강한 저항력이있는 경우 68,000 달러에 전화 옵션을 배치하는 것은 운동 위험이 낮은 프리미엄을 수집하는 전략적 방법 일 수 있습니다.

수수료 및 플랫폼 메커니즘을 설명합니다

암호화 옵션 플랫폼은 종종 개방 및 폐쇄 위치에 대한 거래 수수료를 청구합니다. 이 수수료는 특히 소액 계약을 거래 할 때 보험료 소득으로 섭취 할 수 있습니다. 거래를 시작하기 전에 교환의 수수료 구조를 검토하는 것이 필수적입니다.

일부 플랫폼은 역 옵션을 사용합니다. 여기서 프리미엄 및 지불금은 stablecoins 또는 USD가 아닌 기본 cryptocurrency (예 : BTC)에 정산됩니다. 수신 된 프리미엄의 가치가 시장에 변동하기 때문에 추가 가격 노출이 발생합니다.

또한 마진 요구 사항이 적용될 수 있습니다. 보장 된 통화는 알몸 옵션이 아니지만 일부 교환은 여전히 잠재적 의무를 충당하기 위해 담보 또는 마진 규칙을 부과해야합니다. 지갑에 이러한 요구 사항을 충족하고 청산을 피하기에 충분한 균형을 유지하십시오.

보장 된 콜 트레이드의 실제 사례

현재 각각 3,000 달러의 가치가있는 2 개의 ETH를 보유하고 있다고 상상해보십시오. 당신은 ETH가 다음 달에 범위로 남아있을 것이라고 생각합니다. 당신은 28 일 만에 만료되는 3,200 달러의 타격 가격으로 두 개의 콜 옵션을 판매하기로 결정했습니다. 각 옵션은 0.05 ETH의 프리미엄을 지불하며 총 0.1 ETH를 선불로 지불합니다.

• ETH가 만료시 $ 3,200 미만으로 유지되면 0.1 Eth Premium을 유지하고 2 ETH를 유지합니다.
• ETH가 3,500 달러로 상승하면 옵션이 행사됩니다. $ 6,400을받는 $ 3,200에 2 개의 ETH를 판매해야합니다. 당신은 스트라이크 위의 ETH 이득 당 300 달러를 놓치지 만 여전히 0.1 ETH ($ 300) 프리미엄을 유지합니다.
• ETH가 2,500 달러로 떨어지면 지분에서 1,000 달러의 가치를 잃지 만 300 달러의 프리미엄은 손실을 약간 상쇄합니다.

이것은 다른 시장 조건에서 전략이 어떻게 수행되는지를 보여줍니다.

자주 묻는 질문

stablecoins와 함께 커버 된 통화 전략을 사용할 수 있습니까? 아니요, 해당 통화 전략은 변동성 기초 자산의 소유권이 필요합니다. Stablecoins는 가치가 변동하지 않으므로 가격 이동 부족으로 인해 사실상 존재하지 않으며 경제적으로 불가능한 옵션을 만듭니다.

운동을하면 옵션을 충족시키기에 암호가 충분하지 않으면 어떻게됩니까? 전략은 "보상"이므로 이미 자산을 소유해야합니다. 암호화를 보유하지 않고 전화를 판매하는 경우 알몸 전화가 되어 무제한 위험을 초래하고 대부분의 규제 된 암호화 옵션 플랫폼에서는 허용되지 않습니다.

만료 전에 통화 옵션을 닫을 수 있습니까? 예. 언제든지 호출 옵션을 다시 구매하여 위치를 닫을 수 있습니다. 이는 기본 가격이 빠르게 상승하고 보험료의 일부를 피하거나 고정하려는 경우 유용합니다.

모든 암호화 거래소에서 보장 된 통화를 사용할 수 있습니까? 아니요. 옵션 거래 지원 보장 통화를 제공하는 거래소 만 제공합니다. Coinbase 또는 Kraken과 같은 스팟 전용 플랫폼은이 기능을 제공하지 않습니다. Deribit, Okx 또는 Bybit과 같은 파생 상품 중심 플랫폼을 사용해야합니다.