통화계에서 흔히 언급되는 계약과 레버리지는 무엇을 의미하나요?

전통적인 시장의 계약 또는 선물 계약을 통해 거래자는 미래 자산 가격을 추측하고 레버리지를 활용하여 통화권에서 노출을 늘릴 수 있습니다.

2024/12/16 10:48

통화권의 계약과 레버리지 계약은 주로 무엇을 참조합니까?

전통적인 금융 시장에서 종종 선물 계약이라고 불리는 계약은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 자산을 구매하거나 판매하기 위한 구매자와 판매자 간의 표준화된 계약을 나타냅니다. 통화권에서 계약은 일반적으로 가격 투기, 위험 헤지 및 시장 노출 증가를 위해 사용됩니다. 계약에 대한 포괄적인 분석은 다음과 같습니다.

• 기능 : 계약을 통해 거래자는 실제로 기초 자산을 보유하지 않고도 미래 가격 변동에 베팅할 수 있습니다. 계약을 구매하면 고정 가격으로 자산을 구매할 권리가 부여되는 반면, 계약을 판매하면 판매자는 해당 가격으로 자산을 인도해야 할 의무가 있습니다.
• 유형 : 통화권에서 계약은 주로 무기한 계약과 기간제 계약의 두 가지 유형으로 나뉩니다. 무기한 계약은 만료일이 없고 무기한 보유할 수 있는 반면, 고정 기간 계약은 만료일이 미리 정의되어 있으며 현금이나 실물 인도를 통해 결제할 수 있습니다.
• 가격 책정 : 계약 가격은 일반적으로 기초 자산의 현물 가격에 따라 결정되며, 만료 시간 및 시장 정서와 같은 요소를 반영하기 위해 프리미엄이 추가됩니다.
• 마진 거래 : 거래 레버리지를 높이기 위해 브로커로부터 자금을 빌리는 마진 거래를 통해 계약을 거래할 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 더 적은 초기 자본 지출로 더 큰 포지션 규모를 제어할 수 있지만 더 높은 위험에 노출될 수도 있습니다.

영구 계약 또는 역계약이라고도 알려진 레버리지 계약은 거래자에게 레버리지를 제공하는 특정 유형의 계약을 나타냅니다. 레버리지 계약에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다.

• 레버리지 비율 : 레버리지 계약을 통해 거래자는 시장 노출을 일반적으로 5배에서 100배 사이의 특정 요소로 곱할 수 있습니다. 이는 거래자가 초기 자본금의 5배 또는 100배에 해당하는 포지션을 통제하여 잠재적 이익과 손실을 증폭시킬 수 있음을 의미합니다.
• 메커니즘 : 레버리지 계약은 마진 거래를 활용하여 레버리지를 달성합니다. 거래자는 담보 역할을 하는 마진을 예치하고 브로커로부터 자금을 빌려 거래 포지션 규모를 늘립니다.
• 위험 : 레버리지는 이익을 높이는 반면 손실 위험도 확대합니다. 시장이 거래자의 입장과 반대로 움직일 경우 초기 자본금을 초과하는 상당한 손실이 발생할 수 있으며, 마진 콜이 충족되지 않으면 잠재적으로 계좌 청산으로 이어질 수 있습니다.
• 거래 전략 : 레버리지 계약은 단기 가격 투기와 빠른 차익 실현에 적합합니다. 그러나 높은 위험으로 인해 장기간 보유하는 것은 권장되지 않습니다.