通貨業界でよく言及される契約とレバレッジとは何を指しますか?

従来の市場における契約、または先物契約により、トレーダーは将来の資産価格を推測し、レバレッジを利用して通貨サークルでのエクスポージャーを増やすことができます。

2024/12/16 10:48

通貨サークルにおける契約とレバレッジ契約とは、よく何を指しますか?

従来の金融市場では先物契約と呼ばれることが多い契約は、将来の日付にあらかじめ決められた価格で特定の資産を売買するための買い手と売り手の間での標準化された合意を表します。為替業界では、契約は通常、価格投機、リスクヘッジ、市場エクスポージャーの増大のために使用されます。契約の包括的な分析は次のとおりです。

• 機能: 契約により、トレーダーは実際に原資産を保有することなく、将来の価格変動に賭けることができます。契約を購入すると、固定価格で資産を購入する権利が付与されますが、契約を販売すると、売り手はその価格で資産を引き渡す義務があります。
• タイプ: 通貨サークルでは、契約は主に無期限契約と有期契約の 2 つのタイプに分類されます。無期限契約には有効期限がなく、ポジションを無期限に保持できますが、有期契約には有効期限が事前に定義されており、現金または現物の受け渡しによって決済できます。
• 価格設定: 契約の価格は通常、原資産のスポット価格によって決定され、有効期限までの時間や市場センチメントなどの要因を反映するためにプレミアムが追加されます。
• 信用取引: 信用取引を使用して契約を取引できます。信用取引では、取引レバレッジを高めるためにブローカーから資金を借ります。これにより、トレーダーはより少ない初期資本支出でより大きなポジションサイズを制御できるようになりますが、より高いリスクにもさらされます。

レバレッジ契約は、無期限契約またはインバース契約とも呼ばれ、トレーダーにレバレッジを提供する特定のタイプの契約を表します。レバレッジ契約について詳しく説明します。

• レバレッジ比率: レバレッジ契約により、トレーダーは市場エクスポージャーを特定の係数 (通常は 5 倍から 100 倍) 倍にすることができます。これは、トレーダーが初期資金の 5 倍、さらには 100 倍の価値のあるポジションを管理できることを意味し、潜在的な利益と損失を増幅させます。
• 仕組み：レバレッジ契約は信用取引を利用することでレバレッジを実現します。トレーダーは担保として機能する証拠金を預け、ブローカーから資金を借りて取引ポジションのサイズを増やします。
• リスク: レバレッジを利用すると利益が増大しますが、損失のリスクも増大します。市場がトレーダーのポジションに反して動いた場合、当初資本を超える多額の損失を被る可能性があり、マージンコールが満たされない場合には口座の清算につながる可能性があります。
• 取引戦略: レバレッジ契約は、短期的な価格投機や素早い利益確定に適しています。ただし、リスクが高いため長期保有はお勧めできません。