계약에 대해 격리 마진과 교차 마진 중에서 선택하는 방법은 무엇입니까?

계약 거래의 격리 마진 이해

1. 격리 마진은 특정 금액의 담보를 단일 포지션에 할당하여 지정된 펀드에만 위험 노출을 제한합니다. 이는 시장이 거래와 반대 방향으로 움직일 경우 최대 손실이 할당된 격리 마진을 초과할 수 없음을 의미합니다.

2. 위험에 대한 정확한 통제를 선호하는 트레이더는 포지션별로 레버리지를 관리할 수 있기 때문에 격리 마진을 선택하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 신뢰도와 전략에 따라 한 계약은 10배 레버리지로 실행되고 다른 계약은 50배 레버리지로 실행될 수 있습니다.

3. 격리 마진 하에서 청산이 발생하는 경우 해당 특정 포지션에 할당된 자본만 손실됩니다. 계좌의 다른 포지션과 자금은 그대로 유지되어 다양한 포트폴리오를 위한 보호 계층을 제공합니다.

4. 이 모드는 확신이 강한 플레이를 실행하는 고급 트레이더나 여러 전략을 동시에 실행하는 트레이더에게 적합합니다. 실패한 거래가 관련 없는 공개 계약에 영향을 미치는 것을 방지합니다.

5. 격리 마진에 대한 조정은 계약 기간 동안 수동으로 이루어질 수 있습니다. 마진을 높이거나 낮추면 트레이더가 포지션을 청산하지 않고도 변동성에 적응하는 데 도움이 됩니다.

교차마진 기능 살펴보기

1. 교차 마진은 거래자 계좌의 전체 사용 가능한 잔액을 모든 오픈 포지션에 대한 담보로 사용합니다. 이 공유 풀은 다른 거래의 자산이 어려움을 겪고 있는 계약을 지원할 수 있기 때문에 즉각적인 청산 가능성을 줄입니다.

2. 모든 자금은 서로 연결되어 있기 때문에 수익성이 높은 포지션은 다른 포지션의 손실을 상쇄하여 마진 콜을 지연시킬 수 있습니다. 이 기능은 변동성이 큰 시장에서 단기 반전 또는 평균 회귀를 기대하는 트레이더에게 도움이 됩니다.

교차 마진의 체계적 특성은 손실 동안 생존 시간을 늘리지만 지분도 높입니다. 한 포지션이 완전히 무너지면 전체 계정 자산이 위험에 처하게 됩니다.

3. 레버리지는 개별적으로 적용되기보다는 집합적으로 적용되므로 특정 거래에 대한 노출을 미세 조정하기가 어렵습니다. 통일성은 관리를 단순화하지만 세분화된 제어를 희생합니다.

4. 갑작스러운 폭락이나 급격한 급등과 같은 극단적인 시장 상황이 발생하는 동안 총 자산이 유지 수준 아래로 떨어지면 교차 마진이 모든 포지션에 걸쳐 계단식 청산을 촉발할 수 있습니다.

5. 초보 거래자는 때때로 무간섭 접근 방식으로 인해 이 모델을 선호하지만, 위험 매개변수를 면밀히 모니터링하지 않으면 격리가 부족하여 전체 계정이 전멸될 수 있습니다.

마진 모드 선택에 영향을 미치는 요소

1. 위험 허용은 중심적인 역할을 합니다. 거래당 정해진 금액 이상을 잃는 것이 불편한 거래자는 격리 마진을 지향해야 합니다. 전체 계정 버퍼가 충격을 흡수하도록 하려는 사람들은 교차를 선택할 수 있습니다.

2. 포트폴리오 복잡성이 중요합니다. 다양한 자산에 걸쳐 10가지 선물 계약을 관리하는 사용자는 상관관계 기반 도미노 효과를 방지하기 위해 위험을 격리함으로써 이익을 얻을 가능성이 높습니다.

시장 상황은 효율성에 큰 영향을 미칩니다. 노이즈가 적은 추세 환경에서는 교차 마진이 포지션을 더 오랫동안 유지하는 반면 고르지 못하고 격차가 발생하기 쉬운 시장은 격리를 선호합니다.

4. 거래 빈도는 선택에 영향을 미칩니다. 엄격한 정지 손실을 사용하는 고주파 스캘퍼는 종종 각 플레이를 격리하기 위해 격리되는 반면, 장기 보유자는 변동성을 극복하기 위해 크로스에 의존할 수 있습니다.

5. 거래소별 규칙은 결과에 영향을 미칩니다. 일부 플랫폼은 교차 마진 하에 부분 청산을 제공하지만 다른 플랫폼은 그렇지 않습니다. 수수료 구조, 자금 요율 및 청산 엔진은 다양하여 실제 성과를 변경합니다.

자주 묻는 질문

활성 거래 중에 격리 마진과 교차 마진 간에 전환할 수 있나요? 예, 대부분의 주요 거래소에서는 포지션이 열려 있는 동안 모드 전환을 허용합니다. 단, 현재 레버리지와 청산 가격의 근접성에 따라 제한이 적용될 수 있습니다.

격리 마진은 할당된 자금보다 더 많은 손실을 입지 않도록 보장합니까? 일반적인 시장 상황에서는 그렇습니다. 그러나 극심한 하락이나 거래소별 부도 자금 고갈의 경우, 격리된 계좌에도 환수 또는 사회화 손실이 발생할 수 있습니다.

일부 트레이더가 두 모델을 동시에 사용하는 이유는 무엇입니까? 다양한 전략에는 다양한 위험 프레임워크가 필요합니다. 트레이더는 상호 연관된 상품 전반에 걸쳐 자본 효율성을 극대화하기 위해 헤징 포지션을 교차 상태로 유지하면서 공격적인 레버리지 베팅을 분리할 수 있습니다.

펀딩 비율은 무기한 계약에서 마진 결정에 어떤 영향을 미치나요? 자금 지불은 모드에 관계없이 마진 잔액에서 차감되거나 추가됩니다. 교차 마진에서 마이너스 펀딩은 전체 자산을 천천히 침식할 수 있는 반면, 격리된 설정에서는 포지션 상태에 직접적인 영향을 미치고 모니터링되지 않으면 청산을 가속화할 수 있습니다.