Bitcoin 선물에서 이익과 손실을 계산하는 방법은 무엇입니까?

Bitcoin 미래와 그 본성 이해

Bitcoin 선물은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 미래 가격을 추측 할 수있는 파생 계약입니다. 이 도구는 레버리지 기능과 상승 및 하락 시장에서 이익의 잠재력으로 인해 소매 및 기관 투자자 모두에게 인기가 있습니다. 이익 및 손실 (PNL)을 계산하기 전에 이러한 계약이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 필수적입니다 .

각 Bitcoin 선물 계약은 특정 규모를 가지며, 종종 USD 또는 BTC로 표시됩니다. 예를 들어, 일부 거래소는 진드기 당 $ 10 또는 $ 100의 계약을 제공합니다. 계약의 가치는 Bitcoin의 시장 가격에 따라 변동합니다. 거래자들은 길게 갈 수 있습니다 (가격이 상승 할 것입니다) 또는 짧은 (가격이 하락할 것입니다). 계약 수와 계약 규모를 곱한 입국 및 출구 가격의 차이는 PNL을 결정합니다 .

이익 및 손실 계산의 주요 구성 요소

이익 또는 손실을 정확하게 계산하려면 몇 가지 중요한 구성 요소를 이해해야합니다.

• 진입 가격 : 이것은 당신이 당신의 직책을 열었던 가격입니다.
• 출구 가격 : 이것은 당신이 당신의 직책을 마감 한 가격입니다.
• 위치 크기 : 거래 한 계약 수를 나타냅니다.
• 계약 가치 : 계약 당 달러 또는 BTC 가치.
• 사용 된 레버리지 : 빌린 자금과 거래하는 경우 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다.
• 수수료 및 자금 조달 률 : 순이익을 줄이거 나 순 손실을 증가시킵니다.

PNL을 계산하기위한 기본 공식은 다음과 같습니다. (출구 가격 - 진입 가격) × 위치 크기 × 계약 값 . 그러나 이것은 분리 된 또는 크로스 마진을 사용하는지 여부와 거래가 활용되었는지에 따라 약간 변합니다.

긴 위치에 대한 PNL 계산

Bitcoin 선물에서 긴 위치를 열면 Bitcoin의 가격이 상승 할 것으로 예상됩니다. 입장료 $ 30,000에 5 개의 계약을 구매한다고 가정 해 봅시다. 각 계약은 가격이 $ 1 당 $ 10로 가치가 있습니다.

Bitcoin이 32,000 달러로 상승하고 위치를 닫기로 결정한 경우 :

• 가격 차이는 $ 2,000입니다.
• 이를 계약 수 (5)와 계약 가치 ($ 10)에 곱하십시오.
• 이익은 다음과 같습니다. $ 2,000 × 5 × $ 10 = $ 100,000 .

그러나 대신 가격이 28,000 달러로 떨어지면 :

• 가격 차이는 -$ 2,000입니다.
• 이를 계약당 5 개, 계약 당 $ 10 곱하십시오.
• 손실은 다음과 같습니다. -$ 2,000 × 5 × $ 10 = -$ 100,000 .

최종 결과에서 수수료와 자금 비용을 빼야합니다 .

짧은 위치에 대한 PNL 계산

Shorting Bitcoin 선물은 가격이 하락할 것임을 의미합니다. 위와 동일한 매개 변수를 사용하면 $ 30,000의 5 개의 계약으로 짧은 포지션을 개설한다고 가정 해 봅시다.

가격이 $ 28,000로 떨어지면 :

• 가격 차이는 -$ 2,000입니다 (그러나 짧기 때문에 이것은 이익이됩니다).
• 계약 당 5 개의 계약과 $ 10를 곱합니다.
• 이익과 동일 : -$ 2,000 × 5 × $ 10 = $ 100,000 .

반대로 가격이 32,000 달러로 상승하면 :

• 가격 차이는 +$ 2,000 (짧은 포지션의 손실)입니다.
• 5 개의 계약과 $ 10을 곱합니다.
• 손실과 동일 : $ 2,000 × 5 × $ 10 = -$ 100,000 .

두 경우 모두 거래 수수료 및 자금 지불금을 계산해야하며, 이는 교환 및 시장 조건에 따라 매일 다를 수 있습니다 .

이익 및 손실 계산에 대한 레버리지의 영향

레버리지를 사용하면 거래자가 자본이 작은 더 큰 포지션을 제어 할 수 있습니다. 잠재적 이익을 증가 시키지만 손실도 확대합니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지로 $ 100,000 포지션을 열려면 마진이 $ 10,000 만 필요합니다.

5 개의 계약으로 $ 30,000 입장에서 10 배 레버리지를 사용한다고 가정 해 봅시다.

• 총 노출은 여전히 같은 방식으로 계산됩니다.
• 그러나 마진이 충분하지 않으면 작은 불리한 가격 이동이 청산을 유발할 수 있습니다 .

예를 들어, 레버리지가 높고 스톱 손실 수준이 제대로 설정되지 않으면 가격이 5% 하락하면 전체 마진을 삭감 할 수 있습니다. 위험을 고려할 때 항상 청산 가격을 고려하십시오 .

일부 플랫폼은 가용 잔액에서 유지 보수 마진을 자동으로 공제하므로 실시간의 주식 변경을 추적하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : USD 대신 BTC 용어로 PNL을 어떻게 계산합니까? BTC에서 PNL을 계산하려면 USD 이익 또는 손실을 출구 가격으로 나눕니다. 예를 들어, 이익이 $ 10,000이고 출구 가격이 $ 30,000 인 경우 BTC의 이익은 $ 10,000 / $ 30,000 ≈ 0.333 BTC 입니다.

Q2 : 부분적으로 내 위치를 닫으면 어떻게됩니까? 나머지를 열어 두면서 위치의 일부를 닫을 수 있습니다. 각 부분 닫기는 동일한 공식을 사용하여 별도로 계산됩니다. 나머지 오픈 포지션은 현재 시장 가격에 따라 계속 변동합니다 .

Q3 : 실현 된 PNL 계산은 실현 된 PNL 계산과 다릅니 까? 예. 실현되지 않은 PNL은 열린 위치에서의 이익 또는 손실을 말하지만, PNL은 위치를 닫을 때 발생합니다. 실현되지 않은 PNL은 위치가 닫힐 때까지 이론적입니다 .

Q4 : 자금이 내 직책을 닫지 않더라도 PNL에 영향을 미칩니 까? 전적으로. 자금 조달 요금은 영구 미래에서 길고 짧은 거래자 사이에서 주기적으로 지불됩니다. 이것들은 8 시간마다 적용되며 실현되지 않은 PNL에 추가하거나 줄일 수 있습니다 .