Bybit의 U-margined 계약은 무엇입니까?

Bybit의 U-margined 계약 이해

Bybit의 U-margined 계약은 미래의 금융 상품으로, 트레이더는 USDT (테더)를 마진 및 결제 통화로 사용하여 암호 화폐 가격 변동을 추측 할 수 있도록합니다. 이 계약은 stablecoins로 정착되어 동전 기간간 상대방보다 휘발성이 적습니다. 거래자는 시장 전망을 기준으로 길거나 짧은 포지션을 취할 수 있으며, 레버리지는 잠재적 이익과 위험을 모두 증폭시킵니다.

1. U-margined 계약은 USDT를 담보로 사용하여 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 휘발성 암호 화폐에 비해 안정성을 제공합니다. 이를 통해 트레이더는 레버리지 위치에 들어갈 때 위험 노출을 더 잘 관리 할 수 ​​있습니다.
2. 이 계약은 BTC, ETH, SOL 등을 포함한 여러 암호 화폐를 지원하여 단일 계정 내에서 다양한 거래 전략을 허용합니다.
3. 포지션은 USDT로 인용되고 정산되며, 이는 이익과 손실이 Stablecoin 잔액에 직접 반영됩니다.
4. 이 시스템은 유지 보수 마진 및 자금 조달 비율에 따라 청산 가격을 계산하여 사용자가 실시간으로 위험 수준을 모니터링 할 수 있도록 도와줍니다.
5. 자금 수수료는 8 시간마다 길고 짧은 위치로 교환되어 계약 가격을 현장 시장과 일치시킵니다.

레버리지 및 위험 관리 기능

U-margined 계약의 정의 특성 중 하나는 조정 가능한 레버리지의 가용성으로 거래자에게 자본 효율성 및 노출 수준을 제어 할 수 있다는 것입니다.

1. 레버리지는 자산에 따라 1 배에서 100 배까지, 숙련 된 거래자에게 공격적인 전략을 가능하게하면서 초보자에게는 보수적 인 접근 방식을 허용합니다.
2. 트레이더는 위치를 닫지 않고도 레버리지를 동적으로 조정하여 빠르게 움직이는 시장에서 유연성을 제공 할 수 있습니다.
3. 초기 마진은 위치 크기를 레버리지로 나누어 계산하여 무역을 개설하기 위해 USDT를 할당 해야하는 양을 결정합니다.
4. 유지 보수 마진은 위치를 개방하는 데 필요한 최소 지분을 나타냅니다. 이 임계 값 아래로 떨어지면 청산이 발생합니다.
5. 부분 청산은 주식이 너무 낮아지면 크로스 마진 모드에서 발생할 수 있으며, 전체 폐쇄 대신 위치 크기를 점차적으로 줄입니다.

자금 조달 요금 및 시장 조정

선물 가격이 기본 현물 가치에 가까워 지도록하기 위해 Bybit은 U-Margined Perpetual Contracts와 관련된 자금 조달 메커니즘을 구현합니다.

1. 자금 조달 요금은 계약이 보험료로 거래되는지 또는 지수 가격에 대한 할인 여부에 따라 구매자 (Longs)와 판매자 (Shorts) 사이에서 8 시간마다 교환됩니다.
2. 자금 요금이 긍정적 인 경우 긴 포지션은 반바지를 지불합니다. 부정적인 경우 반바지는 오래 지불합니다.
3. 이 메커니즘은 공정한 시장 가치에서 연장 된 편차를 방해 하고 거래자의 마진에 직접 영향을 미치지 않으면 서 가격 수렴을 지원합니다.
4. 요금은 영구 계약과 기본 지수 사이의 가격 차이에 기초한 이자율 구성 요소와 프리미엄에 의해 결정됩니다.
5. 트레이더는 오지하기 전에 다가오는 자금 조달 시간과 주문 인터페이스에서 예상 비용을 볼 수 있습니다.

거래 인터페이스 및 주문 유형

Bybit은 U-Margined Contract 거래를 실행하여 다양한 주문 유형 및 위험 관리를 지원하기위한 고급 직관적 인 플랫폼을 제공합니다.

1. 제한, 시장, 스톱 제한 및 스톱 마켓 주문을 이용할 수 있으므로 정확한 입장 및 종료 전략이 가능합니다.
2. 주문 배치시, 입국 후 조정할 때 테이크 비영리 및 스톱 손실 수준을 설정할 수있어 자동화 된 위험 관리가 향상 될 수 있습니다.
3. 이중 가격 메커니즘은 임시 가격 스파이크 또는 조작으로 인한 불공정 청산을 방지하기 위해 마크 가격을 마지막 거래 가격과 분리합니다 .
4. 사용자는 분리 된 크로스 마진 모드를 전환 할 수 있으며 각각의 위치에 따라 다른 위험 분배 모델을 제공합니다.
5. 실시간 PNL 추적, ROI 백분율 및 손익분기 가격 지표는 거래자가 성과를 즉시 평가하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

U-margined 계약이 청산되면 어떻게됩니까? 위치의 지분이 유지 보수 마진 요구 사항보다 낮은 경우 시스템은 자동으로 폐쇄되어 추가 손실을 방지합니다. 크로스 모드에서는 부분 폐쇄가 먼저 발생할 수 있습니다. 나머지 자금은 계정에 머물러 있습니다.

U-Margined 위치를 무기한으로 유지할 수 있습니까? 그렇습니다. 이는 영구 계약이므로 만료 날짜가 없습니다. 그러나 장기적으로 직책을 맡으려면 8 시간마다 정기적 인 자금 수수료를 지불하거나받는 것이 필요합니다.

Mark Price와 마지막 거래 가격간에 차이가 있습니까? 예. 마크 가격은 실현되지 않은 PNL을 계산하고 조기 청산을 예방하는 데 사용됩니다. 외부 지수 가격 및 자금 조달 요금에서 파생되는 반면, 마지막 거래 가격은 실제 최근 거래를 반영합니다.

Bybit은 U-Margined 시장에서 갑작스런 변동성을 어떻게 처리합니까? 이 플랫폼은 계층 청산 시스템 및 보험 기금을 사용하여 극도의 변동성을 관리합니다. 강제 청산이 손실을 충당하지 못하면 보험 기금은 부족을 포괄하여 수익성있는 상대방을 보호합니다.