Quels sont les contrats U marginés de Bybit?

Comprendre les contrats en U marginés de Bybit

Les contrats en U de Bybit sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements des prix des crypto-monnaies utilisant USDT (Tether) comme devise de marge et de règlement. Ces contrats sont réglés en stablecoins, ce qui les rend moins volatils que leurs homologues marginés. Les commerçants peuvent prendre des positions longues ou courtes en fonction de leurs perspectives de marché, avec un effet de levier amplifiant à la fois les gains et les risques potentiels.

1. Les contrats marginés utilisent USDT comme garantie , qui assure la stabilité par rapport aux crypto-monnaies volatiles comme Bitcoin ou Ethereum. Cela aide les traders à mieux gérer l'exposition aux risques lors de la saisie des positions à effet de levier.
2. Ces contrats prennent en charge plusieurs crypto-monnaies, notamment BTC, ETH, SOL, et autres, permettant des stratégies de négociation diversifiées dans un seul compte.
3. Les positions sont citées et réglées dans l'USDT, ce qui signifie que les bénéfices et les pertes sont directement reflétés dans l'équilibre des stablescoin.
4. Le système calcule les prix de liquidation en fonction des marges de maintenance et des taux de financement, aidant les utilisateurs à surveiller leurs niveaux de risque en temps réel.
5. Les frais de financement sont échangés entre des positions longues et courtes toutes les huit heures, alignant le prix du contrat sur le marché au comptant.

Caractéristiques de la gestion des risques et des risques

L'une des caractéristiques déterminantes des contrats en U marginés est la disponibilité de l'effet de levier réglable, donnant aux commerçants le contrôle de leur efficacité de capital et de leur niveau d'exposition.

1. Le levier varie de 1x à 100x selon l'actif, permettant des stratégies agressives pour les commerçants expérimentés tout en permettant des approches conservatrices pour les débutants.
2. Les commerçants peuvent ajuster le levier dynamiquement sans fermer leur position, offrant une flexibilité sur les marchés à déplacement rapide.
3. La marge initiale est calculée en divisant la taille de la position par effet de levier, déterminant la quantité d'USDT qui doit être allouée pour ouvrir un métier.
4. La marge de maintenance représente les capitaux propres minimaux nécessaires pour garder une position ouverte; Tomber en dessous de ce seuil déclenche la liquidation.
5. Des liquidations partielles peuvent se produire en mode marge transversale si les capitaux propres baissent trop faibles, réduisant la taille de position progressivement au lieu de la fermeture complète.

Taux de financement et alignement du marché

Pour garantir que les prix à terme restent proches de la valeur au comptant sous-jacente, ByBit met en œuvre un mécanisme de financement spécifique aux contrats perpétuels en U.

1. Les taux de financement sont échangés toutes les huit heures entre les acheteurs (longs) et les vendeurs (shorts), selon que le contrat se négocie à une prime ou à une remise sur le prix de l'indice.
2. Lorsque les taux de financement sont positifs, les positions longues paient des shorts; Lorsqu'ils sont négatifs, les shorts paient des longs.
3. Ce mécanisme décourage les écarts prolongés par rapport à la juste valeur marchande et soutient la convergence des prix sans affecter directement la marge du trader.
4. Le taux est déterminé par la composante du taux d'intérêt plus une prime en fonction de la différence de prix entre le contrat perpétuel et l'indice sous-jacent.
5. Les commerçants peuvent consulter les heures de financement à venir et les coûts estimés dans l'interface de commande avant d'ouvrir les postes.

Interface de trading et types de commandes

Bybit propose une plate-forme avancée mais intuitive pour exécuter des transactions contractuelles en U marginées, en soutenant divers types de commandes et contrôles des risques.

1. Les commandes de limite, de marché, de limite d'arrêt et de mise en stop sont disponibles, permettant des stratégies d'entrée et de sortie précises.
2. Les niveaux de rendez-vous et de stop-loss peuvent être fixés sur le placement des commandes ou ajustés après l'entrée, améliorant la gestion automatisée des risques.
3. Le mécanisme à double prix sépare le prix du dernier prix négocié pour empêcher les liquidations déloyales en raison des pics de prix temporaires ou de la manipulation.
4. Les utilisateurs peuvent basculer entre les modes isolés et la marge transversale, chacun offrant différents modèles de distribution de risques entre les positions.
5. Le suivi PNL en temps réel, les pourcentages de retour sur investissement et les indicateurs de prix du seuil de rentabilité aident les traders à évaluer les performances instantanément.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il lorsqu'un contrat en U est liquidé? Lorsque les capitaux propres d'une position tombent en dessous de l'exigence de marge de maintenance, le système le ferme automatiquement pour éviter d'autres pertes. En mode transversal, des fermetures partielles peuvent se produire en premier. Les fonds restants, le cas échéant, restent dans le compte.

Puis-je tenir indéfiniment des positions en U marginées? Oui, comme ce sont des contrats perpétuels, ils n'ont pas de date d'expiration. Cependant, occuper des postes à long terme nécessite de payer ou de recevoir des frais de financement périodiques toutes les huit heures.

Y a-t-il une différence entre le prix de la marque et le dernier prix négocié? Oui. Le prix de marque est utilisé pour calculer le PNL non réalisé et empêcher les liquidations prématurées. Il est dérivé des prix des indices externes et des taux de financement, tandis que le dernier prix négocié reflète les transactions réelles réelles.

Comment le soutien gère-t-il la volatilité soudaine sur les marchés en U marginés? La plate-forme utilise un système de liquidation à plusieurs niveaux et un fonds d'assurance pour gérer une volatilité extrême. Si les liquidations forcées ne parviennent pas à couvrir les pertes, le fonds d'assurance couvre le déficit, protégeant les contreparties rentables.