계약 거래에서 흑인 백조 이벤트 : 미리 극한 시장 상황을 예방하는 방법?

갑작스런 규제 변경 또는 교환 해킹과 같은 계약 거래에서 검은 백조 이벤트는 대규모 청산과 극도로 변동성을 유발하여 거래자에게 위험 관리가 중요합니다.

2025/06/16 03:00

계약 거래에서 흑인 백조 이벤트 이해

블랙 스완 이벤트 는 드물고 예측할 수없는 발생으로 시장이 중단 될 수 있습니다. 계약 거래 의 맥락, 특히 암호 화폐 공간 내에서 이러한 이벤트는 종종 대규모 청산, 급격한 가격 변동 및 변동성 증가로 이어집니다. 예를 들어 갑작스런 규제 단속, 교환 해킹 또는 예상치 못한 거시 경제 변화가 있습니다. 거래자들은 이러한 사건의 본질과 정기적 인 시장 변동과 어떻게 다른지 이해해야합니다.

계약 거래 에는 미래 및 영구 계약과 같은 파생 상품이 포함되며, 이는 고도로 활용 된 도구입니다. 결과적으로, 검은 백조 사건은 급격한 가격 변동으로 인해 강제 청산으로 인해 기하 급수적으로 손실을 확대 할 수 있습니다.

극한 시장 상황의 잠재적 지표를 식별합니다

Black Swan 이벤트는 본질적으로 예측할 수 없지만 특정 지표는 극한 시장 상황의 위험이 높아질 수 있습니다.

• 명확한 근본적인 촉매제없이 주요 거래소에서 거래량의 비정상적인 스파이크 .
• 특히 영원한 선물 계약에 대한 공개이자의 급격한 증가는 거래자들의 공격적인 포지셔닝을 나타냅니다.
• 영구 계약에서 길고 짧은 위치 사이의 불균형을 반영하는 극한 수준의 자금 요금 .
• 스팟과 선물 가격 사이의 발산 , 잠재적 차익 거래 압력 또는 전신 스트레스를 알리는 신호.

Bybit, Binance Futures 또는 Coinglass와 같은 플랫폼을 통해 이러한 측정 항목을 모니터링하면 거래자가 잠재적 인 위험보다 앞서 나갈 수 있습니다.

위험 관리 전략 구현

계약 거래에서 흑인 백조 이벤트를 준비 할 때 효과적인 위험 관리가 필수적입니다. 다음 전략은 노출을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 현명하게 스톱 손실 주문을 사용하십시오 . 휘발성 이동 중에 조기 출구를 피하기 위해 진입 지점에서 합리적인 거리에서 설정하십시오.
• 과도한 레버리지를 피하십시오 : 레버리지 비율을 낮추는 높은 레버리지 (최대 100x)가 있어도 청산 위험이 줄어 듭니다.
• 여러 자산의 위치를 ​​다각화하십시오 . 특정 자산에 낙관적이더라도 한 동전이나 부문의 위험에 집중하지 마십시오.
• 버퍼 자본 유지 : 마진 호출 또는 예상치 못한 감소를 흡수하기 위해 자금의 일부를 할당되지 않은 상태로 유지하십시오.

이러한 단계는 각 거래자의 전략 및 위험 허용 범위에 맞는 광범위한 위험 프레임 워크의 일부 여야합니다.

헤징 기술 활용

헤징은 흑인 백조 사건으로 인한 불리한 가격 변동에 대한 보험 역할을 할 수 있습니다. 계약 거래에 사용되는 몇 가지 실제 헤징 방법은 다음과 같습니다.

• 역 미래 계약 : 단락 역 미래는 시장이 떨어지면 트레이더가 이익을 얻을 수있게하여 긴 위치에서 손실을 상쇄합니다.
• 옵션 거래 : 구매 풋 옵션은 프리미엄 비용이 발생하지만 위험이 제한된 하락 보호 기능을 제공합니다.
• 상관 관계 자산 헤징 : 예를 들어, Bitcoin의 일부를 보유하는 동시에 이더 리움 선물을 넓은 암호화 침체에 헤지하기 위해 부족합니다.
• 크로스 셋 헤징 : 금 또는 USD 지수 선물과 같은 전통적인 시장을 사용하여 암호화 시장에 영향을 미치는 거시 경제 충격에 헤지.

트레이더는 자신의 목표와 일치하기 위해 라이브를 배치하기 전에 헤징 전략을 백 테스트해야합니다.

분석 도구 및 모니터링 플랫폼 사용

실시간 분석은 시장 불안정성의 초기 징후를 식별하는 데 중요한 역할을합니다. 몇 가지 도구는 계약 시장을 모니터링하는 데 거래자를 지원할 수 있습니다.

• Coinglass : 주요이자, 청산 열 맵 및 주요 거래소의 자금 조달 요금에 대한 실시간 데이터를 제공합니다.
• bybt.com : 자금 조달 요율 추세, 교환 특정 청산 데이터 및 감정 분석에 대한 통찰력을 제공합니다.
• TradingView : 트레이더는 기술 지표와 함께 스팟 및 선물 가격 행동을 모두 추적 할 수 있습니다.
• Dune Analytics 대시 보드 : 계약 거래와 관련된 온쇄 및 파생 메트릭을 보여주는 사용자 정의 가능한 대시 보드.

이러한 플랫폼에서 이메일 또는 모바일 알림을 통해 알림을 설정하면 중요한 시장 변경에 대한 적절한 대응이 가능합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 계약 거래에서 Black Swan 이벤트를 완전히 피할 수 있습니까?

아니요, 검은 백조 사건은 예측되거나 완전히 피할 수 없습니다. 그러나 트레이더는 강력한 위험 관리 관행을 구현하고 포트폴리오를 다양 화하고 글로벌 개발에 대한 정보를 유지함으로써 준비 할 수 있습니다.

Q2 : 불확실한 시간 동안 사용하기에 가장 좋은 레버리지는 무엇입니까?

불확실성이 높은 기간 동안, 청산의 위험을 줄이고 위치 안정성을 높이기 위해 낮은 레버리지 (특히 5x에서 10x)를 사용하는 것이 좋습니다.

Q3 : 시장이 계약 거래에 너무 위험 해지는 지 어떻게 알 수 있습니까?

표지판에는 비정상적으로 높은 공개이자, 불규칙한 가격 행동, 빈번한 청산 파 및 비정상적인 자금 조달 률이 포함됩니다. 이러한 지표를 모니터링하면 위험 수준을 평가하는 데 도움이됩니다.

Q4 : Federal Reserve 회의와 같은 알려진 행사 전에 계약 직책을 모두 마감해야합니까?

그것은 당신의 전략과 위험 식욕에 달려 있습니다. 일부 거래자는 주요 매크로 이벤트 전에 노출 또는 헤지를 줄이는 것을 선호하는 반면, 다른 거래는 더 엄격한 스톱 손실과 레버리지 감소로 위치를 유지합니다.