이항 옵션은 선물과 어떻게 다릅니 까?

이항 옵션 이해 : 정의 및 메커니즘

Binance 옵션 옵션은 지정된 만료 날짜 또는 그 이전에 파업 가격 으로 알려진 미리 정해진 가격으로 기본 자산을 구매 또는 판매 할 권리를 부여하는 의무를 부여하는 금융 파생 상품입니다. 이 기기는 Binance 옵션 플랫폼에서 거래되며 주로 BTC/USDT 및 ETH/USDT 쌍을 포함합니다. 전통적인 스팟 거래와 달리 옵션을 사용하면 거래자가 실제 암호 화폐를 소유하지 않고 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. 옵션의 두 가지 유형이 있습니다. 통화 옵션 은 기본 자산의 가격이 타격 가격보다 높아지고 가격이 타격 가격보다 낮을 때 가치를 얻는 옵션을 넣는 옵션이 있습니다 .

Binance 옵션의 가격은 기본 자산의 현재 시장 가격, 만료 시간, 변동성 및 타격 가격을 포함하여 몇 가지 요인의 영향을받습니다. 옵션 구매 비용 인 프리미엄은 구매자가 선불로 지불합니다. 옵션이 돈 외부로 만료되면 구매자는 보험료 만 잃어 버립니다. 이 제한된 단점 위험은 위험에 민감한 거래자에게 호소력있는 옵션을 만듭니다.

이진 미래 설명 : 구조 및 기능

Binance Futures는 미리 정해진 미래 날짜와 가격에 자산을 거래 할 두 당사자가 의무화하는 표준화 된 계약입니다. 이 계약은 BTC, ETH, BNB 등을 포함한 광범위한 암호 화폐에 대해 이용할 수 있으며 USDT (stablecoin-margined) 또는 코인-마진 (예 : BTC) 형식으로 정산 될 수 있습니다. 선물은 상인이 하락할 것으로 예상하면 가격이 상승하거나 짧을 것으로 예상하면 거래자가 오래 갈 수 있습니다 (매수) .

Binance Futures의 주요 특징 중 하나는 레버리지 이며, 이로 인해 거래자는 자본이 비교적 적은 대규모 위치를 제어 할 수 있습니다. 레버리지 옵션은 계약 및 위험 설정에 따라 1 배에서 125x 입니다. 그러나 레버리지가 높을수록 잠재적 이익과 손실이 증가합니다. 선물은 실시간으로 시장에 표시되며, 거래자는 청산을 피하기 위해 유지 보수 마진을 유지해야합니다. 이 플랫폼은 외부 지수를 기반으로 마크 가격을 사용하여 조작을 방지하고 공정한 청산 프로세스를 보장합니다.

의무와 권리의 주요 차이

바이노스 옵션과 선물의 근본적인 차이점은 각 악기가 부여하는 권리 대 의무 에 있습니다. 상인이 바이니스 옵션을 구매하면 계약을 행사할 권리를 얻지 만 그렇게 할 필요는 없습니다. 이는 최대 손실이 지불 된 보험료 로 제한되어 있음을 의미합니다. 대조적으로, 선물 계약은 양 당사자가 만료시 약관을 이행하거나 그 전에 직책을 마감 할 때의 구속력 의무를 만듭니다 .

예를 들어, 트레이더가 파업 가격이 60,000 달러 인 BTC에서 통화 옵션을 구매하고 BTC가 65,000 달러에 도달하면 프리미엄을 뺀 5,000 달러의 옵션과 이익을 행사할 수 있습니다. BTC가 60,000 달러 미만으로 유지되면 옵션이 만료되도록합니다. 선물 계약에서, 상인이 60,000 달러에 긴 포지션을 시작하고 가격이 55,000 달러로 하락하면 손실을 흡수하거나 적자에 직책을 닫아야합니다. 걸어 갈 수있는 옵션이 없습니다.

이익 및 손실 구조 비교

이진 옵션과 선물의 이익 및 손실 (P & L) 프로필은 구조 역학으로 인해 크게 다릅니다. 선물 거래 에서 이익과 손실은 선형이며 가격 변동에 직접 비례합니다. 기초 자산의 가격이 10% 증가하면 10%의 이익이 발생하고 (레버리지에 맞게 조정) 10% 감소하면 동등한 손실이 발생합니다.

옵션 에서 P & L은 비대칭입니다. 구매자의 손실은 프리미엄으로 제한되지만 시장이 호의적으로 이동하면 이익이 상당 할 수 있습니다. 예를 들어, 통화 옵션 구매자는 가격이 파업보다 상승함에 따라 무한히 혜택을받는 반면, 옵션의 판매자 (작가)는 잠재적으로 무제한 손실에 직면합니다. 반대로, 옵션 구매자는 하향 이동에서 이익을 올리며 최대 손실은 다시 프리미엄으로 제한됩니다. 이 비대칭은 선물만으로는 불가능한 스트래들, 교살 및 스프레드 와 같은 고급 전략을 허용합니다.

위험 관리 및 마진 요구 사항

위험 노출은 두 계측기마다 크게 다릅니다. Binance 옵션 에서 구매자의 위험은 지불 된 보험료 로 엄격하게 제한됩니다. 그러나 옵션 판매자 (작가)는 더 높은 위험에 직면하며 잠재적 의무를 다루기 위해 담보를 게시해야합니다. 예를 들어, 자산 가격이 급증하면 잠재적 손실이 무한이 없기 때문에 알몸 전화를 판매하려면 상당한 마진이 필요합니다.

선물 에서는 길고 짧은 포지션 모두 초기 마진이 필요하며 유지 보수 마진 규칙이 적용됩니다. 불리한 가격 변동으로 인해 계정 잔액이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 마진 호출이 발생하고 위치가 자동으로 청산 될 수 있습니다. Binance는 시장 변동성을 기반으로 마진 요구 사항을 조정하여 체계 위험을 완화하는 역류 마진 시스템을 사용합니다.

거래 전략 및 사용 사례

거래자는 헤징, 추측 및 소득 생성에 이진 옵션을 사용합니다. 예를 들어, 장기 BTC 소지자는 지분을 판매하지 않고 시장 침체에 대항하여 헤지 옵션을 구매할 수 있습니다. 다른 사람들은 보험료를 징수하는 옵션을 판매 할 수 있으며, 이는 보험료를 작성하는 전략입니다.

선물은 일반적으로 방향 베팅, 차익 거래 및 헤징 에도 사용되지만 지속적인 위험 노출에 편안한 거래자에게 더 적합합니다. 기본 거래, 캘린더 스프레드 및 레버리지 증폭과 같은 전략은 선물 시장에서 널리 퍼져 있습니다. 정의 된 위험과 유연성을 갖춘 옵션은 주요 뉴스 발표에 대한 변동성을 예상하는 것과 같은 이벤트 중심 거래 에 종종 선호됩니다.

자주 묻는 질문

이항 옵션을 레버리지로 거래 할 수 있습니까? 아니요, 바이노스 옵션은 전통적인 의미에서 레버리지를 제공하지 않습니다. 레버리지 효과는 옵션의 보수 구조에 내재되어 있습니다. 기본 가격의 저렴한 가격 변동은 옵션 가치의 큰 비율 변화를 초래할 수 있습니다. 그러나 선물에서 가능한 한 위치 크기를 늘리기 위해 추가 마진을 적용 할 수 없습니다.

정착 과정은 옵션과 선물간에 어떻게 다릅니 까? Binance Futures는 마크 대 시장의 평가를 통해 지속적으로 정착하며 언제든지 직책을 닫을 수 있습니다. 만료시, USDT- 마무리 계약은 USDT로 해결됩니다. 옵션 은 유럽 스타일이며, 이는 만료 시만 행사할 수 있습니다. 결제는 USDT의 지불금과 함께 금전 계약의 경우 자동입니다.

내 선물 포지션이 청산되면 어떻게됩니까? 유지 보수 마진 수준이 위반되면 Binance는 청산 프로세스를 트리거합니다. 이 시스템은 추가 손실을 방지하기 위해 일반적인 시장 가격으로 귀하의 위치를 종료합니다. 청산 수수료 가 부과되며 극단적 인 경우 예상 가격으로 직책을 폐쇄 할 수없는 경우 보험 기금 공제가 발생할 수 있습니다.

만료 될 때까지 바이 니스 옵션을 보유하는 데 비용이 있습니까? 만료 될 때까지 Binance 옵션을 보유하는 데 대한 추가 수수료는 없습니다. 발생한 유일한 비용은 구매시 지불 된 프리미엄 입니다. 옵션이 돈 외부로 만료되면 쓸모가 없습니다. 돈을 벌면 자동으로 행사되며 이익은 귀하의 계정에 적립됩니다.