비전자 대출이란 무엇입니까?

Defi의 저술 된 대출 대출을 통해 차용자는 평판 점수와 스마트 계약을 사용하여 위험을 관리하기 위해 부수적으로 담보로 대출을 확보 할 수 있습니다.

2025/07/03 12:14

미용사 대출의 기본 이해

소외된 대출 대출은 차용자가 받는 대출의 가치보다 담보를 제공하는 대출 계약 유형을 말합니다. 이는 기존의 Defi (분산 된 금융) 대출 모델과 크게 대조되는데, 여기서 사용자는 차용 금액보다 더 많은 양을 예치해야합니다.

비밀 측정 시스템에서 대출 기관은 차용자의 능력이나 전체 자산 지원없이 대출 상환을위한 약속을 신뢰합니다. 이 모델은 대출 기관에게 위험한 것으로 간주되지만 많은 양의 암호 자산을 가질 수없는 차용자에게는 새로운 기회를 열어줍니다.

언급되지 않은 대출은 Defi에서 어떻게 작동합니까?

보험료가 과소 평가 된 대출은 일반적으로 평판 기반 시스템, 신용 점수 또는 타사 보증을 활용하여 상대방 위험을 줄입니다. 이러한 메커니즘은 전체 자산 보장을 필요로하지 않고 상환 가능성을 평가하는 데 도움이됩니다.

일부 플랫폼은 거래 기록 및 지갑 활동과 같은 온쇄 동작 분석을 사용하여 차용자의 신뢰성을 결정합니다. 다른 사람들은 KYC (고객을 알고 있음) 절차를 통합하거나 보험 제공 업체와 파트너 관계를 맺어 기본 위험을 완화 할 수 있습니다.

• 차용자는 관련 데이터를 제출하거나 현명한 계약이 온쇄 활동을 분석 할 수 있도록하여 대출을 신청합니다.
• 동적 스코어링 시스템은 차용자의 신뢰성을 평가합니다.
• 승인 된 경우 플랫폼을 사용하면 사용자가 부분 담보만으로 자금을 빌릴 수 있습니다.

이 혁신은 분산 된 금융 생태계 내에서 자본에보다 유연하게 접근 할 수있게 해왔다.

소외된 대출에서 현명한 계약의 역할

스마트 계약은 승인 프로세스를 자동화하고 상환 조건을 시행함으로써 소외 차선 대출을 촉진하는 데 중요한 역할을합니다. 이러한 자체 이행 계약은 상환 일정을 추적하거나 청산 이벤트를 유발하거나 불이행이 발생하는 경우 특정 자산에 대한 액세스를 일시적으로 제한 할 수 있습니다.

이 모델을 사용하는 플랫폼은 종종 비 지불증의 경우 부분적으로 의지 할 수있는 프로그래밍 가능한 조건을 구현합니다. 예를 들어:

• 빌린 자금은 지정된 풀의 유동성 제공과 같은 특정 용도로 제한 될 수 있습니다.
• 상환은 수확량 농업 또는 스테이 킹을 통해 발생하는 수입에서 자동으로 공제 될 수 있습니다.

이러한 조건부 논리는 손실에 대한 노출을 최소화하면서 양 당사자가 재정적 의무에 정렬되도록하는 데 도움이됩니다.

플랫폼에서 사용하는 위험 관리 기술

비소질화 된 대출과 관련된 고유 한 위험을 감안할 때, 플랫폼은 다양한 전략을 사용하여 자신과 대출 기관을 보호합니다. 일반적인 방법 중 하나는 차용자 또는 프로토콜 수수료가 지불 한 보험료로 자금을 조달하는 보험 풀을 사용하는 것 입니다.

또 다른 접근법은 평판 점수 또는 역사적 성과에 따라 대출 규모를 제한하는 것입니다. 일부 프로토콜은 또한 차용자의 점수가 악화되어 위험한 행동을 방해하는 경우 크게 증가하는 동적 이자율을 도입합니다.

또한 실시간 모니터링 도구는 비정상적인 활동 또는 잠재적 기본값의 징후를 감지하는 데 사용됩니다. 의심스러운 패턴이 나타나면 시스템은 다음과 같습니다.

• 빌린 자금의 일부를 동결하십시오
• 추가 담보가 필요합니다
• 조기 상환을 시작하십시오

이러한 조치는 위험이 높은 환경에서 보안과 접근성의 균형을 맞추는 것을 목표로합니다.

암호화 공간의 사용 사례 및 예제

소외된 대출 대출은 cryptocurrency 공간의 여러 영역에서 실제 응용 프로그램을 발견했습니다. 유동성 부트 스트래핑 에 특히 유용합니다. 프로젝트는 대규모 매장량을 묶지 않고 토큰을 시작하거나 거래 쌍을 장려하기 위해 단기 자금이 필요합니다.

예를 들어, 일부 분산 된 자치 단체 (DAO)는 개발 이니셔티브에 자금을 지원하려는 기고자에게는 상담 된 대출을 제공합니다. 이 경우, 지역 사회 거버넌스 투표는 기고자의 실적에 따라 대출 승인 여부와 자금 사용 제안을 결정합니다.

다른 시나리오는 다음과 같습니다.

• 플래시 대출은 기술적으로 무관심하지만 원자 실행 및 즉각적인 상환에 의존하여 유사하게 운영됩니다.
• 한 당사자가 다른 당사자가 다른 사람에게 차입 권한을 빌려주는 신용 대의원 모델 .

이러한 혁신적인 구조는 비밀 측정 된 대출이 블록 체인 생태계에서 자본 효율성을 재구성하는 방법을 보여줍니다.

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자주 묻는 질문

Q : 개인 암호화 투자에 비밀 상담 대출을 사용할 수 있습니까?

그렇습니다. 그러나 그러한 사용을 허용하는 플랫폼에서만. 많은 프로토콜은 기본 위험을 증가시킬 수있는 오용 또는 투기 거래를 방지하기 위해 소외된 자금의 사용을 제한합니다.

Q : 차용자의 신용 점수는 Defi에서 어떻게 결정됩니까?

Defi 플랫폼은 종종 거래 빈도, 이전 대출 상환, 지갑 연령 및 토큰 잔액을 포함하여 온쇄 분석을 사용하여 평판 점수를 생성합니다. 일부는 향상된 정확도를 위해 오프 체인 아이덴티티 검증을 통합합니다.

Q : 모든 Defi 플랫폼에서 비 수소 대출을받을 수 있습니까?

아니요, 대부분의 주류 DEFI 플랫폼은 여전히 ​​과도한 통제 모델에 의존합니다. 소외된 대출 대출은 신용 기반 시스템 및 위험 조정 대출을 실험하는 틈새 또는 새로운 프로토콜에 의해 제공됩니다.

Q : 비전자 대출을 불이행하면 어떻게됩니까?

플랫폼의 설계에 따라 미래의 수입으로 인한 자동 공제, 관련 자산 동결 또는 향후 차입으로 인한 블랙리스트가 포함될 수 있습니다. 일부 시스템에는 보험이 지원되는 손실 회복이 포함될 수도 있습니다.