stablecoins가 안정된 이유는 무엇입니까? stablecoins는 미국 달러와 같습니까?

USDT 및 USDC와 같은 Stablecoins는 Fiat Reserves를 통해 안정성을 유지하는 반면 DAI는 암호화 담보를 사용하고 UST는 알고리즘에 의존하지만 USD와 동일하지는 않습니다.

2025/05/25 04:57

stablecoins는 cryptocurrency 생태계의 기본 구성 요소가되어 암호 화폐의 휘발성 특성과 전통적인 피아트 통화의 안정성 사이의 브리지를 제공합니다. StableCoins의 주요 목적은 일반적으로 미국 달러와 같은 화폐 통화로 정리 된 안정적인 가치를 유지하는 디지털 자산을 제공하는 것입니다. 이 안정성은 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 다른 암호 화폐에 내재 된 가격 변동을 피하려는 거래자와 사용자에게 중요합니다. 이 기사에서는 Stablecoin을 안정적으로 만드는 메커니즘과 미국 달러에 해당하는 메커니즘을 탐구 할 것입니다.

stablecoin을 안정적으로 만드는 것은 무엇입니까?

Stablecoin은 다양한 메커니즘을 통해 안정성을 달성하며, 이는 세 가지 유형으로 광범위하게 분류 될 수 있습니다 : Fiat-Cullesternized, Crypto-Cullesterized 및 Atgorithmic Stablecoins.

• 피아트 담보 스테이블 코인 :이 안정화는 피아트 통화, 일반적으로 미국 달러에 의해 뒷받침됩니다. 예를 들어, Tether (USDT) 및 USD 코인 (USDC)은 은행 계좌로 보유한 달러 준비금으로 뒷받침됩니다. 이 stablecoins의 발행자는 순환의 모든 토큰에 대해 동등한 금액의 화폐 통화를 보유한다고 주장합니다. 이 예비비는 Stablecoin이 페그 값으로 상환 될 수 있음을 보장하여 안정성을 유지할 수 있음을 보장합니다.

• 암호 상호 부서화 된 안정화 된 안정화 :이 안정화는 다른 암호 화폐에 의해 뒷받침되며, 종종 후원 자산의 변동성을 설명하기 위해 과도하게 분리되어 있습니다. 예를 들어 DAI (DAI) 는 Ethereum (ETH) 및 기타 암호 화폐에 의해 뒷받침됩니다. 사용자는 Mint Dai와의 스마트 계약에서 암호화 자산을 잠그며 이러한 잠긴 자산의 가치는 안정성을 보장하기 위해 Minted DAI의 가치를 초과해야합니다. 담보의 값이 떨어지면 시스템은 PEG를 유지하기 위해 일부 담보를 자동으로 청산 할 수 있습니다.

• 알고리즘 스타블 레코 인 : 이러한 안정된 스타블 레코 인은 시장 수요에 대응하여 토큰의 공급을 제어하기 위해 알고리즘에 의존합니다. Terrausd (UST)는 자매 토큰 인 Luna를 사용하여 복잡한 광업 및 연소 토큰의 복잡한 메커니즘을 통해 PEG를 유지하는 알고리즘 스타블 레코인의 예였습니다. 알고리즘은 PEG에서 편차를 대응하기 위해 공급을 조정하여 Stablecoin의 가치를 안정적으로 유지합니다.

stablecoins는 페그를 어떻게 유지합니까?

페그를 유지하는 것은 안정성의 안정성에 중요합니다. 사용 된 방법은 Stablecoin의 유형에 따라 다르지만 일반적으로 다음 전략의 조합을 포함합니다.

• 예비 관리 : 피아트 담보 스테이블 레코 인을 위해 발행인은 매장량을 관리하여 Stablecoin의 총 공급과 일치합니다. 정기 감사 및 투명성 보고서는 매장량이 순환 공급을 뒷받침하기에 충분하다는 신뢰를 구축하는 데 도움이됩니다.

• 담보 조정 : 암호화 볼래 화 된 스타블 레코 인은 담보의 값을 지속적으로 모니터링합니다. 담보의 가치가 떨어지면 시스템은 PEG를 유지하기 위해 추가 담보 또는 기존 담보를 청산 할 수 있습니다. 이 프로세스는 종종 스마트 계약을 통해 자동화됩니다.

• 알고리즘 제어 : 알고리즘 스타블 레코 인은 수학적 모델을 사용하여 안정 코인의 공급을 조정합니다. StableCoin의 값이 PEG보다 높아지면 알고리즘은 가격을 낮추기위한 공급을 증가시킬 수 있습니다. 반대로, 값이 PEG 아래로 떨어지면 알고리즘은 가격을 높이기 위해 공급을 줄일 수 있습니다.

stablecoins는 미국 달러와 같습니까?

Stablecoins는 미국 달러로 1 : 1 페그를 유지하는 것을 목표로하지만 미국 달러와 같지 않습니다. 몇 가지 주요 차이점이 있습니다.

• 디지털 특성 : StableCoins는 블록 체인 네트워크에 존재하는 디지털 자산 인 반면 미국 달러는 연방 준비 은행이 발행 한 물리적 통화입니다. 이 디지털 특성을 통해 DEFI (Defi) 응용 프로그램과 같이 전통적인 달러가 할 수없는 방식으로 Stablecoins를 전송 및 사용 할 수 있습니다.

• 상환 프로세스 : 일부 안정화가 미국 달러로 상환 될 수 있지만이 과정은 항상 간단한 것은 아닙니다. 사용자는 검증 프로세스를 거쳐야 할 수 있으며 상환과 관련된 수수료와 지연이있을 수 있습니다. 대조적으로, 미국 달러는 상환 과정없이 직접 사용할 수 있습니다.

• 규제 차이 : StableCoin은 미국 달러와 다른 규제 프레임 워크의 대상이됩니다. 관할권에 따라 Stablecoins는 유가 증권, 상품 또는 새로운 유형의 자산 클래스로 분류 될 수 있습니다. 이것은 다양한 시장에서의 사용과 수용에 영향을 줄 수 있습니다.

• 위험과 신뢰 : 안정의 안정성은 발행자의 신뢰성과 안정화 메커니즘의 효과에 달려 있습니다. 발행자가 적절한 매장량을 유지하지 못하거나 알고리즘이 실패하면 StableCoin의 값이 PEG에서 벗어날 수 있습니다. 반면에 미국 달러는 미국 정부의 완전한 신앙과 신용으로 뒷받침되며, 이는 일반적으로 더 안정적인 후원으로 간주됩니다.

안정성의 예와 안정성의 예

StableCoin이 실제로 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려면 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

• Tether (USDT) : 가장 널리 사용되는 Stablecoin 중 하나 인 Tether는 1 : 1을 미국 달러로 뒷받침한다고 주장합니다. 그러나 테더는 예비 투명성에 대한 조사에 직면했다. 이러한 우려에도 불구하고 USDT는 일반적으로 광범위한 채택 덕분에 PEG를 미국 달러로 유지했으며 신탁 사용자는 달러로 토큰을 상환 할 수있는 능력이 있습니다.

• USD COIN (USDC) : Circle and Coinbase가 발행 한 USDC는 테더에 대한보다 투명한 대안을 제공하는 것을 목표로하는 또 다른 피아트 담보 스테이블 코인입니다. USDC의 매장량은 정기적으로 감사하며 결과는 순환 공급이 미국 달러로 완전히 뒷받침되도록하기 위해 게시됩니다. 이러한 투명성은 USDC가 PEG를 유지하고 사용자 간의 신뢰를 얻는 데 도움이되었습니다.

• DAI (DAI) : 암호화 볼스로 화 된 안정된 스타블 레코 인으로서 DAI는 Ethereum을 1 차 담보로 사용합니다. 사용자는 Mint Dai와의 스마트 계약에서 ETH를 잠그고 시스템은 담보의 가치가 박수 DAI의 가치를 초과하도록합니다. 이 과도한 상관 측정은 DAI가 암호화 시장에서 변동성이 높은 기간 동안에도 PEG를 유지하는 데 도움이됩니다.

• Terrausd (UST) : 붕괴되기 전에 Terrausd는 자매 토큰 Luna와 관련된 복잡한 메커니즘을 사용하여 페그를 유지하는 알고리즘 스타블 레코 인이었습니다. 이 시스템은 UST와 Luna를 광산 및 연소하여 시장 수요에 대한 공급을 조정하여 작동했습니다. 이 메커니즘은 한동안 성공했지만 궁극적으로 실패하여 테라 생태계의 상당한 Depeg와 붕괴로 이어졌습니다.

cryptocurrency 생태계에서 stablecoins의 역할

Stablecoins는 더 넓은 cryptocurrency 생태계에서 중요한 역할을합니다. 그들은 다음을 포함하여 다양한 목적으로 사용할 수있는 안정적인 가치 저장을 제공합니다.

• 거래 : stablecoins는 종종 cryptocurrency 교환에서 거래 쌍으로 사용됩니다. 거래자들은 다음 거래 기회를 기다리는 동안 시장 변동성을 피하기 위해 자금을 스테이 블 레코 인으로 옮길 수 있습니다.

• 지불 : stablecoins는 국경 간 지불 및 송금에 사용될 수 있으며 전통적인 뱅킹 시스템에 대한 더 빠르고 저렴한 대안을 제공합니다. 그들의 안정성은 다른 cryptocurrencies보다 일상 거래에 더 적합합니다.

• DEFI : 분산 금융의 세계에서 Stablecoins는 대출 담보, 대출 프로토콜의 계정 단위 및 분산 교환 교환 수단으로 사용됩니다. 이들의 안정성은 이러한 Defi 응용 프로그램의 원활한 작동에 필수적입니다.

• 유동성 제공 : stablecoin은 cryptocurrency 시장에 유동성을 제공합니다. 그들은 다른 cryptocurrencies를 빨리 구매하는 데 사용될 수 있으며, 안정성은 변동성이 높은 시점에서 시장 유동성을 유지하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q1 : stablecoins가 페그를 잃을 수 있습니까?

그렇습니다. stablecoins는 특정 상황에서 페그를 잃을 수 있습니다. 발행자가 적절한 준비금을 유지하지 못하거나 발행자에 대한 신뢰 상실이있는 경우 피아트 담보 스테이 블 레코 인은 Depeg가 될 수 있습니다. Crypto-Cullesternized Stablecoins는 담보 값이 크게 떨어지거나 스마트 계약 시스템에서 체계적인 실패가있는 경우 Depeg를 사용할 수 있습니다. 알고리즘 안정성은 특히 시장 조건에서 실패 할 수있는 알고리즘의 효과에 전적으로 의존하기 때문에 알고리즘 스타블 레코 인은 특히 Depegging에 취약합니다.

Q2 : stablecoins를 사용하기에 안전합니까?

Stablecoins의 안전성은 Stablecoin의 유형, 발행자의 신뢰성 및 안정화 메커니즘의 효과를 포함한 다양한 요인에 따라 다릅니다. 발행자가 매장량에 대해 투명하고 정기 감사를받는 경우 피아트 담보 스테이블 코인은 일반적으로 더 안전한 것으로 간주됩니다. 담보물이 과도하게 담보가되고 스마트 계약이 안전한 경우 암호화 할산 스테이블 코인은 더 안전합니다. 알고리즘 안정식은 복잡한 알고리즘에 대한 의존으로 인해 가장 위험하며 예기치 않게 실패 할 수 있습니다.

Q3 : Stablecoins가 일상 거래에 사용할 수 있습니까?

예, Stablecoins는 일상 거래, 특히 기존 은행 시스템이 느리거나 비싸지 않은 지역에서 사용될 수 있습니다. 그들의 안정성은 지불에 적합하며 디지털 특성은 빠르고 저렴한 거래를 허용합니다. 그러나 일상 거래에 대한 stablecoin의 수용은 다른 관할 구역에서 가맹점 채택 및 규제 수용에 달려 있습니다.

Q4 : 필요에 맞는 올바른 안정을 어떻게 선택합니까?

올바른 Stablecoin을 선택하는 것은 특정 요구와 위험 허용 오차에 따라 다릅니다. 안전과 투명성의 우선 순위를 정하는 경우 USDC와 같은 피아트 담보 스테이블 레코인이 최선의 선택 일 수 있습니다. Defi에 관심이 있고 특정 생태계 내에서 Stablecoin을 사용하려면 Dai와 같은 암호화 할 수있는 스테이블 코인이 더 적합 할 수 있습니다. 잠재적 인 더 높은 보상에 더 많은 위험을 감수하려는 경우 알고리즘 스타블 레코 인을 고려할 수 있지만 일반적으로 위험합니다. 결정을 내리기 전에 항상 발행자, 안정화 메커니즘 및 Stablecoin의 사용 사례를 연구하십시오.