암호화 거래의 미끄러짐은 무엇입니까?

암호화 시장의 미끄러짐 이해

1. 미끄러짐은 거래의 예상 가격과 거래가 실행되는 실제 가격의 차이를 말합니다. Cryptocurrency 시장의 빠르게 움직이는 환경에서는 주문이 배치 된 순간과 채워질 때 사이에 가격이 빠르게 이동할 수 있습니다. 이 불일치는 특히 변동성이 높거나 유동성이 낮은 기간 동안 일반적입니다.

2. 트레이더는 특히 대량으로 시장 주문을 할 때 종종 미끄러짐을 겪습니다. 자산에 주문서 깊이가 제한된 경우 상당한 구매 또는 판매 주문은 여러 가격 수준을 소비하여 점차 더 나쁜 요금으로 실행됩니다. 예를 들어, 얇게 거래 된 거래소에서 100 BTC를 구매하려고하면 주문의 일부가 점점 더 높은 가격으로 채워질 수 있습니다.

3. 미끄러짐은 양수, 부정적 또는 중립 일 수 있습니다 . 긍정적 인 미끄러짐은 무역이 예상보다 더 나은 가격으로 실행할 때 발생합니다. 종종 판매 주문 또는 판매 주문에 대한 급격한 가격 하락. 부정적인 미끄러짐은 더 일반적이며 구매자의 비용이 높거나 판매자의 수익률이 낮습니다. 중립 미끄러짐은 실행 가격이 예상 가격과 정확히 일치 함을 의미합니다.

4. 미끄러짐의 정도는 거래량, 시장 깊이, 네트워크 혼잡 및 교환 유형을 포함한 여러 요인에 따라 다릅니다. Binance 또는 Coinbase와 같은 높은 유동성을 가진 중앙 집중식 거래소는 일반적으로 자동화 된 시장 제조업체 (AMMS)가 유동성 풀에 의존하는 Uniswap 또는 Sushiswap과 같은 분산 교환 (DEX)에 비해 낮은 미끄러짐을 나타냅니다.

5. 미끄러짐을 관리하기 위해 트레이더는 거래 인터페이스에서 미끄러짐 허용 수준을 설정할 수 있습니다. 이 설정은 임계 값으로 작용하여 가격이 지정된 백분율을 넘어서는 경우 거래를 취소합니다. 이것은 극심한 미끄러짐을 방지하지만 휘발성 조건에서 주문 실패의 위험이 증가합니다.

유동성이 미끄러짐에 미치는 영향

1. 유동성은 암호화 거래에서 미끄러짐의 가장 중요한 결정 요인 중 하나입니다. Bitcoin 및 Ethereum과 같은 심해 도서 및 높은 거래량이있는 자산은 일반적으로 가격 변동없이 큰 주문을 흡수하기에 충분한 구매자와 판매자가 있기 때문에 일반적으로 최소한의 미끄러짐을 경험합니다.

2. 새로운 altcoins에서 종종 발견되는 저속성 토큰은 미끄러짐에 매우 취약합니다. 단일 대규모 거래는 특히 유동성 풀의 토큰 비율을 기반으로 가격이 알고리즘으로 결정되는 분산 된 플랫폼에서 가격을 크게 이동할 수 있습니다.

3. 시장 제조업체는 구매 및 판매 주문을 지속적으로 제공함으로써 미끄러짐을 줄이는 데 중요한 역할을합니다 . 그들의 존재는 더 엄격한 입찰가 스프레드와 더 부드러운 거래 실행을 보장합니다. 대조적으로, 활발한 시장 제조업체가없는 시장은 광범위한 스프레드와 예측할 수없는 가격 변동을 볼 수 있습니다.

4. 분산 된 거래소에서 유동성 제공 업체 (LPS) 토큰 쌍을 수영장에 입금합니다. 이 수영장의 크기는 미끄러짐에 직접적인 영향을 미칩니다. Larger 풀은 가격 영향이 줄어든 더 큰 거래를 허용합니다. 그러나 수요가 많거나 공황 판매 기간 동안 대형 수영장조차도 주목할만한 미끄러짐을 경험할 수 있습니다.

5. 잠재적 인 미끄러짐을 분석하는 거래자들은 대규모 거래를 수행하기 전에 주문서 깊이 또는 유동성 풀 준비금을 조사해야합니다. 미끄러짐 계산기 및 실시간 깊이 차트와 같은 도구는 주어진 주문 크기가 트리거 될 수있는 가격 이동의 양을 평가하는 데 도움이됩니다.

미끄러짐을 최소화하기위한 전략

1. 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하면 거래자가 실행 가격에 대한 통제력이 높아집니다. 한도 주문은 거래가 지정된 가격으로 만 실행되도록 보장하여 마이너스 미끄러짐의 위험을 제거하지만 시장이 정해진 가격에 도달하지 않으면 전혀 채우지 않을 수 있습니다.

2. 큰 주문을 작은 청크로 파괴하면 시장 영향을 줄일 수 있습니다. '주문 슬라이싱'으로 알려진이 방법을 사용하면 거래자가 포지션을 점차적으로 입력하거나 종료 할 수있어 주문서 또는 유동성 풀에 대한 압력을 최소화 할 수 있습니다.

3. 성수기 시간 동안의 거래는 종종 참여와 유동성이 증가하여 미끄러짐이 줄어 듭니다 . 아시아, 유럽 및 북미에서 거래 세션 중 겹치는 동안 활동이 급증하는 경향이 있으므로 대규모 거래를 수행하기위한 최적의 창입니다.

4. 더 높은 거래량과 강력한 유동성으로 거래소를 선택하면 미끄러짐을 크게 줄일 수 있습니다. 교차 교환 비교는 특정 자산이 가장 적극적으로 거래되는 플랫폼을 식별하는 데 도움이됩니다.

5. 모니터링 네트워크 정체는 특히 블록 체인 기반 DEX에서 필수적입니다. 이더 리움과 같은 네트워크의 높은 가스 수수료 또는 느린 차단 시간은 거래 확인을 지연시켜 가격 변동 및 잠재적 인 미끄러짐의 창을 증가시킬 수 있습니다.

자주 묻는 질문

분산 된 교환에서 미끄러지는 원인은 무엇입니까? 수학 가격 공식을 사용하여 유동성 풀에 대한 거래가 실행되기 때문에 DEXS의 미끄러짐이 발생합니다. 큰 거래는 풀의 토큰 비율을 변경하여 일정한 제품 공식 (x * y = k)에 따라 가격이 변경되어 상당한 가격 영향을 미칩니다.

미끄러짐을 완전히 피할 수 있습니까? 라이브 시장에서, 특히 휘발성 조건에서 미끄러짐을 완전히 제거 할 수는 없습니다. 그러나 신중한 주문 배치, 한도 주문, 액체 자산 선택 및 대량 플랫폼에서 거래를 통해 최소화 할 수 있습니다.

미끄러짐은 스톱 손실 주문에 어떤 영향을 미칩니 까? 트리거 가격이 맞으면 시장 주문으로 전환하기 때문에 스톱 손실 주문은 미끄러짐으로 고통받을 수 있습니다. 빠르게 움직이는 시장에서 실제 실행 가격은 특히 플래시 충돌 또는 갑작스런 탈주 중에 정지 가격보다 훨씬 나빠질 수 있습니다.

높은 미끄러짐이 항상 나쁜 신호입니까? 미끄러짐이 높으면 유동성이 낮거나 변동성이 높으며, 둘 다 거래 위험이 증가합니다. 항상 손실을 초래하지는 않지만 시장이 큰 주문으로 탐색하기가 어려울 수 있으며보다 신중한 실행 전략이 필요하다는 신호입니다.