暗号取引の滑りとは何ですか？

暗号市場の滑りを理解する

1。スリップは、取引の予想価格と取引が実行される実際の価格の違いを指します。暗号通貨市場の急速に移動する環境では、注文が置かれた瞬間とそれが満たされたときに価格が急速に変化する可能性があります。この矛盾は、高ボラティリティまたは低流動性の期間中に特に一般的です。

2。トレーダーは、特に大量の市場注文を出すときに、しばしば滑りに遭遇します。資産が注文帳の深さが限られている場合、大幅な買いまたは売り注文は複数の価格レベルを消費し、次第に悪いレートで実行される可能性があります。たとえば、薄く取引された交換で100 BTCを購入しようとすると、注文の一部がますます高い価格で満たされる可能性があります。

3。スリップは、正、負、またはニュートラルである可能性があります。多くの場合、買い注文のために突然の価格下落や売り注文のスパイクの間、貿易が予想よりも良い価格で実行されると、プラスの滑りが発生します。マイナスの滑りがより一般的であり、買い手のコストが高く、売り手の収益が低下します。ニュートラルな滑りは、実行価格が期待される価格と正確に一致することを意味します。

4.滑りの程度は、取引量、市場の深さ、ネットワークの輻輳、交換の種類など、いくつかの要因に依存します。バイナンスやコインベースなどの高い流動性を持つ集中交換は、通常、自動化されたマーケットメーカー（AMM）が流動性プールに依存しているUniswapやSushiswapなどの分散型取引所（DEX）と比較して低い滑りを示します。

5.スリッページを管理するために、トレーダーは取引インターフェイスで滑り耐性レベルを設定できます。この設定はしきい値として機能し、価格が指定された割合を超えた場合、取引をキャンセルします。これは極端な滑りから保護されますが、揮発性条件中の秩序障害のリスクも増加します。

滑りに対する流動性の影響

1。流動性は、暗号取引における滑りの最も重要な決定要因の1つです。 BitcoinやEthereumなどの深い注文書と高い取引量を備えた資産は、一般的に最小限の滑りを経験します。

2。多くの場合、新しいまたはより小さなアルトコインの間で見られる低液性トークンは、滑りやすくなります。単一の大規模なトランザクションは、特に流動性プールのトークン比に基づいて価格がアルゴリズム的に決定される分散型プラットフォームで価格を大幅に移動できます。

3.マーケットメーカーは、買いと販売の注文を継続的に提供することにより、滑りを減らす上で重要な役割を果たします。彼らの存在は、より緊密な入札の広がりとより滑らかな貿易の実行を保証します。対照的に、アクティブなマーケットメーカーのない市場は、広範囲に広がりやすい価格の動きを見ることができます。

4.分散型交換では、流動性プロバイダー（LPS）プールにトークンのペアを堆積させます。これらのプールのサイズは、滑りに直接影響します。これは、より少ない価格の影響を伴うより大きな取引を可能にします。ただし、高い需要やパニック販売の期間中、大きなプールでさえ顕著な滑りを経験する可能性があります。

5。潜在的な滑りを分析するトレーダーは、大規模な取引を実行する前に、注文簿の深さまたは流動性プールの準備を調べる必要があります。 Slippage Calculatorやリアルタイムの深度チャートなどのツールは、特定の注文サイズがトリガーできる価格の動きの量を評価するのに役立ちます。

滑りを最小限に抑えるための戦略

1.市場注文の代わりに制限注文を使用すると、トレーダーは実行価格をより多く制御できます。制限注文により、取引が指定された価格以上でのみ実行されることを保証し、マイナスの滑りのリスクを排除しますが、市場が設定された価格に達していない場合はまったく埋められない場合があります。

2。大量注文をより小さなチャンクに壊すと、市場の影響を減らすことができます。 「注文スライシング」と呼ばれるこの方法により、トレーダーは徐々に位置を出すか終了することができ、注文書または流動性プールの圧力を最小限に抑えることができます。

3.市場時間のピーク時の取引は、多くの場合、参加と流動性の増加により滑りが少なくなります。アクティビティは、アジア、ヨーロッパ、北米での重複する取引セッション中に急増する傾向があり、大規模な取引を実行するための最適なウィンドウとなっています。

4.より高い取引量と堅牢な流動性を持つ交換を選択すると、滑りが大幅に削減される可能性があります。交差交差比較は、特定の資産が最も積極的に取引されるプラットフォームを特定するのに役立ちます。

5.特にブロックチェーンベースのDEXSでは、ネットワークの誤りが不可欠です。 Ethereumのようなネットワークでの高いガス料金またはブロック時間の遅い時間は、トランザクションの確認を遅らせ、価格の変更と潜在的な滑りのためにウィンドウを増やすことができます。

よくある質問

分散型交換の滑りの原因は何ですか？ DEXSの滑りは、数学的価格設定式を使用して流動性プールに対して取引が実行されるために発生します。大規模な取引により、プールのトークン比が変化し、一定の製品式（x * y = k）に応じて価格を変更し、価格に大きな影響を与えます。

滑りを完全に回避できますか？特に不安定な状況では、ライブマーケットでは滑りを完全に排除することはできません。ただし、慎重な注文の配置、制限注文、液体資産の選択、大量のプラットフォームでの取引を使用して、慎重な注文の配置を最小限に抑えることができます。

Slippageはストップロス注文にどのように影響しますか？トリガー価格に衝突すると市場の注文に変換されるため、ストップロスの注文は滑りに苦しむ可能性があります。急速に移動する市場では、実際の実行価格は、特にフラッシュクラッシュや突然のブレイクアウト中に、停止価格よりもはるかに悪化する可能性があります。

高い滑りはいつも悪い兆候ですか？高い滑りは、低流動性または高いボラティリティを示しており、どちらも取引リスクを増加させます。常に損失をもたらすとは限りませんが、市場は大規模な注文でナビゲートするのが難しく、より慎重な実行戦略が必要であることを示しています。