"일반화된 선두주자" 봇이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

일반화된 선두주자 봇 이해

일반화된 선두주자 봇은 블록체인 네트워크, 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에 배포되는 자동화된 거래 프로그램입니다. 이러한 봇은 특정 유형의 수익성 있는 기회에 대해 확인되지 않은 거래 풀인 멤풀을 모니터링합니다. 차익거래나 청산과 같은 한 가지 유형의 거래만을 대상으로 하는 특수 선행 봇과 달리 일반화된 버전은 다양한 프로토콜과 계약 상호 작용에서 여러 패턴을 검색합니다.

1. 블록에 포함되기 전에 사용자가 브로드캐스팅한 보류 중인 트랜잭션을 지속적으로 수신합니다.

2. 분산형 거래소의 대규모 스왑과 같이 잠재적으로 수익성이 높은 거래를 감지하면 자체 거래를 미리 삽입하여 수익을 얻을 수 있는지 여부를 계산합니다.
3. 봇은 채굴자나 검증자가 우선순위를 정하도록 장려하기 위해 더 높은 가스 요금으로 거래를 구성합니다.
4. 먼저 확인되면 봇의 거래는 더 유리한 가격으로 실행되어 원래 거래자의 결과를 악화시키는 경우가 많습니다.
5. 선점에서 이익을 확보한 후 봇은 정산 후 다른 거래를 배치하여 원래 거래를 백런하여 가격 영향을 더욱 활용할 수도 있습니다.

비하인드 스토리 운영 메커니즘

일반화된 선두 봇은 네트워크 활동에 대한 속도, 정확성 및 광범위한 가시성을 제공하는 인프라에 크게 의존합니다. 일반적으로 주요 Ethereum 노드 근처에 위치한 대기 시간이 짧은 서버에서 호스팅되거나 실시간 데이터 액세스를 위해 전용 노드 공급자를 사용합니다.

1. 이러한 봇은 Flashbots 또는 맞춤형 Geth 클라이언트와 같은 도구를 사용하여 원시 멤풀 데이터를 구문 분석하여 전략을 공개적으로 노출하지 않고 대상 트랜잭션을 식별합니다.

2. 고급 버전은 기계 학습 모델을 사용하여 거래 유형을 분류하고 과거 슬리피지 및 시장 깊이를 기반으로 수익성을 예측합니다.
3. 트리거 조건이 충족되면 봇은 종종 프론트런 및 후속 청산 거래를 모두 포함하는 거래 묶음을 조립합니다.
4. 가스 가격은 네트워크 정체 및 다른 봇과의 경쟁에 따라 동적으로 조정됩니다.
5. 일부 운영자는 탐지를 피하고 포함 가능성을 높이기 위해 개인 RPC 엔드포인트 또는 릴레이 서비스를 통해 번들을 라우팅합니다.

이러한 봇은 블록체인 멤풀의 공개적 특성과 가스 요금의 단일 가격 경매 모델을 활용하여 투명성을 금융 추출의 벡터로 전환합니다.

DeFi 시장의 경제적 영향

일반화된 선두주자 봇의 존재로 인해 트레이더가 분산형 거래소 및 대출 플랫폼과 상호 작용하는 방식이 바뀌었습니다. 이들의 지속적인 감시는 소매업은 물론 유사한 방어 조치를 취하지 않는 기관 참여자에게도 숨겨진 세금을 부과합니다.

1. 봇 활동으로 인한 인위적인 가격 변동으로 인해 사용자는 더 나쁜 실행 가격을 경험합니다.

2. 합법적인 차익거래자는 경쟁이 심화되어 공정 가치 수정 기회가 줄어들게 됩니다.
3. 프로토콜 설계자는 이제 아키텍처에서 MEV(Maximal Extractable Value)를 고려해야 하며 때로는 커밋 공개 방식이나 개인 풀을 구현해야 합니다.
4. 봇이 높은 가스 트랜잭션으로 시스템을 넘치게 하므로 변동성이 심한 기간에는 네트워크 정체가 급증할 수 있습니다.
5. 기술적 자원이 없는 소규모 행위자들은 체계적으로 불리한 입장에 처해 있으며, 이는 공정성과 분산화 침식에 대한 우려로 이어집니다.

완화 전략 및 대책

개발자와 연구자들은 일반화된 선행 투자로 인해 발생하는 부정적인 외부 효과를 줄이기 위해 여러 가지 접근 방식을 제안했습니다. MEV를 완전히 제거하는 것은 비현실적이지만, 파괴적인 영향을 최소화하는 것이 여전히 최우선 과제입니다.

1. Flashbots Protect와 같은 검색자 전용 채널을 사용하면 사용자는 멤풀 노출 없이 채굴자에게 직접 거래를 제출할 수 있습니다.

2. 트랜잭션 일괄 처리 및 시간 잠금 약속으로 인해 봇이 즉각적으로 반응하는 것이 방지됩니다.
3. 새로운 합의 메커니즘은 공평한 거래 순서를 시행하기 위해 공정한 주문(Fair Ordering) 또는 TimeBoost와 같은 주문 규칙을 탐색합니다.
4. 온체인 개인 정보 보호 계층은 실행될 때까지 의도를 모호하게 하여 봇이 대상을 감지하기 어렵게 만드는 것을 목표로 합니다.
5. 일부 DEX는 실행 전 거래를 시뮬레이션하고 허용 가능한 슬리피지 범위를 벗어나는 거래를 거부함으로써 내장된 프런트런 보호 기능을 통합합니다.

자주 묻는 질문

일반화된 선두주자 봇은 단순 차익거래 봇과 어떻게 다릅니까? 일반화된 선두 봇은 가격 불균형을 바로잡을 뿐만 아니라 다른 사람을 희생시키면서 이익을 얻기 위해 거래 주문을 적극적으로 조작합니다. 차익거래 봇은 균형을 회복합니다. 선두 주자는 개인적인 이익을 위해 비효율성을 만듭니다.

이 봇은 모든 블록체인에서 작동할 수 있나요? 이더리움과 같은 투명한 멤풀을 갖춘 개방형 무허가형 체인에서 가장 효과적입니다. 암호화된 멤풀이나 주문된 트랜잭션 모델을 갖춘 블록체인은 그 기능을 크게 제한합니다.

선두 봇은 불법인가요, 아니면 프로토콜 규칙에 위배되나요? 이들은 블록체인 프로토콜의 기술적 경계 내에서 작동하지만 공정성 원칙을 위반합니다. 대부분의 네트워크는 이를 불법으로 분류하지 않지만 커뮤니티 내에서는 윤리적 논쟁이 지속됩니다.

선두주자 봇은 NFT 거래에 영향을 미치나요, 아니면 토큰 스왑에만 영향을 미치나요? 주로 AMM과 관련된 DeFi 거래에 중점을 두는 반면, 정교한 변종은 예측 가능한 입찰 패턴이 존재하는 NFT 조폐국 및 경매도 대상으로 합니다.