시가 총액과 순환 공급이란 무엇입니까?

cryptocurrency 공간의 시가 총액 이해

1. 일반적으로 '시가 총액'이라고하는 시가 총액은 암호 화폐의 총 가치를 평가하는 데 사용되는 메트릭입니다. 단일 코인 또는 토큰의 현재 가격에 순환 공급을 곱하여 계산됩니다. 이 수치는 투자자가 더 넓은 시장 환경 내에서 디지털 자산의 상대적 규모와 안정성을 측정하는 데 도움이됩니다.

2. 시가 총액이 높을수록 종종 하위 자산에 비해 유동성이 높고 변동성이 감소한보다 확립 된 프로젝트를 나타냅니다. 예를 들어, Bitcoin은 시가 총액 측면에서 일관되게 최고 위치를 유지하며, 지배적 인 역할과 광범위한 채택을 반영합니다.

3. 시가 총액은 다른 암호 화폐들 사이의 의미있는 비교를 가능하게합니다. 이를 통해 트레이더는 대형 캡, 미드 캡 및 소형 캡 토큰을 구별 할 수 있으며, 각각의 뚜렷한 위험과 반환 프로파일을 운반합니다. 대형 암호화는 일반적으로 입증 된 실적으로 인해 더 안전한 투자로 인식됩니다.

4. 시가 총액이 낮은 프로젝트는 높은 성장 잠재력을 제공 할 수 있지만 가격 조작에 대한 감수성과 더 낮은 거래량으로 인해 위험이 증가합니다. 이 자산은 종종 새로운 블록 체인이나 투기 벤처와 관련이 있습니다.

5. 시가 총액은 독립적으로 보아서는 안됩니다. 암호 화폐의 건강에 대한 포괄적 인 이해를 형성하기 위해 거래량, 개발 활동 및 온쇄 데이터와 같은 다른 지표와 함께 분석해야합니다.

평가에서 순환 공급의 역할

1. 순환 공급은 현재 공개 시장에서 이용할 수 있고 적극적으로 거래되는 코인 또는 토큰의 수를 나타냅니다. 이 수치는 에스크로에 보관되거나 스마트 계약에 걸쳐있는 것과 같이 잠긴, 예약 또는 접근 할 수없는 동전을 제외합니다.

2. 아직 출시되지 않은 토큰을 포함하여 발행 된 모든 토큰을 포함하는 Total Supply와 달리, 순환 공급은 주어진 순간에 가격 역학에 영향을 미치는 것의보다 정확한 표현을 제공합니다. 가격 변동은 주로 실제로 거래 가능한 동전에 대한 수요에 의해 주도됩니다.

3. 순환 공급의 갑작스런 변화 (이전에 잠긴 토큰의 대량 배치가 릴리스 될 때와 같이, 시장 감정과 가격에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 특히 예비 보유가있는 프로젝트의 경우 토큰 잠금 해제 일정을 면밀히 모니터링합니다.

4. 수요 증가없이 순환 공급의 증가는 일반적으로 가격에 하락 압력을 가해 공급 관리가 프로젝트의 장기 전략의 중요한 구성 요소가됩니다.

5. 일부 블록 체인 네트워크는 시간이 지남에 따라 순환 공급을 줄이기 위해주기적인 토큰 화상과 같은 디플레이션 메커니즘을 구현합니다. 이러한 조치는 수요가 꾸준히 유지되거나 증가하는 경우 부족을 만들고 잠재적으로 가격 감사를 지원할 수 있습니다.

다양한 유형의 공급 메트릭을 구별합니다

1. Max Supply는 특정 cryptocurrency에 존재할 최대 토큰 수를 나타냅니다. 예를 들어, Bitcoin은 2,100 만에 최대 공급 장치를 가지고 있으며, 이는 희소성을 시행하기위한 설계 선택입니다.

2. 총 공급에는 생성 된 모든 토큰이 포함되어 있으며, 입증 된 모든 토큰이 포함되어 있습니다. 장기 매장량이나 거래에 즉시 이용할 수없는 개발자 지갑에 보유 된 토큰이 포함될 수 있기 때문에 순환 공급과 다릅니다.

3. EIP-1559 이전 이더 리움에서 사용한 인플레이션 모델은 네트워크 참여를 장려하기 위해 점점 더 많은 공급을 허용합니다. 그러나 업그레이드 후 이더 리움은 수수료 연량 역학으로 인해 디플레이션 기간을 보았습니다.

4. 투자자들은 순환 공급의 미래 변화와 잠재적 시장 영향을 예상하기 위해 투자 일정 및 배출 율을 포함한 프로젝트의 토큰 유학에주의를 기울여야합니다.

5. 이러한 공급 유형의 차이를 오해하면 투자 결정에 결함이 생길 수 있습니다. 예를 들어, 총 공급이 높지만 순환이 낮은 동전은 실제로 새로운 토큰의 홍수가 곧 시장에 진입 할 수있을 때 저평가 된 것처럼 보일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

완전히 희석 된 시가 총액과 일반 시가 총액의 차이점은 무엇입니까? 완전히 희석 된 시가 총액은 아직 순환되지 않은 것들을 포함한 모든 토큰이 현재 가격으로 시장에 방출된다고 가정합니다. 일반 시가 총액은 순환 공급 만 고려하여 시장 상황을보다 즉각적으로 반영합니다.

순환 공급이 시간이 지남에 따라 감소 할 수 있습니까? 예, 프로젝트가 토큰 연소 메커니즘을 구현하거나 수많은 토큰이 스마트 계약을 통해 영구적으로 잠겨 있거나 접근 할 수없는 개인 키로 인해 손실되면 순환 공급이 줄어들 수 있습니다.

왜 일부 프로젝트는 토큰의 상당 부분을 순환하지 않도록하는 이유는 무엇입니까? 토큰을 예약하면 팀은 미래의 개발에 자금을 지원하거나, 기여 기고자를 보상하거나, 높은 변동성이 높은 기간 동안 시장을 안정화시킬 수 있습니다. 그러나 이러한 준비금에 대한 투명성 부족은 투자자들 사이의 우려를 제기 할 수 있습니다.

스테이크는 순환 공급에 어떤 영향을 미칩니 까? 스테이 킹에 사용되는 토큰은 기술적으로 접근성에서 기술적으로 제거되지 않는 한 순환 공급에 여전히 계산됩니다. 이 토큰은 적극적으로 거래되지 않으므로 순환 수의 나머지 부분에도 불구하고 시장 판매 압력을 줄일 수 있습니다.