Was ist die Marktkapitalisierung und das zirkulierende Angebot?

Verständnis der Marktkapitalisierung im Kryptowährungsraum

1. Die Marktkapitalisierung, allgemein als "Marktkapitalisierung" bezeichnet, ist eine Metrik, mit der der Gesamtwert einer Kryptowährung bewertet wird. Es wird berechnet, indem der aktuelle Preis einer einzelnen Münze oder Token mit seiner zirkulierenden Versorgung multipliziert wird. Diese Zahl hilft den Anlegern, die relative Größe und Stabilität eines digitalen Vermögenswerts innerhalb der breiteren Marktlandschaft zu messen.

2. Eine höhere Marktkapitalisierung weist häufig auf ein etablierteres Projekt mit einer höheren Liquidität und einer verringerten Volatilität im Vergleich zu Vermögenswerten mit niedrigerem CAP hin. Bitcoin hält beispielsweise konsequent die oberste Position in Bezug auf die Marktkapitalisierung, was seine dominierende Rolle und die weit verbreitete Einführung widerspiegelt.

3. Die Marktkapitalisierung ermöglicht aussagekräftige Vergleiche zwischen verschiedenen Kryptowährungen. Es ermöglicht Händlern, zwischen Token mit großer CAP-, Mid-Cap- und Small-Cap-Token zu unterscheiden, wobei jeweils ein unterschiedliches Risiko- und Renditeprofile verfügt. Large-Cap-Kryptos werden aufgrund ihrer nachgewiesenen Erfolgsrekorde im Allgemeinen als sicherere Investitionen wahrgenommen.

4. Projekte mit niedrigen Marktkapitalisierungen bieten möglicherweise ein hohes Wachstumspotenzial, sind jedoch aufgrund der Anfälligkeit für Preismanipulation und niedrigere Handelsvolumina ein erhöhtes Risiko. Diese Vermögenswerte sind häufig mit aufstrebenden Blockchains oder spekulativen Unternehmungen verbunden.

5. Marktkapitalisierung sollte nicht isoliert betrachtet werden. Es muss neben anderen Metriken wie Handelsvolumen, Entwicklungsaktivitäten und On-Ketten-Daten analysiert werden, um ein umfassendes Verständnis der Gesundheit einer Kryptowährung zu bilden.

Die Rolle der zirkulierenden Versorgung bei der Bewertung

1. Das zirkulierende Angebot bezieht sich auf die Anzahl der derzeit verfügbaren Münzen oder Token, die auf dem offenen Markt aktiv gehandelt werden. Diese Zahl schließt alle Münzen aus, die gesperrt, reserviert oder auf andere Weise unzugänglich sind, wie z.

2. Im Gegensatz zu Total Supply, zu der alle ausgegebenen Token einschließlich der noch nicht freigegebenen Versorgung gehören, bietet das zirkulierende Angebot eine genauere Darstellung dessen, was die Preisdynamik zu einem bestimmten Zeitpunkt beeinflusst. Preisbewegungen werden hauptsächlich von der Nachfrage nach den tatsächlich gehandelbaren Münzen zurückzuführen.

3. Plötzliche Veränderungen im Umlaufversorgung - wie bei der Veröffentlichung einer großen Menge zuvor verschlossener Token - kann sich erheblich auf die Marktstimmung und den Markt auswirken. Investoren überwachen die TOKEN -Entsperren von Zeitplänen genau, insbesondere für Projekte mit erheblichen Reserven.

4. Ein Anstieg des Umlaufangebots ohne entsprechende Anstieg der Nachfrage übt normalerweise den Preis nach unten aus, was das Angebotsmanagement zu einer kritischen Komponente der langfristigen Strategie eines Projekts macht.

5. Einige Blockchain -Netzwerke implementieren deflationäre Mechanismen wie periodische Token -Verbrennungen, um das zirkulierende Versorgung im Laufe der Zeit zu verringern. Diese Aktionen können Knappheit verursachen und potenziell die Preisschätzung unterstützen, wenn die Nachfrage stetig bleibt oder steigt.

Unterscheidung zwischen verschiedenen Arten von Versorgungsmetriken

1. Die maximale Versorgung stellt die maximale Anzahl von Token dar, die jemals für eine bestimmte Kryptowährung existieren werden. Bitcoin hat zum Beispiel ein maximales Angebot mit 21 Millionen, eine Designauswahl, die zur Durchsetzung von Knappheit bestimmt ist.

2. Die Gesamtversorgung umfasst alle hergestellten Token, abzüglich aller, die nachweislich verbrannt wurden. Es unterscheidet sich von der zirkulierenden Versorgung, da es möglicherweise Token in langfristigen Reserven oder Entwicklerbrieftaschen umfasst, die nicht sofort für den Handel verfügbar sind.

3.. Inflationsmodelle ermöglichen, wie die von Ethereum vor EIP-1559, eine immer größere Gesamtversorgung für die Anreiz der Netzwerkbeteiligung. Nach dem Nachverfahren wurde jedoch die Deflationsperioden aufgrund von Gebührenverbrennungsmechanikern verzeichnet.

4. Anleger müssen die Tokenomik eines Projekts, einschließlich Ausübungspläne und Emissionsraten, genau beachten, um zukünftige Verschiebungen des Umlaufangebots und deren potenzielle Marktauswirkungen zu erwarten.

5. Missverständnis der Unterschiede zwischen diesen Versorgungstypen können zu fehlerhaften Investitionsentscheidungen führen. Zum Beispiel könnte eine Münze mit hohem Gesamtversorgung, aber eine niedrige Kreislauf, unterbewertet erscheinen, wenn in Wirklichkeit eine Flut neuer Token in Kürze auf den Markt kommen könnte.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen vollständig verdünnter Marktkapitalisierung und regulärer Marktkapitalisierung? Die voll verwässerte Marktkapitalisierung geht davon aus, dass alle Token, einschließlich derjenigen, die noch nicht im Umlauf sind, zum aktuellen Preis auf den Markt gebracht werden. Die regelmäßige Marktkapitalisierung berücksichtigt nur das zirkulierende Angebot und ist damit eine sofortigere Reflexion der Marktbedingungen.

Kann die zirkulierende Versorgung im Laufe der Zeit abnehmen? Ja, die zirkulierende Versorgung kann abnehmen, wenn ein Projekt Token-Verbrennungsmechanismen implementiert, oder wenn eine erhebliche Anzahl von Token durch intelligente Verträge dauerhaft gesperrt oder aufgrund unzugänglicher privater Schlüssel verloren wird.

Warum halten einige Projekte einen großen Teil der Token aus dem Umlauf? Die Reserving -Token ermöglicht es den Teams, zukünftige Entwicklung zu finanzieren, Mitwirkende zu belohnen oder den Markt in Zeiten hoher Volatilität zu stabilisieren. Mangelnde Transparenz in Bezug auf diese Reserven können jedoch die Bedenken der Anleger in Frage stellen.

Wie wirkt sich das Einstellen auf die zirkulierende Versorgung aus? Token, die bei der Steckdose verwendet werden, werden im zirkulierenden Angebot weiterhin gezählt, es sei denn, sie werden technisch von der Zugänglichkeit entfernt. Diese Token werden zwar nicht aktiv gehandelt, was den Verkaufsdruck des Marktes trotz des verbleibenden Teils der zirkulierenden Anzahl verringern kann.