암호화의 마진 거래는 무엇입니까?

암호화의 마진 거래를 통해 거래자는 자금을 빌려 자금을 빌려 포지션을 증폭시킬 수 있지만, 레버리지는 잠재적 이익과 청산의 위험을 모두 증가시킵니다.

2025/08/11 12:42

암호 화폐의 마진 거래 이해

암호 화폐에서의 마진 거래를 통해 거래자는 중개인으로부터 자금을 빌려 자금으로 자금을 빌릴 수 있습니다. 이 레버리지를 통해 거래자는 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 마진 거래에 참여할 때 사용자는 일정량의 암호 화폐 또는 안정을 담보 로 입금해야하며 종종 초기 마진 이라고합니다. 이 담보는 거래소가 제공 한 대출을 보호합니다. 예를 들어, 플랫폼이 5 배의 레버리지를 제공하는 경우 $ 1,000의 거래자는 $ 5,000의 직책을 제어 할 수 있습니다. 빌린 금액은 대출 마진 으로 알려져 있으며,이자는 플랫폼 및 거래 기간에 따라 적용될 수 있습니다.

암호화 마진 거래에서 레버리지가 작동하는 방법

레버리지는 마진 거래를 정의하는 핵심 메커니즘입니다. 일부 플랫폼에서는 2x, 5x, 10x 또는 더 높은 승수로 표현됩니다. 레버리지의 선택은 위험과 보상에 직접적인 영향을 미칩니다. 상인이 자신의 자금의 $ 1,000를 사용하여 10 배의 레버리지와 함께 Bitcoin에서 긴 위치를 열었다고 가정 해 봅시다. 그들은 이제 $ 10,000 상당의 Bitcoin를 통제합니다. Bitcoin의 가격이 5% 증가하면 이익은 전체 $ 10,000 포지션으로 계산되어 초기 $ 1,000의 투자가 50% 수익을 올렸습니다. 반대로, 5% 감소는 50% 손실을 초래합니다. 청산 가격 은 여기서 중요한 개념입니다. 추가 손실을 방지하기 위해 교환에 의해 포지션이 자동으로 폐쇄되는 가격입니다. 이는 담보 값이 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 발생합니다.

마진 거래 유형 : 고립 대 십자

암호화 교환은 일반적으로 분리 된 마진 과 크로스 마진의 두 가지 마진 모드를 제공합니다. 고립 된 마진 에서, 거래자는 고정 된 양의 담보를 특정 위치에 할당합니다. 시장이 직책에 반대하면 할당 된 금액 만 위험에 처해 있습니다. 이 모드는 위험 노출을보다 잘 제어 할 수 있습니다. 대조적으로, Cross Margin은 거래자의 전체 계정 잔액을 담보로 사용합니다. 더 많은 자금이 포지션을 뒷받침하기 때문에 청산 가능성을 줄이지 만, 상실하는 거래는 전체 계정 잔고에 영향을 줄 수 있음을 의미합니다. 거래자는 모드를 선택하기 전에 위험 허용 오차를 평가해야합니다. 일부 플랫폼은 모드간에 전환을 허용하지만 위치를 열기 전에 변경해야합니다.

마진 거래 시작에 대한 단계별 가이드

cryptocurrency 교환에서 마진 거래를 시작하려면 다음을 수행하십시오.

• Binance, Bybit 또는 Kraken과 같은 지원 거래소에서 계정을 확인하십시오 . 여기에는 일반적으로 신분증을 제출하는 것이 포함됩니다.
• 마진 지갑에 자금을 입금하십시오 . 이것은 스팟 지갑이나 외부 지갑에서 암호화를 전송하여 수행 할 수 있습니다.
• 계정 설정에서 마진 거래를 활성화하십시오 . 일부 플랫폼은 사용자가 활성화하기 전에 위험 공개를 수락해야합니다.
• 내부 전송 기능을 사용하여 스팟 지갑에서 마진 지갑으로 자금을 이체하십시오 .
• BTC/USDT 또는 ETH/USD와 같은 마진에 사용할 수있는 거래 쌍을 선택하십시오 .
• 거래 인터페이스에서 레버리지 선택기를 사용하여 레버리지를 선택하십시오 .
• 시장 예측에 따라 긴 (구매) 또는 짧은 (판매) 주문을 배치하여 직책을 엽니 다 .
• 청산 가격 및 마진 수준에주의를 기울여 위치를 면밀히 모니터링하십시오 .
  

  각 단계는주의해서 실행해야합니다. 과도한 레버리지를 사용하거나 가격 이동을 모니터링하지 않는 것과 같은 실수는 급속한 손실로 이어질 수 있습니다.

  청산의 위험과 메커니즘

  
  마진 거래의 가장 중요한 측면 중 하나는 청산을 이해하는 것입니다. 시장이 레버리지 위치에 대해 이동하면 위치의 지분이 감소합니다. 주식이 유지 보수 마진 요건 아래로 떨어지면 거래소는 부수적 인 것 이상으로 인해 거래자가 더 많은 빚을지는 것을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다. 예를 들어, Bitcoin에서 10 배 길고 유지 보수 마진이 5%인 경우 가격이 해당 임계 값 미만 이하로 충분히 떨어지면 시스템은 청산 이벤트를 유발합니다. 청산 중에 위치는 시장 가격으로 폐쇄되어 종종 초기 마진이 총 손실됩니다. 일부 플랫폼은 손실 외에 청산 수수료를 청구합니다. 거래자는 스톱 손실 주문 또는 비영리 주문을 사용하여 위험을 관리하고 예상치 못한 청산을 피할 수 있습니다.
  

  금리 및 자금 비용

  
  마진 거래를위한 자금을 빌리면 비용이 발생합니다. 거래소는 빌린 자산에 대한이자를 청구하며, 일반적으로 일반적으로 분당 또는 시간별에 계산됩니다. 요금은 자산, 레버리지 수준 및 플랫폼 정책에 따라 다릅니다. 예를 들어, 긴 포지션으로 USDT를 빌리면 연간 연간 비율 (APR)이 10%를 차지할 수 있지만 점진적으로 적용됩니다. 또한 피어 투 피어 마진 시스템에서 금리는 공급 및 수요에 의해 결정됩니다. 특정 코인을 빌리기위한 높은 수요는 비율이 높아집니다. 거래자는 잠재적 이익을 계산할 때 이러한 비용을 고려해야합니다. 오랜 기간 동안 레버리지 위치를 유지하면 가격이 호의적으로 이동하더라도이자가 누적되어 이익이 침식 될 수 있습니다.
  

  자주 묻는 질문

  
  마진 위치가 청산되면 어떻게됩니까?
  위치가 청산되면 거래소는 현재 시장 가격으로 자동으로 마감됩니다. 빌린 자금 및 수수료를 보장 한 후 나머지 담보는 반환 될 수 있지만 대부분의 경우 전체 초기 마진이 손실됩니다. 일부 플랫폼은 추가 처벌 또는 보험 기금 공제를 부과합니다.
  

  암호화에서 마진 거래를 사용하여 판매 할 수 있습니까?
  
  예, 짧은 판매는 암호화 마진 거래의 표준 기능입니다. 짧은 포지션을 개설함으로써 거래자는 자산을 빌려 현재 가격으로 자산을 팔고, 차용 금액을 반환하고 차이를 이익으로 유지하기 위해 더 낮은 가격으로 다시 구매하는 것을 목표로합니다. 이 전략은 가격 하락으로 이익을 얻습니다.

  어떤 cryptocurrencies가 마진 거래를 지원합니까?
  
  Bitcoin (BTC) , ETHEREUM (ETHEREUM) , BINANCE COIN (BNB) 및 SOLANA (SOL) 와 같은 주요 암호 화폐는 일반적으로 마진 거래에 사용할 수 있습니다. USDT 및 USDC 와 같은 스테이블 코인도 인용 통화로 자주 사용됩니다. 가용성은 교환 및 지역 규정에 따라 다릅니다.

  모든 암호화 거래소는 마진 거래를 제공합니까?
  
  아니요, 모든 거래소가 마진 거래를 지원하는 것은 아닙니다. 일부 플랫폼은 규제 제한 또는 위험 관리 정책으로 인한 현물 거래에만 중점을 둡니다. 사용자는 선택한 Exchange가 마진 서비스를 제공하는지 여부를 확인하고 레버리지 제한 및 지원 자산을 포함한 관련 이용 약관을 검토해야합니다.