Qu'est-ce que le trading de marge en crypto?

Le trading des marges en crypto permet aux commerçants d'emprunter des fonds pour amplifier les positions, mais un effet de levier plus élevé augmente à la fois les bénéfices potentiels et le risque de liquidation.

Aug 11, 2025 at 12:42 pm

Comprendre le trading des marges en crypto-monnaie

Le commerce de marge en crypto-monnaie permet aux commerçants d'emprunter des fonds à un courtier ou à un échange d'augmenter leur position commerciale au-delà de ce qui serait possible avec leur propre capital seul. Cet effet de levier permet aux commerçants d'amplifier à la fois les bénéfices et les pertes potentiels. Lorsque vous vous engagez dans le trading des marges, un utilisateur doit déposer une certaine quantité de crypto-monnaie ou de stablecoin comme garantie , souvent appelée marge initiale . Cette garantie garantit le prêt accordé par l'échange. Par exemple, si une plate-forme offre un effet de levier 5x, un trader avec 1 000 $ peut contrôler un poste d'une valeur de 5 000 $. Le montant emprunté est connu sous le nom de marge prêtée , et les intérêts peuvent s'appliquer en fonction de la plate-forme et de la durée du commerce.

Comment le levier fonctionne dans le trading de la marge de crypto

Le levier est le mécanisme de base qui définit le trading des marges. Il est exprimé comme un multiplicateur tel que 2x, 5x, 10x ou même plus sur certaines plates-formes. Le choix de l'effet de levier affecte directement le risque et la récompense. Supposons qu'un trader ouvre une position longue sur Bitcoin avec un effet de levier 10x en utilisant 1 000 $ de ses propres fonds. Ils contrôlent désormais 10 000 $ de Bitcoin. Si le prix de Bitcoin augmente de 5%, le bénéfice est calculé sur la position complète de 10 000 $, ce qui entraîne un rendement de 50% sur l'investissement initial de 1 000 $. Inversement, une baisse de 5% entraînerait une perte de 50%. Le prix de liquidation est un concept essentiel ici - c'est le prix auquel la position est automatiquement fermée par l'échange pour éviter d'autres pertes. Cela se produit lorsque la valeur de la garantie tombe en dessous de la marge de maintenance requise.

Types de trading de marge: isolé vs croix

Les échanges de crypto offrent généralement deux modes de marge: marge isolée et marge croisée . En marge isolée , le trader alloue une quantité fixe de garantie à une position spécifique. Si le marché se déplace contre la position, seulement ce montant alloué est en danger. Ce mode offre un meilleur contrôle sur l'exposition aux risques. En revanche, Cross Margin utilise l'ensemble du solde du compte du commerçant comme garantie. Bien que cela réduit les chances de liquidation car davantage de fonds soutiennent la position, cela signifie également qu'un commerce perdant peut affecter l'ensemble du solde du compte. Les commerçants devraient évaluer leur tolérance au risque avant de choisir un mode. Certaines plates-formes permettent de basculer entre les modes, mais le changement doit être effectué avant d'ouvrir la position.

Guide étape par étape pour démarrer le trading des marges

Pour commencer le trading sur la marge sur un échange de crypto-monnaie, suivez ces étapes essentielles:

• Vérifiez votre compte sur un échange pris en charge tel que Binance, Bybit ou Kraken. Cela implique généralement de soumettre des documents d'identification.
• Déposez des fonds dans votre portefeuille de marge. Cela peut être fait en transférant la crypto à partir de votre portefeuille spot ou de votre portefeuille externe.
• Activez le trading de marge dans les paramètres de votre compte. Certaines plateformes obligent les utilisateurs à accepter les divulgations des risques avant l'activation.
• Transférer des fonds de votre portefeuille SPOT dans votre portefeuille de marge à l'aide de la fonction de transfert interne.
• Sélectionnez une paire de trading disponible pour la marge, telle que BTC / USDT ou ETH / USD.
• Choisissez votre effet de levier à l'aide du sélecteur de levier sur l'interface de trading.
• Ouvrez une position en passant une commande longue (acheter) ou courte (vende) en fonction de votre prédiction de marché.
• Surveillez votre poste en étroite collaboration, en faisant attention au prix de liquidation et au niveau de la marge.
  

  Chaque étape doit être exécutée avec prudence. Des erreurs telles que l'utilisation d'un effet de levier excessif ou de ne pas surveiller les mouvements des prix peuvent entraîner des pertes rapides.

  Risques et mécanismes de liquidation

  
  L'un des aspects les plus critiques du trading des marges est de comprendre la liquidation . Lorsque le marché se déplace contre une position à effet de levier, les capitaux propres en position diminue. Une fois que les capitaux propres baissent en dessous de l' exigence de marge de maintenance , l'échange ferme automatiquement la position pour empêcher le trader de dû plus que leur garantie. Par exemple, avec une position de 10 fois sur Bitcoin et une marge de maintenance de 5%, si le prix baisse suffisamment pour réduire les capitaux propres en dessous de ce seuil, le système déclenche un événement de liquidation . Pendant la liquidation, la position est clôturée au prix du marché, entraînant souvent une perte totale de la marge initiale. Certaines plates-formes facturent des frais de liquidation en plus de la perte. Les commerçants peuvent utiliser des commandes d'arrêt ou des ordres à but lucratif pour gérer les risques et éviter les liquidations inattendues.
  

  Taux d'intérêt et frais de financement

  
  L'emprunt de fonds pour le trading de marge entraîne des coûts. Les échanges facturent des intérêts sur les actifs empruntés , qui est généralement calculé sur une base par minute ou horaire. Le taux dépend de l'actif, du niveau de levier et des politiques de plate-forme. Par exemple, l'emprunt de l'USDT pour une position longue pourrait porter un taux de pourcentage annuel (APR) de 10%, mais il est appliqué progressivement. De plus, dans les systèmes de marge entre pairs, les taux d'intérêt sont déterminés par l'offre et la demande. Une forte demande d'emprunt d'une pièce spécifique augmente le taux. Les commerçants doivent prendre en compte ces coûts lors du calcul des bénéfices potentiels. Tenir une position à effet de levier pour une période prolongée peut éroder les gains en raison de l'intérêt accumulé, même si le prix se déplace favorablement.
  

  Questions fréquemment posées

  
  Que se passe-t-il si ma position de marge est liquidée?
  Lorsqu'une position est liquidée, l'échange la ferme automatiquement au prix actuel du marché. La garantie restante après avoir recouvré les fonds et les frais empruntés peut être retourné, mais dans la plupart des cas, toute la marge initiale est perdue. Certaines plateformes imposent des pénalités supplémentaires ou des déductions de fonds d'assurance.
  

  Puis-je vendre à découvert en utilisant le trading de marge en crypto?
  
  Oui, la vente à découvert est une fonctionnalité standard du trading de marge cryptographique. En ouvrant une position à court terme , les commerçants empruntent un actif, le vendent au prix actuel et visent à l'acheter à un prix inférieur pour retourner le montant emprunté et à maintenir la différence comme profit. Cette stratégie provient de la baisse des prix.

  Quelles crypto-monnaies prennent en charge le trading des marges?
  
  Les principales crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC) , Ethereum (ETH) , Binance Coin (BNB) et Solana (Sol) sont généralement disponibles pour le trading de marge. Les stablecoins tels que l'USDT et l'USDC sont également fréquemment utilisés comme devises de devis. La disponibilité dépend de l'échange et des réglementations régionales.

  Tous les échanges de crypto offrent-ils un trading à marge?
  
  Non, tous les échanges ne prennent pas en charge le trading des marges. Certaines plateformes se concentrent uniquement sur le trading au comptant en raison de restrictions réglementaires ou de politiques de gestion des risques. Les utilisateurs doivent vérifier si leur échange choisi fournit des services de marge et examiner les termes associés, y compris les limites de levier et les actifs pris en charge.