유동성 광업 소득 (APY)이란 무엇입니까?

유동성 채굴은 높은 APY 수익을 제공하지만 무한한 손실과 같은 위험을 수반합니다. APY는 APR과 달리 복합 관심을 설명하여 더 높이기 만합니다. 거래량, 변동성 및 수영장 유동성은 모두 APY에 영향을 미칩니다. 신중한 연구는 참여하기 전에 중요합니다.

2025/03/07 08:00

핵심 사항 :

• 유동성 광업 APY (연간 수익률)는 분산 교환 (DEX)에 유동성을 제공하기위한 연간 투자 수익을 나타냅니다.
• APY는 시간이 지남에 따라 얻은이자를 복리화함으로써 APR (연간 비율)과 다릅니다. 이자율이 0이 아닌 한 APY는 항상 APR보다 높습니다.
• DEX의 거래량, 토큰 쌍의 변동성 및 제공된 총 유동성을 포함하여 유동성 광업 APY에 영향을 미칩니다.
• 불완전한 손실은 유동성 광업의 상당한 위험으로, 스테이크 자산의 가치가 개별적으로 유지되는 것과 비교하여 감소 할 수 있습니다.
• 유동성 채굴에 참여하기 전에 이러한 요소와 위험을 이해하는 것이 중요합니다.

유동성 광업 소득 (APY)이란 무엇입니까?

유동성 채굴은 사용자가 보상에 대한 대가로 분산 된 거래소 (DEX)에 유동성을 제공하는 프로세스입니다. 이러한 보상은 일반적으로 Dex의 기본 토큰 형태 또는 유동성 풀 내의 토큰 조합으로 지불됩니다. APY (연간 수익률)는이 프로세스에 대한 투자에 대한 연간 수익을 나타냅니다. 이것이 예상되는 연간 수익이며 실제 수익은 크게 다를 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다.

유동성 채굴의 APY vs. APR :

APY와 APR은 종종 혼란 스럽지만 다른 것을 나타냅니다. APR (연간 비율)은 복합을 고려하지 않고 매년 얻은 단순한 이자율입니다. APY는 합성의 영향을 고려하여,이자가 원금에 추가되어 추가이자를 얻습니다. 이것은 이자율이 0 인 드문 경우를 제외하고 APY가 항상 APR보다 높다는 것을 의미합니다. 유동성 채굴에서 APY는 보상이 자주 복합적이므로 더 관련성있는 지표입니다.

유동성 채굴 APY에 영향을 미치는 요인 :

유동성 광업에서 얻은 APY에 큰 영향을 미칩니다. 가장 중요한 것은 Dex의 거래량입니다. 더 높은 거래량은 일반적으로 더 높은 수수료로 이어지며, 이는 유동성 제공 업체에 분배됩니다. 선택한 특정 토큰 쌍도 중요합니다. 변동이 많은 쌍은 더 높은 수수료를 생성 할 수 있지만 무한한 손실의 위험이 높을 수 있습니다.

풀에 이미 제공된 총 유동성은 또 다른 핵심 요소입니다. 유동성이 높은 수영장은 더 많은 공급자에 보상이 퍼지기 때문에 유동성이 낮은 수영장보다 APY가 낮을 수 있습니다. 마지막으로, 특정 토큰 쌍 또는 기간에 대한 보상 강화와 같은 DEX가 제공하는 특정 인센티브도 APY에 영향을 줄 수 있습니다.

불완전한 손실 : 유동성 채굴의 주요 위험 :

불완전한 손실은 신중한 고려가 필요한 유동성 채굴의 중대한 위험입니다. 유동성 수영장에서 두 토큰의 상대적 가격이 처음에 유동성을 제공했을 때와 비교하여 변경 될 때 발생합니다. 두 자산 간의 가격 차이가 넓어지면 자산을 개별적으로 보유한 것보다 가치가 떨어질 수 있습니다.

이 손실은 가격이 원래 비율로 되돌아 가면 회수 할 수 있기 때문에 "불완전한"입니다. 그러나 가격 차이가 계속되면 손실이 영구적이 될 수 있습니다. 유동성 마이닝에 참여하기 전에는 불완전한 손실을 이해하는 것이 필수적이며, 선택된 토큰 쌍의 변동성에 따라 위험을 신중하게 평가하는 것이 중요합니다.

APY 이해 및 계산 :

유동성 채굴에 대한 정확한 APY를 계산하는 것은 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 DEX는 플랫폼에서 추정 된 APY를 제공하지만 이는 추정치 일뿐 아니라 상당히 변동 할 수 있습니다. 실제 APY는 위에서 언급 한 요소에 따라 달라지며 정기적으로 성능을 모니터링하는 것이 중요합니다. 또한 유동성 풀에서 입금 및 인출과 관련된 거래 수수료를 고려해야합니다.

유동성 채굴 참여에 대한 단계별 안내서 (단순화) :

• DEX : 연구를 선택 하고 유동성 광업 프로그램을 제공하는 평판이 좋은 덱스를 선택하십시오.
• 유동성 풀 선택 : 위험 허용 범위 및 투자 전략에 맞는 토큰 쌍을 선택하십시오. 변동성과 무한한 손실의 잠재력을 고려하십시오.
• 지갑 연결 : cryptocurrency 지갑을 DEX에 연결하십시오. 지갑이 선택한 토큰을 지원하는지 확인하십시오.
• 유동성 제공 : 선택된 유동성 풀에 두 토큰의 동일한 가치를 입금하십시오.
• 보상을 얻으십시오 : 유동성 풀의 비중을 기준으로 보상을 받기 시작하십시오. 보상은 일반적으로 지갑에 자동으로 추가됩니다.
• 유동성 철수 : 유동성을 철회하고 원할 때 보상을 받았습니다. 해당 수수료를 설명해야합니다.

일반적인 질문과 답변 :

Q : 유동성 채굴은 수익성이 있습니까?

A : 유동성 채굴 수익성은 APY, 토큰 쌍의 변동성 및 불완전한 손실 발생을 포함한 여러 요인에 따라 다릅니다. 수익성이 보장되지 않으며 손실이 가능합니다.

Q : 유동성 채굴 보상은 얼마나 자주 지불됩니까?

A : 보상 지불 빈도는 특정 DEX에 따라 다릅니다. 일부 DEXS는 보상을 지속적으로 배포하는 반면 다른 DEX는 지불 기간을 설정했습니다.

Q : 유동성 채굴과 관련된 위험은 무엇입니까?

A : 주요 위험에는 무한한 손실, 현명한 계약 취약점 (해킹 또는 버그) 및 유동성 풀의 자산 가격 변동성이 포함됩니다.

Q : 무한한 손실의 위험을 최소화하려면 어떻게해야합니까?

A : 휘발성이 적은 토큰 쌍을 선택하고 가격 이동을주의 깊게 모니터링하며 여러 풀에서 유동성을 다양 화하십시오.

Q : 유동성 채굴을 제공하는 평판이 좋은 덱스는 무엇입니까?

A : 평판이 좋은 덱스는 유동성 채굴을 제공합니다. 그러나 플랫폼을 선택하기 전에 연구와 실사가 중요합니다. 예를 들어 Uniswap, Pancakeswap 및 Sushiswap이 포함되지만 이것은 철저한 목록이 아닙니다. 자금을 맡기기 전에 항상 플랫폼을 철저히 조사하십시오.