암호화 선물 계약이란 무엇입니까?

암호화 선물 계약은 거래자가 정해진 가격과 날짜에 암호 화폐를 사거나 팔도록하여 레버리지 및 추측 기회를 제공합니다.

2025/07/22 17:57

암호화 선물 계약의 기본 이해

암호화 선물 계약은 상인이 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 암호 화폐를 구매 또는 판매 할 수있는 표준화 된 재무 계약입니다. 이 계약은 일반적으로 암호화 파생 상품 거래 에 사용되므로 시장 참가자는 Bitcoin, Ethereum 및 기타와 같은 미래의 디지털 자산 가격을 추측 할 수 있습니다. 실제 자산을 즉시 구매 및 판매하는 STON 거래와 달리, 선물 계약은 나중에 거래하기위한 계약이며, 헤징 및 레버리지 기반 거래를위한 인기있는 도구입니다.

암호화 선물 계약은 일반적으로 중앙 집중식 거래소 및 파생 상품 플랫폼에 의해 제공되며 기본 암호 화폐의 스팟 가격에서 그 가치를 도출합니다. 거래자는 이러한 계약을 다른 시장에서 위험 관리, 추측 및 차익 거래 기회를 포함하여 다양한 목적으로 사용합니다.

암호화 선물 계약은 어떻게 작동합니까?

암호화 선물 거래의 핵심에는 가격 계약 및 레버리지 의 개념이 있습니다. 상인이 선물 지위를 여는 경우, 정해진 가격과 미래 날짜에 일정량의 암호 화폐를 구매하거나 (짧게) 구매 (짧게)에 동의합니다. 계약의 실제 결제는 물리적 배송 또는 현금 결제의 두 가지 형태로 발생할 수 있습니다.

• 물리적 전달은 계약 만료시 암호 화폐의 실제 이전을 포함합니다.
• 현금 결제는 계약 가격과 시장 가격의 차이가 기본 자산을 양도하지 않고 Fiat 또는 Stablecoin에 정산된다는 것을 의미합니다.

이 계약은 종종 마진으로 거래되므로 거래자는 계정 잔액보다 훨씬 큰 포지션을 개방 할 수 있습니다. 이를 레버리지 거래 라고하며 이익을 증폭시킬 수 있지만 청산의 위험도 증가합니다.

암호화 선물 계약의 주요 구성 요소

몇 가지 필수 요소는 암호화 선물 계약을 정의합니다.

• 계약 규모 - 이는 계약이 적용되는 암호 화폐 금액을 나타냅니다. 예를 들어, 하나의 Bitcoin 선물 계약은 1 BTC를 나타낼 수 있습니다.
• 만료일 - 모든 선물 계약에는 정해진 만료 날짜가 있습니다. 계약이 만료되면, 새로운 계약으로 해결되거나 롤오버됩니다.
• 레버리지 - 거래자는 차용 자금을 사용하여 위치 규모를 높일 수 있습니다. 암호화 선물 거래에서는 10x, 20x 또는 100x와 같은 레버리지 비율이 일반적입니다.
• 마진 요구 사항 - 이것은 담보로 입금 해야하는 총 위치 값의 백분율입니다. 충분한 마진을 유지하지 않으면 청산이 발생할 수 있습니다.
• 자금 조달 율 - 영구 선물 계약 (만료일이없는)에서 자금 조달 비율 메커니즘은 가격이 현장 시장에 가까워 지도록합니다. 긍정적 또는 부정적인 자금 조달 율은 주기적으로 길고 짧은 거래자들 사이에서 교환됩니다.

이러한 구성 요소는 암호화 선물 거래와 관련된 수익성과 위험을 결정하는 데 도움이됩니다.

암호화 선물 계약의 유형

거래 플랫폼에는 주로 두 가지 유형의 암호 선물 계약이 있습니다.

• 영구 선물 계약 - 이들은 만료일이 없으며 자금 수수료에 따라 무기한 유지 될 수 있습니다. 그들은 유연성으로 인해 소매 거래자 중에서 가장 인기있는 유형입니다.
• 고정 증기 선물 계약 -이 계약은 정의 된 결제 날짜를 가지며, 그 후 직책은 마감되어 현금 또는 암호 화폐로 정산됩니다.

각 유형은 다양한 거래 전략과 위험 식욕을 제공합니다. 영구 계약은 단기 추측에 이상적이며, 고정 제기 계약은 종종 헤징 또는 장기 투자 포지셔닝에 사용됩니다.

암호화 선물 거래 : 단계별 가이드

암호화 선물 거래를 시작하려면 다음 단계를주의 깊게 따르십시오.

• 신뢰할 수있는 교환을 선택하십시오 - 강력한 보안, 낮은 수수료 및 높은 유동성으로 선물 거래를 제공하는 플랫폼을 선택하십시오. Binance, Bybit, Okx 및 Bitmex가 인기있는 옵션 중 하나입니다.
• 계정 생성 및 확인 -필요한 경우 KYC 절차를 완료하고 보안을위한 2 단계 인증을 활성화하십시오.
• 예금 자금 - 자금을 선물 지갑으로 이체하십시오. 대부분의 플랫폼은 마진 거래를 위해 USDT 또는 USD 코인 (USDC)과 같은 안정된 스타블 코인을 허용합니다.
• 선물 계약 선택 -거래 목표를 기준으로 영구 또는 고정 expiry 계약 중에서 선택하십시오.
• 레버리지 및 위치 크기 설정 - 레버리지 레벨을 조정하고 거래에 얼마나 투자 할 것인지 결정하십시오.
• 위치 열기 - 시장 분석을 기반으로 길 (구매) 또는 짧은 (판매) 여부를 결정하십시오.
• 위험 모니터링 및 관리 -스톱 손실 및 테이크 비영리 주문을 사용하여 잠재적 손실을 제어하고 이익을 잠그십시오.

이러한 각 단계는 선물 거래에 대한 안전하고 전략적인 접근을 보장하는 데 중요한 역할을합니다.

암호화 선물 거래의 일반적인 위험과 고려 사항

암호화 선물 거래는 시장에 진입하기 전에 거래자가 이해해야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

• 레버리지 위험 - 높은 레버리지는 초기 예금보다 더 많이 잃을 가능성을 포함하여 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
• 시장 변동성 - cryptocurrencies는 변동성이 높으며 갑작스런 가격 변동은 청산 이벤트를 유발할 수 있습니다.
• 자금 수수료 - 영구 계약에서 지속적인 자금 수수료는 시간이 지남에 따라 축적되어 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
• 교환 위험 - 규제가 잘되지 않거나 신뢰할 수없는 플랫폼은 자금 안전 및 실행 신뢰성과 관련된 위험을 초래할 수 있습니다.

이러한 위험을 이해하는 것은 훈련 된 거래 전략을 개발하고 자본을 효과적으로 관리하는 데 필수적입니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

• 암호화 미래를 레버리지없이 거래 할 수 있습니까?
  예, 거래자는 선물 계약을 체결 할 때 0 또는 낮은 레버리지를 사용하도록 선택할 수 있습니다. 이것은 위험을 줄이고 잠재적 수익도 제한합니다.
• 암호화 선물 계약은 과세됩니까?
  세금 처리는 관할에 따라 다릅니다. 많은 국가에서 선물 거래의 이익은 자본 이득세의 적용을받습니다. 세금 전문가와 상담하는 것이 중요합니다.
• 만료 될 때까지 선물 계약을 체결하면 어떻게됩니까?
  합의일까지 고정 expiry 선물 계약을 체결하면 현금 또는 암호화로 계약 조건에 따라 위치가 자동으로 폐쇄되고 정산됩니다.
• 선물을 거래하기 위해 cryptocurrency를 소유해야합니까?
  아니요, 당신은 기본 자산을 무역 선물에 소유 할 필요가 없습니다. 당신은 단순히 계약을 통해 가격 이동을 추측하고 있습니다.