Was ist ein Krypto -Futures -Vertrag?

Mit Krypto -Futures -Verträgen können Händler Kryptowährung zu einem festgelegten Preis und Datum kaufen oder verkaufen und Hebel- und Spekulationsmöglichkeiten bieten.

Jul 22, 2025 at 05:57 pm

Verständnis der Grundlagen von Krypto -Futures -Verträgen

Ein Crypto -Futures -Vertrag ist eine standardisierte Finanzvereinbarung, mit der Händler eine bestimmte Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum kaufen oder verkaufen können. Diese Verträge werden häufig im Handel mit Kryptoderivaten verwendet, sodass Marktteilnehmer über den zukünftigen Preis digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und anderen spekulieren können. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem die tatsächlichen Vermögenswerte sofort gekauft und verkauft werden, sind Futures Contracts zu einem späteren Zeitpunkt Vereinbarungen, die es zu einem beliebten Tool für Absicherung und Hebelhandel machen.

Krypto -Futures -Verträge werden in der Regel von zentralisierten Börsen und Derivatplattformen angeboten und ergeben ihren Wert aus dem Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung. Händler nutzen diese Verträge für verschiedene Zwecke, einschließlich Risikomanagement, Spekulation und Arbitrage -Chancen in verschiedenen Märkten.

Wie funktionieren Krypto -Futures -Verträge?

Im Kern des Krypto -Futures -Handels steht das Konzept der Preisvereinbarung und der Hebelwirkung . Wenn ein Händler eine Futures -Position eröffnet, stimmt er zu, entweder zu einem festgelegten Preis und zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen (zu verkaufen). Die tatsächliche Abwicklung des Vertrags kann in zwei Formularen erfolgen: physische Lieferung oder Bargeldabrechnung.

• Die physische Abgabe beinhaltet die tatsächliche Übertragung der Kryptowährung nach Vertragsablauf.
• Cash Abrechnung bedeutet die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Marktpreis in Fiat oder Stablecoin, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu überweisen.

Diese Verträge werden häufig mit der Marge gehandelt, sodass Händler Positionen eröffnen können, die viel größer als ihr Kontostand sind. Dies wird als gehebelter Handel bezeichnet, und obwohl er Gewinne verstärken kann, erhöht es auch das Liquidationsrisiko.

Schlüsselkomponenten eines Krypto -Futures -Vertrags

Mehrere wesentliche Elemente definieren einen Krypto -Futures -Vertrag:

• Vertragsgröße - Dies bezieht sich auf die Höhe der Kryptowährung, die der Vertrag abgedeckt hat. Beispielsweise könnte ein Bitcoin -Futures -Vertrag 1 BTC darstellen.
• Ablaufdatum - Jeder Futures -Vertrag hat einen festgelegten Ablaufdatum. Sobald der Vertrag abläuft, wird er entweder in einen neuen Vertrag beigelegt oder übergeht.
• Hebel - Händler können geliehene Mittel verwenden, um ihre Positionsgröße zu erhöhen. Hebelverhältnisse wie 10x, 20x oder sogar 100x sind im Krypto -Futures -Handel häufig.
• Margenanforderungen - Dies ist der Prozentsatz des Gesamtpositionswerts, der als Sicherheiten hinterlegt werden muss. Wenn Sie nicht ausreichend einen ausreichenden Rand aufrechterhalten, kann dies zu einer Liquidation führen.
• Finanzierungsrate - In ewigen Futures -Verträgen (die kein Ablaufdatum haben) stellt ein Finanzierungsmechanismus sicher, dass der Preis in der Nähe des Spot -Marktes bleibt. Positive oder negative Finanzierungsraten werden regelmäßig zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht.

Diese Komponenten tragen dazu bei, die Rentabilität und das Risiko zu bestimmen, die mit dem Handel mit Krypto -Futures verbunden sind.

Arten von Krypto -Futures -Verträgen

Auf Handelsplattformen stehen hauptsächlich zwei Arten von Krypto -Futures -Verträgen zur Verfügung:

• Perpetuale Futures -Verträge - diese haben kein Ablaufdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden, vorbehaltlich der Finanzierungsgebühren. Aufgrund ihrer Flexibilität sind sie der beliebteste Typ unter Einzelhandelshändlern.
• Fixe-Expiry-Futures-Verträge -Diese Verträge haben ein definiertes Vergleichsdatum, wonach die Position geschlossen und entweder in bar oder in der Kryptowährung festgelegt wird.

Jeder Typ dient verschiedenen Handelsstrategien und Risikoappetiten. Perpetuelle Verträge eignen sich ideal für kurzfristige Spekulationen, während häufig feste Expirienverträge zur Absicherung oder zur langfristigen Investitionspositionierung verwendet werden.

Handel mit Krypto-Futures: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Befolgen Sie die folgenden Schritte sorgfältig, um mit dem Handel mit Krypto -Futures zu beginnen:

• Wählen Sie eine zuverlässige Börse - Wählen Sie eine Plattform aus, die Futures -Handel mit starker Sicherheit, niedrigen Gebühren und hoher Liquidität bietet. Binance, Bybit, OKX und Bitmex gehören zu den beliebten Optionen.
• Erstellen und überprüfen Sie Ihr Konto -Führen Sie bei Bedarf KYC-Verfahren aus und aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung für die Sicherheit.
• Einzahlungsgelder - Übertragen Sie Mittel in Ihre Futures -Brieftasche. Die meisten Plattformen akzeptieren Stablecoins wie USDT- oder USD Münze (USDC) für den Margin -Handel.
• Wählen Sie einen Futures-Vertrag aus -wählen Sie auf der Grundlage Ihrer Handelsziele zwischen ewigen oder festen Expiry-Verträgen.
• Stellen Sie die Hebel- und Positionsgröße fest - Passen Sie den Hebelwert an und bestimmen Sie, wie viel Sie in den Handel investieren möchten.
• Öffnen Sie eine Position - entscheiden Sie, ob Sie lange (Kauf) oder kurz (verkaufen) basierend auf Ihrer Marktanalyse gehen sollen.
• Überwachen und Verwalten von Risiken -Verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge, um mögliche Verluste zu kontrollieren und Gewinne zu sperren.

Jeder dieser Schritte spielt eine entscheidende Rolle bei der Gewährleistung eines sicheren und strategischen Ansatzes zum Futures -Handel.

Häufige Risiken und Überlegungen im Krypto -Futures -Handel

Der Handel mit Krypto -Futures besteht mit mehreren Risiken, die Händler verstehen müssen, bevor sie in den Markt eintreten:

• Hebelrisiko - Ein hoher Hebel kann zu erheblichen Verlusten führen, einschließlich der Möglichkeit, mehr als die anfängliche Einzahlung zu verlieren.
• Marktvolatilität - Kryptowährungen sind sehr volatil, und plötzliche Preisschwankungen können Liquidationsereignisse auslösen.
• Finanzierungsgebühren - In ewigen Verträgen können laufende Finanzierungsgebühren im Laufe der Zeit ansammeln und die Rentabilität beeinflussen.
• Austauschrisiko - schlecht regulierte oder unzuverlässige Plattformen können Risiken im Zusammenhang mit der Sicherheits- und Ausführungszuverlässigkeit von Fonds darstellen.

Das Verständnis dieser Risiken ist für die Entwicklung einer disziplinierten Handelsstrategie und des effektiven Verwaltens von Kapital von wesentlicher Bedeutung.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

• Kann ich Krypto -Futures ohne Hebel tauschen?
  Ja, Händler können beim Abschluss von Futures -Verträgen null oder niedriger Hebel verwenden. Dies reduziert das Risiko, begrenzt aber auch die potenziellen Renditen.
• Sind Krypto -Futures -Verträge steuerpflichtig?
  Die Steuerbehandlung variiert nach Zuständigkeit. In vielen Ländern unterliegen Gewinne aus dem Futures -Handel einer Kapitalertragssteuer. Es ist wichtig, einen Steuerfachmann zu konsultieren.
• Was passiert, wenn ich bis zum Ablauf einen Futures -Vertrag abhält?
  Wenn Sie bis zu ihrem Vergleichsdatum einen Fixpiry-Futures-Vertrag abhalten, wird die Position automatisch geschlossen und gemäß den Vertragsbedingungen in bar oder in Krypto beigelegt.
• Muss ich Kryptowährung besitzen, um Futures zu handeln?
  Nein, Sie müssen das zugrunde liegende Vermögenswert nicht besitzen, um Futures zu handeln. Sie spekulieren einfach über einen Vertrag über die Preisbewegung.