크로스 마진으로 암호 선물 청산 가격을 계산하는 방법은 무엇입니까?

암호화 선물 거래의 크로스 마진은 총 계정 자본을 담보로 사용하여 실현되지 않은 이익, 손실 및 전체 포트폴리오 위험에 기초하여 동적으로 청산 가격에 영향을 미칩니다.

2025/07/11 00:29

암호화 선물 거래의 교차 마진 이해

암호화 선물 거래에서 Cross Margin은 전체 계정 잔액이 모든 열린 위치에 대한 담보로 사용되는 마진 모드를 나타냅니다. 이는 무역 당 고정 된 금액의 자금을 할당하는 고립 된 마진과 다릅니다. 크로스 마진을 사용할 때, 트레이더는 시스템이 필요한 경우 전체 계정 자본에서 자금을 끌어낼 수 있기 때문에 청산에 대한 보호 증가로부터 이익을 얻습니다.

크로스 마진의 주요 장점은 유연성과 위험 분포에 있습니다. 그러나 이는 또한 여러 위치에서 손실이 발생할 때 시스템이 가용 균형을 사용하여 청산을 방지한다는 것을 의미합니다. 이 메커니즘이 청산 가격 계산에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것은 위험을 효과적으로 관리하는 데 중요합니다.

선물 거래의 청산 가격은 얼마입니까?

선물 거래에서 청산 가격은 마진이 충분하지 않아 거래자의 위치가 교환에 의해 자동으로 폐쇄되는 가격입니다. 이 프로세스는 부정적인 균형을 방지하고 거래자와 플랫폼을 모두 보호하도록 설계되었습니다.

교차 마진 과 거래 할 때 청산 가격은 특정 거래에 할당 된 초기 마진을 기반으로하지 않습니다. 대신, 모든 가용 자산 및 이익 또는 다른 공개 직책의 손실을 포함하는 총 계정 자본을 고려합니다. 따라서 정확한 청산 가격을 계산하려면 진입 가격, 레버리지, 계약 규모 및 현재 실현되지 않은 PNL (이익 및 손실)과 같은 여러 동적 변수를 고려해야합니다.

교차 마진으로 청산 가격을 계산하는 주요 구성 요소

크로스 마진에 따른 청산 가격을 정확하게 계산하려면 거래자가 다음 구성 요소를 이해해야합니다.

• 진입 가격 : 포지션이 개설 된 가격.
• 위치 크기 : 거래소에 따라 계약 또는 USD 값으로 측정됩니다.
• 사용 된 레버리지 : 레버리지가 높을수록 청산의 위험이 높아집니다.
• 총 계정 자본 : 사용 가능한 모든 자금 및 부동 수익/손실이 포함됩니다.
• 유지 보수 마진 요구 사항 : 위치를 개방하는 데 필요한 최소 마진.

이러한 요소는 특히 크로스 마진 하에서 동적으로 상호 작용하며, 다른 거래의 실현되지 않은 이익과 손실이 가용 마진에 영향을 미칩니다. 다른 잃어버린 직책에서 형평성이 떨어지면 현재 위치가 안정적으로도 트레이더를 청산에 더 가깝게 만들 수 있습니다.

크로스 마진을 사용한 청산 가격의 단계별 계산

계산을 수동으로 수행하려면 다음을 수행하십시오.

• 위치 값 결정 : 계약 규모와 입국 가격을 계약 수에 곱하십시오.

• 초기 마진 계산 : 위치 값을 사용한 레버리지로 나눕니다.

• 유지 보수 마진 찾기 : 일반적으로 Exchange (예 : 0.5%)에 의해 설정된 백분율.

• 자본에서 실현되지 않은 손실을 빼기 : 다른 열린 위치가있는 경우, 총 자본에서 실현되지 않은 손실을 빼십시오.

• 이용 가능한 마진 컴퓨팅 : 다른 위치에서의 총 지분 마이너스 사용 마진.

• 청산 공식 사용 :

  $$
  \ text {청산 가격} = \ frac {\ text {Entry Price} \ times (\ text {used margin} - \ text {availed margin}) {\ text {used margin} - (\ text {유지 보수 마진 속도} \ times \ text}})
  $$

이 공식은 시스템이 크로스 마진 설정에서 사용 가능한 마진에 따라 청산을 트리거하는 가격 수준을 추정하는 데 도움이됩니다.

교환 도구 및 타사 계산기 사용

대부분의 최신 거래소는 실시간의 각 개방 위치에 대한 청산 가격을 보여주는 내장 청산 계산기 또는 시각적 지표를 제공합니다. 이러한 도구는 모든 관련 매개 변수를 자동으로 고려하여 수동 계산이 필요하지 않고 정확한보기를 제공합니다.

또한 BYBT , Coinglass 및 Futures Calculator 와 같은 타사 플랫폼은 다양한 마진 모드에서 청산 시나리오를 시뮬레이션하기위한 고급 도구를 제공합니다. 이 계산기를 통해 사용자는 입력 가격, 레버리지 및 계정 잔액에 대한 사용자 정의 값을 입력하여 변경 사항이 청산 임계 값 에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다.

거래자는 계산기가 크로스 마진 로직을 지원하는지 여부를 확인해야합니다. 일부 도구는 달리 지정되지 않는 한 격리 된 마진 계산으로 기본적으로 기본적으로 할 수 있습니다.

교차 마진 청산의 위험 및 고려 사항

Cross Margin은 갑작스런 청산에 대한 추가 버퍼를 제공하지만 새로운 위험을 초래합니다.

• 총 포트폴리오 위험에 대한 노출 : 한 위치에서 상당한 결점은 모든 공개 거래에 영향을 줄 수 있습니다.
• 마진에 영향을 미치는 실현되지 않은 손실 : 다른 포지션이 이용 가능한 지분을 배출하면 수익성있는 거래조차 청산 될 수 있습니다.
• 위험 관리의 복잡성 : 여러 위치 모니터링이 고립 된 마진에 비해 더욱 복잡해집니다.

거래자는 특히 교차 마진에 따라 여러 동시 거래를 관리 할 때 건강한 마진 비율을 유지하고 과도한 수준을 피해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 위치를 유지하는 동안 크로스와 고립 된 마진을 전환 할 수 있습니까?

A : 대부분의 교환은 열린 위치를 유지하는 동안 마진 모드를 스위치 할 수 없습니다. 마진 모드를 변경하기 전에 모든 활성 거래를 닫아야합니다.

Q : 크로스 마진이 최대 허용 레버리지를 증가 시키나요?

A : 아니요, 크로스 마진은 Exchange에서 제공하는 최대 레버리지를 변경하지 않습니다. 마진이 위치에 따라 할당되는 방식에만 영향을 미칩니다.

Q : 위치가 열려 있어도 청산 가격이 변하는 이유는 무엇입니까?

A : 크로스 마진 하에서, 청산 가격은 계정 자본의 변화, 다른 거래의 실현되지 않은 PNL 및 시장 변동성에 따라 변동합니다.

Q : 청산 가격은 모든 거래소에서 동일합니까?

A : 아니오, 청산 가격은 유지 보수 마진 요율 , 수수료 구조 및 마진 계산 방법론 의 차이로 인해 거래소마다 다를 수 있습니다.