迫り来る関税の亡霊は、アメリカ経済のバックボーンに大きな不確実性を生み出しました

インフレと高金利が十分にストレスにならないかのように、小売業と製造業の多くの中小企業はサプライチェーンの混乱の見通しに直面しています

The specter of looming tariffs has created a great deal of uncertainty for the backbone of the American economy: small businesses. As if inflation and high interest rates were not stressful enough, many smaller enterprises in retail and manufacturing face the prospect of supply chain disruptions, impeded cash flow, and questions about operating costs.

迫り来る関税の亡霊は、アメリカ経済のバックボーン、つまり中小企業に大きな不確実性を生み出しました。インフレと高金利が十分にストレスがかかっていないかのように、小売業と製造業の多くの中小企業は、サプライチェーンの混乱、キャッシュフローを妨げ、運営コストに関する質問の見通しに直面しています。

This uncertain landscape is also creating opportunities for card issuers. In Riffing on Tariffs: Now Is the Time to Build Up Your Small Business Portfolio, Brian Riley, Director of Credit Advisory Services at Javelin Strategy & Research, examines the ways small businesses use their credit cards and how forward-looking lenders can help them stay on their feet.

この不確実な風景は、カード発行者の機会も生み出しています。関税のリフ：今こそ、中小企業のポートフォリオを建設する時が来ました。ジャベリン戦略＆リサーチのクレジットアドバイザリーサービスのディレクターであるブライアンライリーは、中小企業がクレジットカードを使用する方法と、前向きな貸し手が自分の足元にとどまる方法を調べます。

Keeping the Lights On

ライトをつけたままにします

The primary reason small businesses fail is cash-flow problems. They need a vehicle to manage their cash flow, which in most cases means a credit card. Consumers need a steady cash flow to keep the household running and pay the rent, but businesses require a different strategy. In addition to the same pressures to pay expenses, it also must make sure it has change in a till drawer. A household risk going delinquent without destroying its financial situation, but that could be more of a challenge for a small business.

中小企業が失敗する主な理由は、キャッシュフローの問題です。彼らはキャッシュフローを管理するために車両が必要です。これは、ほとんどの場合、クレジットカードを意味します。消費者は、世帯を運営し、家賃を支払うために安定したキャッシュフローを必要としますが、企業は別の戦略を必要とします。同じ圧力に加えて、費用を支払うことに加えて、引き出しに変更されていることも確認する必要があります。財政状況を破壊することなく、滞納する家庭のリスクがありますが、それは中小企業にとってより挑戦になる可能性があります。

Javelin’s research has found that the main use case for small-business credit cards is paying monthly utility bills. Utilities represent a significant expense for many small businesses as an ongoing charge that they need to pay every month. If an enterprise runs late on a utility bill, it risks shutting down operations. Tying utility bills to a small-business card allows the owners to set up a recurring payment and free up some cash while at the same time harvesting points.

Javelinの調査では、小規模ビジネスのクレジットカードの主なユースケースが毎月のユーティリティ請求書を支払っていることがわかりました。ユーティリティは、毎月支払う必要がある継続的な料金として、多くの中小企業にとって大きな費用を表しています。エンタープライズがユーティリティ請求書に遅れて実行された場合、それは運用の停止の危険にさらされます。ユーティリティの請求書を小規模企業カードに結び付けることにより、所有者は繰り返しの支払いを設定し、同時に収穫ポイントを獲得しながら現金を解放することができます。

The spending on small-business credit cards is very high, and it’s not unusual for them to have $50,000 credit limits. But owners need to be careful where they spend that money.

小規模ビジネスのクレジットカードへの支出は非常に高く、50,000ドルのクレジット制限があることは珍しくありません。しかし、所有者はそのお金を使う場所に注意する必要があります。

“It’s not really where you want to go for working capital,” Riley said. “The interest rates tend to be higher. But by the same token, if you’re not well-established, it might be the only place you have to access some readily available funds.”

「運転資本に行きたい場所ではありません」とライリーは言いました。 「金利は高くなる傾向があります。しかし、同じトークンによって、あなたが十分に確立されていない場合、それはあなたがすぐに利用できる資金にアクセスする必要がある唯一の場所かもしれません。」

The use cases vary for different enterprises, but the cards are particularly valuable for entities in seasonal businesses, like agriculture. Income comes in quickly when such businesses are selling seed or produce. But there might not be revenue coming in for months when the crops are maturing. Business owners have to be able to finesse that timing, and a credit card can help.

ユースケースは企業によって異なりますが、カードは農業などの季節企業のエンティティにとって特に価値があります。そのような企業が種子や農産物を販売しているとき、収入はすぐに入ります。しかし、作物が成熟している数ヶ月間は収入が来ないかもしれません。事業主は、そのタイミングをフィネスすることができなければならず、クレジットカードが役立ちます。

The Case for a Single Card

単一のカードの場合

The typical household has three or four cards. The typical small business, by contrast, has only a single credit card, primarily because of the relationship it builds with its bank. Businesses are very loyal to the banks that serve them.

典型的な世帯には3枚または4枚のカードがあります。対照的に、典型的な中小企業には、主に銀行との関係のために、単一のクレジットカードしかありません。企業は、彼らにサービスを提供する銀行に非常に忠実です。

But that doesn’t mean the market is closed off when a business already has a single card. Issuers should look for reasons to become an entity’s second card, especially amid the economic uncertainty many are expecting. Being the next card in the owner’s wallet or purse is still an opportunity to gain a new account. Spending will follow once the new account booked, and there’s a chance for a bank to provide the business with even more services.

しかし、それは、ビジネスがすでに1枚のカードを持っているときに市場が閉鎖されているという意味ではありません。発行者は、多くの人が期待している経済的不確実性の中で、エンティティの2番目のカードになる理由を探す必要があります。所有者の財布や財布の次のカードであることは、まだ新しいアカウントを取得する機会です。新しい口座が予約されると支出が続き、銀行がさらに多くのサービスをビジネスに提供する機会があります。

“Small businesses tend to be less organized,” Riley said. “Some of them use very simple software packages to manage their finances, and there might be some easy opportunities there.”

「中小企業の組織化が少なくなる傾向があります」とライリーは言いました。 「それらのいくつかは、非常にシンプルなソフトウェアパッケージを使用して財政を管理しています。そこには簡単な機会があるかもしれません。」

Getting In on the Ground Floor

1階に入る

Small-business cards represent an area that some top banks have addressed aggressively. But not all of them have, leaving an opportunity for smaller institutions that rely more on personal relationships to come in with an alternative.

中小企業カードは、一部のトップバンクが積極的に取り組んでいるエリアを表しています。しかし、それらのすべてが持っているわけではなく、個人的な関係にもっと依存している小規模な機関に、代替手段を手に入れる機会を残しています。

“It’s a good spot for credit unions and community banks to grow,” Riley said. “They have very different proposition than big banks. It’s more of a personal relationship with their customers, creating the down-home feeling of a small bank versus a money center bank.”

「信用組合やコミュニティバンクが成長するのに良い場所です」とライリーは言いました。 「彼らは大手銀行とは非常に異なる命題を持っています。それは顧客との個人的な関係であり、小さな銀行とマネーセンター銀行の自宅の感覚を生み出しています。」

Small-business cards are dominated by American Express, which has more small-business volume than MasterCard and Visa combined. Amex approaches the market with more than a dozen card plans aligned to either the firm’s iconic brand or a top co-brand partner.

中小企業カードは、MasterCardとVisaを合わせたよりも小規模なビジネス量が多いAmerican Expressが支配しています。 Amexは、会社の象徴的なブランドまたはトップの共同ブランドパートナーのいずれかに並んでいる12を超えるカードプランで市場にアプローチします。

Selling a small-business card is in many respects like selling a consumer card. Issuers love to market to people in college, when they are just getting established.

中小企業カードを販売することは、消費者カードを販売するなど、多くの点です。発行者は、彼らがちょうど確立されているときに、大学の人々に市場を販売するのが大好きです。

“Once you’re there, this person’s going to have a spouse or a partner along the way,” Riley said. “They’re going to move into their own place. And then sooner or later, they’re going to need a car. There will be lots of financing opportunities along the way.

「一度そこにいると、この人は途中で配偶者またはパートナーがいるでしょう」とライリーは言いました。 「彼らは自分の場所に移動します。そして、遅かれ早かれ、彼らは車を必要とするでしょう。途中で多くの資金調達の機会があります。

“The same thing goes on the small-business side. You want to get your foot in the door, so that you are then be able to upsell and cross-sell to the business. The ultimate goal is to get the business owner into deposit products. You’ve moved from the small-business credit card to a full-service relationship. If the

「同じことが小規模ビジネスの側面にあります。ドアに足を踏み入れたいので、ビジネスに向かってアップセルしてクロスセルできるようになります。究極の目標は、ビジネスオーナーを預金製品に導入することです。