ビットコイン中心の仮想通貨ポートフォリオが間違いである理由: 多様化の重要性

投資戦略、アプローチ、原則は市場参加者によって異なりますが、分散投資はすべての賢明な投資家が遵守していると思われる 1 つのルールであり、それには十分な理由があります。

The world of investing is filled with a diverse range of strategies, approaches, and principles, but there's one rule that all astute investors seem to abide by and for a good reason: diversification. It's the simplest and most effective way to manage risks by building a portfolio that includes a variety of assets from different classes and categories. In case one asset doesn’t behave according to expectations, it won’t drag down the entire portfolio, as the rest of the holdings will ensure its resilience and continuity.

投資の世界には多様な戦略、アプローチ、原則があふれていますが、すべての賢明な投資家が遵守していると思われるルールが 1 つあり、それには十分な理由があります。それは分散投資です。これは、さまざまなクラスやカテゴリのさまざまな資産を含むポートフォリオを構築することで、リスクを管理する最もシンプルかつ効果的な方法です。 1 つの資産が期待どおりに動かない場合でも、残りの保有資産がその回復力と継続性を確保するため、ポートフォリオ全体の足を引っ張ることはありません。

This is a strategy that includes all financial markets and seems perfectly reasonable and clever. Unfortunately, most investors only apply diversification across different asset categories like bonds, stocks, commodities, and crypto to reduce the likelihood of being impacted by sector-specific risks and maintain profitability in the long run. But they fail to diversify within the same asset class – and crypto investments provide the most relevant example in this respect.

これはあらゆる金融市場を包含する戦略であり、完全に合理的かつ賢明であると思われます。残念なことに、ほとんどの投資家は、セクター固有のリスクによる影響を受ける可能性を減らし、長期的に収益性を維持するために、債券、株式、商品、仮想通貨などのさまざまな資産カテゴリーに分散を適用するだけです。しかし、同じ資産クラス内での多様化には失敗しており、この点で最も適切な例は暗号通貨投資です。

As the first crypto to hit the market and the top coin in terms of value and market capitalization, Bitcoin is the preferred digital asset for numerous investors. You can buy Bitcoin p2p or through whatever channel you prefer and build your crypto holdings with ease. There's nothing inherently wrong with including BTC in an investment portfolio. On the contrary, Bitcoin can serve as a great diversification tool, considering its high return potential and innovative nature. The problem is that most people don’t look beyond Bitcoin when considering crypto investments, completely ignoring the fact that there are over 9,000 digital currencies from which one can choose.

市場に登場した最初の仮想通貨であり、価値と時価総額の点でトップのコインであるビットコインは、多くの投資家にとって好ましいデジタル資産です。ビットコイン p2p または任意のチャネルを通じて購入し、暗号資産の保有を簡単に構築できます。投資ポートフォリオにBTCを含めることに本質的に問題はありません。それどころか、ビットコインは、その高いリターンの可能性と革新的な性質を考慮すると、優れた多様化ツールとして機能します。問題は、ほとんどの人が仮想通貨への投資を検討する際にビットコイン以外に目を向けておらず、選択できるデジタル通貨が 9,000 以上あるという事実を完全に無視していることです。

An unfortunate Bitcoin-centric approach

残念ながらビットコイン中心のアプローチ

The disproportionate media coverage that Bitcoin has received over the years has made it seem like none of the other altcoins matter. Many still think that Bitcoin and crypto are one and the same thing. Others still harbor the belief that the original coin is the only one worthy of their attention, as it represents the best product that this industry has to offer.

ビットコインが長年にわたってメディアで不釣り合いに報道されてきたため、他のアルトコインはどれも重要ではないかのように思われてきました。多くの人は今でもビットコインと暗号通貨は同じものだと考えています。オリジナルコインはこの業界が提供する最高の製品を表しているため、注目に値する唯一のコインであるという信念を今でも抱いている人もいます。

Ethereum is the only altcoin that manages to find its way into investors’ portfolios, most likely because the blockchain boasts unique features that have enabled a multitude of use cases across a range of different industries. However, not even the altcoin leader can come close to Bitcoin or make traders and investors acknowledge the need to distribute funds to more than just one crypto.

イーサリアムは、投資家のポートフォリオになんとか組み込まれている唯一のアルトコインです。その理由はおそらく、ブロックチェーンがさまざまな業界にわたる多数のユースケースを可能にする独自の機能を備えているためです。しかし、アルトコインのリーダーでさえビットコインに近づくことはできず、トレーダーや投資家に複数の仮想通貨に資金を分配する必要性を認識させることもできない。

As a result, people continue to create crypto holdings where Bitcoin is exclusive. And while no one can deny that Bitcoin is indeed a strong asset to invest in given its proven track record in the industry, creating a balanced portfolio by allocating funds to an assortment of digital assets remains the best way to go about crypto investing. So let's see why one shouldn’t tie all their hopes to Bitcoin.

その結果、人々はビットコインが独占的な仮想通貨の保有を続けています。そして、業界での実証済みの実績を考えると、ビットコインが実際に投資に適した強力な資産であることは誰も否定できませんが、さまざまなデジタル資産に資金を割り当ててバランスの取れたポートフォリオを作成することが、暗号通貨投資の最良の方法であることに変わりはありません。それでは、なぜすべての希望をビットコインに結び付けるべきではないのかを見てみましょう。

The importance of having a diverse crypto portfolio

多様な仮想通貨ポートフォリオを持つことの重要性

Diversifying within the same asset class is something that is relevant to all types of financial instruments, but it's even more important in crypto’s case because the market has certain particularities that one should take into account.

同じ資産クラス内での多様化は、あらゆるタイプの金融商品に関係することですが、市場には考慮すべき特定の特殊性があるため、仮想通貨の場合はさらに重要です。

Although all markets present some degree of volatility, crypto’s unpredictability and constant price fluctuations far exceed that of traditional assets like cash, bonds, real estate, or precious metals. Despite the industry having matured in recent years, heightened volatility is still a constant in the crypto space. The price of a crypto coin can shift drastically in a matter of days or even hours, and there’s no way to predict these movements and trends.

すべての市場にはある程度のボラティリティがありますが、暗号通貨の予測不可能性と一定の価格変動は、現金、債券、不動産、貴金属などの従来の資産をはるかに上回ります。近年業界は成熟しているにもかかわらず、仮想通貨業界ではボラティリティの高まりが依然として続いています。暗号通貨の価格は数日、場合によっては数時間で大幅に変動する可能性があり、これらの動きや傾向を予測する方法はありません。

This means that investors have the possibility to increase their earnings, but they are also exposed to a greater risk of experiencing considerable losses if they’re not prepared to navigate this unpredictable terrain. So, if you have all your crypto funds tied up in Bitcoin and the coin drops in value as it has numerous times in the past, your portfolio can take a heavy hit.

これは、投資家には収益を増やす可能性がある一方で、この予測不可能な状況を乗り切る準備ができていないと、多額の損失を被る大きなリスクにもさらされていることを意味します。したがって、すべての暗号資産をビットコインに固定しており、過去に何度もあったようにビットコインの価値が下落した場合、ポートフォリオは大きな打撃を受ける可能性があります。

The most effective way to keep these risks in check and reduce the likelihood of major losses is in case Bitcoin takes a plunge. It is to make room in your portfolio for other digital currencies as well, and limit Bitcoin’s dominance and influence. Let’s imagine you distributed your crypto investments across Bitcoin, Ethereum, and several other altcoins, and none of these assets occupy a disproportionate share of your crypto holdings. If Bitcoin slumps by 50%, it’s highly unlikely Ethereum and the other digital currencies you hold will drop by 50%. They’ll probably perform differently and experience a slower decline or none at all, so they’ll be able to balance out the loss, and therefore, Bitcoin’s crash won’t have such a devastating effect on your portfolio.

これらのリスクを抑制し、大きな損失の可能性を減らす最も効果的な方法は、ビットコインが急落した場合に備えることです。それは、ポートフォリオに他のデジタル通貨にも余地を与え、ビットコインの支配力と影響力を制限することです。あなたが仮想通貨への投資をビットコイン、イーサリアム、その他いくつかのアルトコインに分散しており、これらの資産のどれもがあなたの仮想通貨保有額に不釣り合いなシェアを占めていないとしましょう。ビットコインが50％下落した場合、イーサリアムやあなたが保有する他のデジタル通貨も50％下落する可能性は非常に低いです。おそらくパフォーマンスが異なり、下落が緩やかになるかまったく下落しないため、損失を相殺できるため、ビットコインの暴落がポートフォリオにそれほど壊滅的な影響を与えることはありません。

Diversification strategies for crypto investments

暗号通貨投資の多様化戦略

There are different ways to go about diversifying your crypto investments, but the rule of thumb is to avoid holding too many assets that tend to move in the same direction. When searching for assets that don’t correlate to each other in terms of price movements, you can focus on the following aspects:

暗号資産への投資を多様化するにはさまざまな方法がありますが、経験則としては、同じ方向に動く傾向のある資産をあまりにも多く保有しないようにすることです。価格変動の点で相互に相関がない資産を検索する場合は、次の側面に焦点を当てることができます。