Warum Bitcoin-zentrierte Krypto-Portfolios ein Fehler sind: Die Bedeutung der Diversifikation

Anlagestrategien, -ansätze und -prinzipien unterscheiden sich von einem Marktteilnehmer zum anderen, aber Diversifizierung ist die einzige Regel, an die sich alle klugen Anleger zu halten scheinen, und das aus gutem Grund.

The world of investing is filled with a diverse range of strategies, approaches, and principles, but there's one rule that all astute investors seem to abide by and for a good reason: diversification. It's the simplest and most effective way to manage risks by building a portfolio that includes a variety of assets from different classes and categories. In case one asset doesn’t behave according to expectations, it won’t drag down the entire portfolio, as the rest of the holdings will ensure its resilience and continuity.

Die Welt des Investierens ist voll von vielfältigen Strategien, Ansätzen und Prinzipien, aber es gibt eine Regel, an die sich alle klugen Anleger zu halten scheinen, und das aus gutem Grund: Diversifizierung. Dies ist die einfachste und effektivste Möglichkeit, Risiken durch den Aufbau eines Portfolios zu verwalten, das eine Vielzahl von Vermögenswerten aus verschiedenen Klassen und Kategorien umfasst. Sollte sich ein Vermögenswert nicht den Erwartungen entsprechend verhalten, wird dies nicht das gesamte Portfolio in Mitleidenschaft ziehen, da die übrigen Bestände seine Widerstandsfähigkeit und Kontinuität gewährleisten.

This is a strategy that includes all financial markets and seems perfectly reasonable and clever. Unfortunately, most investors only apply diversification across different asset categories like bonds, stocks, commodities, and crypto to reduce the likelihood of being impacted by sector-specific risks and maintain profitability in the long run. But they fail to diversify within the same asset class – and crypto investments provide the most relevant example in this respect.

Dies ist eine Strategie, die alle Finanzmärkte einbezieht und absolut vernünftig und klug erscheint. Leider wenden die meisten Anleger eine Diversifizierung über verschiedene Anlagekategorien wie Anleihen, Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen nur an, um die Wahrscheinlichkeit einer Beeinträchtigung durch branchenspezifische Risiken zu verringern und die Rentabilität langfristig aufrechtzuerhalten. Es gelingt ihnen jedoch nicht, innerhalb derselben Anlageklasse zu diversifizieren – und Krypto-Investitionen sind in dieser Hinsicht das relevanteste Beispiel.

As the first crypto to hit the market and the top coin in terms of value and market capitalization, Bitcoin is the preferred digital asset for numerous investors. You can buy Bitcoin p2p or through whatever channel you prefer and build your crypto holdings with ease. There's nothing inherently wrong with including BTC in an investment portfolio. On the contrary, Bitcoin can serve as a great diversification tool, considering its high return potential and innovative nature. The problem is that most people don’t look beyond Bitcoin when considering crypto investments, completely ignoring the fact that there are over 9,000 digital currencies from which one can choose.

Als erste Kryptowährung, die auf den Markt kam, und die Top-Münze in Bezug auf Wert und Marktkapitalisierung ist Bitcoin für zahlreiche Anleger das bevorzugte digitale Asset. Sie können Bitcoin p2p oder über den von Ihnen bevorzugten Kanal kaufen und Ihre Kryptobestände ganz einfach aufbauen. Es ist grundsätzlich nichts Falsches daran, BTC in ein Anlageportfolio aufzunehmen. Im Gegenteil: Bitcoin kann angesichts seines hohen Renditepotenzials und seines innovativen Charakters als hervorragendes Instrument zur Diversifizierung dienen. Das Problem besteht darin, dass die meisten Menschen bei Krypto-Investitionen nicht über Bitcoin hinausschauen und völlig außer Acht lassen, dass es über 9.000 digitale Währungen gibt, aus denen man wählen kann.

An unfortunate Bitcoin-centric approach

Ein unglücklicher Bitcoin-zentrierter Ansatz

The disproportionate media coverage that Bitcoin has received over the years has made it seem like none of the other altcoins matter. Many still think that Bitcoin and crypto are one and the same thing. Others still harbor the belief that the original coin is the only one worthy of their attention, as it represents the best product that this industry has to offer.

Die unverhältnismäßige Medienberichterstattung, die Bitcoin im Laufe der Jahre erhalten hat, lässt den Eindruck entstehen, dass keine der anderen Altcoins von Bedeutung ist. Viele denken immer noch, dass Bitcoin und Krypto ein und dasselbe seien. Andere glauben immer noch, dass die Originalmünze die einzige ist, die ihre Aufmerksamkeit verdient, da sie das beste Produkt darstellt, das diese Branche zu bieten hat.

Ethereum is the only altcoin that manages to find its way into investors’ portfolios, most likely because the blockchain boasts unique features that have enabled a multitude of use cases across a range of different industries. However, not even the altcoin leader can come close to Bitcoin or make traders and investors acknowledge the need to distribute funds to more than just one crypto.

Ethereum ist der einzige Altcoin, der es schafft, seinen Weg in die Portfolios der Anleger zu finden, was höchstwahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass die Blockchain über einzigartige Funktionen verfügt, die eine Vielzahl von Anwendungsfällen in einer Reihe unterschiedlicher Branchen ermöglicht haben. Allerdings kann nicht einmal der Altcoin-Marktführer Bitcoin annähernd erreichen oder Händler und Investoren dazu bringen, die Notwendigkeit zu erkennen, Gelder auf mehr als nur eine Kryptowährung zu verteilen.

As a result, people continue to create crypto holdings where Bitcoin is exclusive. And while no one can deny that Bitcoin is indeed a strong asset to invest in given its proven track record in the industry, creating a balanced portfolio by allocating funds to an assortment of digital assets remains the best way to go about crypto investing. So let's see why one shouldn’t tie all their hopes to Bitcoin.

Infolgedessen legen die Menschen weiterhin Kryptobestände an, bei denen Bitcoin exklusiv ist. Und obwohl niemand leugnen kann, dass Bitcoin angesichts seiner nachgewiesenen Erfolgsbilanz in der Branche tatsächlich ein starker Vermögenswert ist, in den man investieren kann, bleibt die Schaffung eines ausgewogenen Portfolios durch die Zuweisung von Mitteln für eine Reihe digitaler Vermögenswerte der beste Weg, um in Kryptowährungen zu investieren. Schauen wir uns also an, warum man nicht alle Hoffnungen auf Bitcoin setzen sollte.

The importance of having a diverse crypto portfolio

Die Bedeutung eines vielfältigen Krypto-Portfolios

Diversifying within the same asset class is something that is relevant to all types of financial instruments, but it's even more important in crypto’s case because the market has certain particularities that one should take into account.

Die Diversifizierung innerhalb derselben Anlageklasse ist für alle Arten von Finanzinstrumenten relevant, im Fall von Kryptowährungen ist sie jedoch noch wichtiger, da der Markt bestimmte Besonderheiten aufweist, die man berücksichtigen sollte.

Although all markets present some degree of volatility, crypto’s unpredictability and constant price fluctuations far exceed that of traditional assets like cash, bonds, real estate, or precious metals. Despite the industry having matured in recent years, heightened volatility is still a constant in the crypto space. The price of a crypto coin can shift drastically in a matter of days or even hours, and there’s no way to predict these movements and trends.

Obwohl alle Märkte ein gewisses Maß an Volatilität aufweisen, übertreffen die Unvorhersehbarkeit und die ständigen Preisschwankungen von Kryptowährungen die von traditionellen Vermögenswerten wie Bargeld, Anleihen, Immobilien oder Edelmetallen bei weitem. Obwohl die Branche in den letzten Jahren reifer geworden ist, ist die erhöhte Volatilität im Kryptobereich immer noch eine Konstante. Der Preis einer Kryptomünze kann sich innerhalb weniger Tage oder sogar Stunden drastisch ändern, und es gibt keine Möglichkeit, diese Bewegungen und Trends vorherzusagen.

This means that investors have the possibility to increase their earnings, but they are also exposed to a greater risk of experiencing considerable losses if they’re not prepared to navigate this unpredictable terrain. So, if you have all your crypto funds tied up in Bitcoin and the coin drops in value as it has numerous times in the past, your portfolio can take a heavy hit.

Das bedeutet für Anleger die Möglichkeit, ihre Erträge zu steigern, sie sind aber auch einem größeren Risiko ausgesetzt, erhebliche Verluste zu erleiden, wenn sie nicht bereit sind, sich auf dieses unvorhersehbare Terrain zu begeben. Wenn Sie also alle Ihre Kryptogelder in Bitcoin gebunden haben und die Münze wie schon oft in der Vergangenheit an Wert verliert, kann Ihr Portfolio einen schweren Schlag erleiden.

The most effective way to keep these risks in check and reduce the likelihood of major losses is in case Bitcoin takes a plunge. It is to make room in your portfolio for other digital currencies as well, and limit Bitcoin’s dominance and influence. Let’s imagine you distributed your crypto investments across Bitcoin, Ethereum, and several other altcoins, and none of these assets occupy a disproportionate share of your crypto holdings. If Bitcoin slumps by 50%, it’s highly unlikely Ethereum and the other digital currencies you hold will drop by 50%. They’ll probably perform differently and experience a slower decline or none at all, so they’ll be able to balance out the loss, and therefore, Bitcoin’s crash won’t have such a devastating effect on your portfolio.

Der effektivste Weg, diese Risiken unter Kontrolle zu halten und die Wahrscheinlichkeit größerer Verluste zu verringern, besteht darin, dass Bitcoin einen Absturz erleidet. Es soll in Ihrem Portfolio auch Platz für andere digitale Währungen schaffen und die Dominanz und den Einfluss von Bitcoin begrenzen. Stellen wir uns vor, Sie verteilen Ihre Krypto-Investitionen auf Bitcoin, Ethereum und mehrere andere Altcoins und keiner dieser Vermögenswerte macht einen unverhältnismäßigen Anteil Ihrer Krypto-Bestände aus. Wenn Bitcoin um 50 % fällt, ist es höchst unwahrscheinlich, dass Ethereum und die anderen von Ihnen gehaltenen digitalen Währungen um 50 % fallen. Sie werden sich wahrscheinlich anders entwickeln und einen langsameren oder gar keinen Rückgang erleben, so dass sie in der Lage sind, den Verlust auszugleichen, und daher wird der Absturz von Bitcoin keine so verheerenden Auswirkungen auf Ihr Portfolio haben.

Diversification strategies for crypto investments

Diversifikationsstrategien für Krypto-Investitionen

There are different ways to go about diversifying your crypto investments, but the rule of thumb is to avoid holding too many assets that tend to move in the same direction. When searching for assets that don’t correlate to each other in terms of price movements, you can focus on the following aspects:

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Ihre Krypto-Investitionen zu diversifizieren. Als Faustregel gilt jedoch, dass Sie vermeiden sollten, zu viele Vermögenswerte zu halten, die sich tendenziell in die gleiche Richtung bewegen. Bei der Suche nach Vermögenswerten, die hinsichtlich der Preisbewegungen nicht miteinander korrelieren, können Sie sich auf die folgenden Aspekte konzentrieren: