Pourquoi les portefeuilles cryptographiques centrés sur Bitcoin sont une erreur : l'importance de la diversification

Les stratégies, approches et principes d’investissement diffèrent d’un acteur du marché à l’autre, mais la diversification est la seule règle que tous les investisseurs avisés semblent respecter, et pour cause.

The world of investing is filled with a diverse range of strategies, approaches, and principles, but there's one rule that all astute investors seem to abide by and for a good reason: diversification. It's the simplest and most effective way to manage risks by building a portfolio that includes a variety of assets from different classes and categories. In case one asset doesn’t behave according to expectations, it won’t drag down the entire portfolio, as the rest of the holdings will ensure its resilience and continuity.

Le monde de l’investissement regorge d’un large éventail de stratégies, d’approches et de principes, mais il existe une règle que tous les investisseurs avisés semblent respecter, et pour cause : la diversification. Il s'agit du moyen le plus simple et le plus efficace de gérer les risques en constituant un portefeuille comprenant une variété d'actifs de différentes classes et catégories. Si un actif ne se comporte pas comme prévu, cela ne pèsera pas sur l'ensemble du portefeuille, car le reste des titres assurera sa résilience et sa continuité.

This is a strategy that includes all financial markets and seems perfectly reasonable and clever. Unfortunately, most investors only apply diversification across different asset categories like bonds, stocks, commodities, and crypto to reduce the likelihood of being impacted by sector-specific risks and maintain profitability in the long run. But they fail to diversify within the same asset class – and crypto investments provide the most relevant example in this respect.

Il s’agit d’une stratégie qui inclut tous les marchés financiers et qui semble parfaitement raisonnable et intelligente. Malheureusement, la plupart des investisseurs n’appliquent qu’une diversification entre différentes catégories d’actifs telles que les obligations, les actions, les matières premières et les crypto-monnaies, afin de réduire la probabilité d’être affectés par des risques spécifiques au secteur et de maintenir la rentabilité à long terme. Mais ils ne parviennent pas à se diversifier au sein d’une même classe d’actifs – et les investissements en cryptographie fournissent l’exemple le plus pertinent à cet égard.

As the first crypto to hit the market and the top coin in terms of value and market capitalization, Bitcoin is the preferred digital asset for numerous investors. You can buy Bitcoin p2p or through whatever channel you prefer and build your crypto holdings with ease. There's nothing inherently wrong with including BTC in an investment portfolio. On the contrary, Bitcoin can serve as a great diversification tool, considering its high return potential and innovative nature. The problem is that most people don’t look beyond Bitcoin when considering crypto investments, completely ignoring the fact that there are over 9,000 digital currencies from which one can choose.

En tant que première crypto à arriver sur le marché et première pièce en termes de valeur et de capitalisation boursière, Bitcoin est l’actif numérique préféré de nombreux investisseurs. Vous pouvez acheter du Bitcoin p2p ou via le canal de votre choix et constituer facilement vos avoirs cryptographiques. Il n’y a rien de mal en soi à inclure le BTC dans un portefeuille d’investissement. Au contraire, Bitcoin peut constituer un excellent outil de diversification, compte tenu de son potentiel de rendement élevé et de sa nature innovante. Le problème est que la plupart des gens ne regardent pas au-delà du Bitcoin lorsqu’ils envisagent des investissements en cryptographie, ignorant complètement le fait qu’il existe plus de 9 000 monnaies numériques parmi lesquelles choisir.

An unfortunate Bitcoin-centric approach

Une malheureuse approche centrée sur Bitcoin

The disproportionate media coverage that Bitcoin has received over the years has made it seem like none of the other altcoins matter. Many still think that Bitcoin and crypto are one and the same thing. Others still harbor the belief that the original coin is the only one worthy of their attention, as it represents the best product that this industry has to offer.

La couverture médiatique disproportionnée dont Bitcoin a bénéficié au fil des ans a donné l’impression qu’aucun autre altcoin n’a d’importance. Beaucoup pensent encore que Bitcoin et crypto sont une seule et même chose. D’autres croient encore que la pièce originale est la seule digne de leur attention, car elle représente le meilleur produit que cette industrie puisse offrir.

Ethereum is the only altcoin that manages to find its way into investors’ portfolios, most likely because the blockchain boasts unique features that have enabled a multitude of use cases across a range of different industries. However, not even the altcoin leader can come close to Bitcoin or make traders and investors acknowledge the need to distribute funds to more than just one crypto.

Ethereum est le seul altcoin qui parvient à se frayer un chemin dans les portefeuilles des investisseurs, probablement parce que la blockchain possède des fonctionnalités uniques qui ont permis une multitude de cas d'utilisation dans une gamme de secteurs différents. Cependant, même le leader de l’altcoin ne peut pas se rapprocher du Bitcoin ou faire reconnaître aux traders et aux investisseurs la nécessité de distribuer des fonds à plus d’une seule crypto.

As a result, people continue to create crypto holdings where Bitcoin is exclusive. And while no one can deny that Bitcoin is indeed a strong asset to invest in given its proven track record in the industry, creating a balanced portfolio by allocating funds to an assortment of digital assets remains the best way to go about crypto investing. So let's see why one shouldn’t tie all their hopes to Bitcoin.

En conséquence, les gens continuent de créer des avoirs cryptographiques où Bitcoin est exclusif. Et même si personne ne peut nier que Bitcoin est en effet un atout solide dans lequel investir compte tenu de ses antécédents éprouvés dans le secteur, la création d’un portefeuille équilibré en allouant des fonds à un assortiment d’actifs numériques reste la meilleure façon d’investir dans la cryptographie. Voyons donc pourquoi il ne faut pas lier tous ses espoirs au Bitcoin.

The importance of having a diverse crypto portfolio

L’importance d’avoir un portefeuille crypto diversifié

Diversifying within the same asset class is something that is relevant to all types of financial instruments, but it's even more important in crypto’s case because the market has certain particularities that one should take into account.

La diversification au sein d'une même classe d'actifs est pertinente pour tous les types d'instruments financiers, mais elle est encore plus importante dans le cas des crypto-monnaies car le marché présente certaines particularités dont il faut tenir compte.

Although all markets present some degree of volatility, crypto’s unpredictability and constant price fluctuations far exceed that of traditional assets like cash, bonds, real estate, or precious metals. Despite the industry having matured in recent years, heightened volatility is still a constant in the crypto space. The price of a crypto coin can shift drastically in a matter of days or even hours, and there’s no way to predict these movements and trends.

Bien que tous les marchés présentent un certain degré de volatilité, l'imprévisibilité et les fluctuations constantes des prix des cryptomonnaies dépassent de loin celles des actifs traditionnels comme les liquidités, les obligations, l'immobilier ou les métaux précieux. Bien que le secteur ait mûri ces dernières années, la volatilité accrue reste une constante dans l’espace crypto. Le prix d’une pièce cryptographique peut changer radicalement en quelques jours, voire quelques heures, et il n’existe aucun moyen de prédire ces mouvements et tendances.

This means that investors have the possibility to increase their earnings, but they are also exposed to a greater risk of experiencing considerable losses if they’re not prepared to navigate this unpredictable terrain. So, if you have all your crypto funds tied up in Bitcoin and the coin drops in value as it has numerous times in the past, your portfolio can take a heavy hit.

Cela signifie que les investisseurs ont la possibilité d'augmenter leurs bénéfices, mais ils sont également exposés à un risque plus élevé de subir des pertes considérables s'ils ne sont pas prêts à affronter ce terrain imprévisible. Ainsi, si tous vos fonds cryptographiques sont immobilisés dans Bitcoin et que la valeur de la pièce baisse comme elle l’a fait à plusieurs reprises dans le passé, votre portefeuille peut en subir un coup dur.

The most effective way to keep these risks in check and reduce the likelihood of major losses is in case Bitcoin takes a plunge. It is to make room in your portfolio for other digital currencies as well, and limit Bitcoin’s dominance and influence. Let’s imagine you distributed your crypto investments across Bitcoin, Ethereum, and several other altcoins, and none of these assets occupy a disproportionate share of your crypto holdings. If Bitcoin slumps by 50%, it’s highly unlikely Ethereum and the other digital currencies you hold will drop by 50%. They’ll probably perform differently and experience a slower decline or none at all, so they’ll be able to balance out the loss, and therefore, Bitcoin’s crash won’t have such a devastating effect on your portfolio.

Le moyen le plus efficace de contrôler ces risques et de réduire la probabilité de pertes importantes est d’attendre que Bitcoin plonge. Il s'agit de faire également de la place dans votre portefeuille pour d'autres monnaies numériques et de limiter la domination et l'influence du Bitcoin. Imaginons que vous ayez réparti vos investissements cryptographiques sur Bitcoin, Ethereum et plusieurs autres altcoins, et qu'aucun de ces actifs n'occupe une part disproportionnée de vos avoirs cryptographiques. Si Bitcoin chute de 50 %, il est très peu probable qu’Ethereum et les autres monnaies numériques que vous détenez chutent de 50 %. Ils fonctionneront probablement différemment et connaîtront une baisse plus lente, voire aucune, de sorte qu'ils seront en mesure d'équilibrer la perte et, par conséquent, le krach de Bitcoin n'aura pas un effet aussi dévastateur sur votre portefeuille.

Diversification strategies for crypto investments

Stratégies de diversification pour les investissements cryptographiques

There are different ways to go about diversifying your crypto investments, but the rule of thumb is to avoid holding too many assets that tend to move in the same direction. When searching for assets that don’t correlate to each other in terms of price movements, you can focus on the following aspects:

Il existe différentes manières de diversifier vos investissements en cryptomonnaies, mais la règle générale est d’éviter de détenir trop d’actifs qui ont tendance à évoluer dans la même direction. Lorsque vous recherchez des actifs qui ne sont pas corrélés les uns aux autres en termes de mouvements de prix, vous pouvez vous concentrer sur les aspects suivants :