弱気市場で仮想通貨を空売りするための初心者ガイド

暗号通貨におけるショートの概念を理解する

1. 暗号通貨の空売りには、デジタル資産を借りて現在の市場価格で売却し、後でより低い価格で買い戻すことが含まれます。売り価格と買い価格の差は、取引が計画通りに進んだ場合の利益を表します。この戦略は、トレーダーが特定のコインまたは市場全体の価値の下落を予想する場合に一般的に使用されます。

2. 従来の株式市場とは異なり、暗号市場は年中無休で運営されているため、トレーダーはいつでも空売りポジションを実行できます。この継続的な可用性により機会が増加しますが、特定のプラットフォームでの急激な価格変動と流動性の低さによりリスクも高まります。

3. 空売りのほとんどは、信用取引や先物や無期限契約などのデリバティブをサポートする集中型取引所で発生します。これらのプラットフォームを使用すると、ユーザーはレバレッジを活用したポジションをオープンでき、潜在的な利益と損失の両方を増幅できます。

4.トレーダーは、特に突然の価格高騰が清算を引き起こす可能性がある不安定な市場では、空売りには本質的にリスクが伴うことを理解する必要があります。予期せぬニュースや協調的なクジラの活動によって引き起こされることが多い急激な上昇相場は、逆指値注文を強いられ、ポジション全体が消滅する可能性があります。

5. 空売りを行うには、ユーザーは通常、潜在的な損失に対する保証として機能する証拠金として知られる担保を預ける必要があります。市場がポジションに反して動き、損失が証拠金を超える場合、取引所は自動的に取引を終了します。これは清算と呼ばれるプロセスです。

暗号通貨を空売りする一般的な方法

1. 先物契約は、暗号通貨を空売りするための最も一般的なツールの 1 つです。トレーダーは、将来の日付にあらかじめ決められた価格で資産を売却することに同意します。多くの取引所では、これらの契約は USDT またはその他のステーブルコインで決済されるため、原資産を保持する必要がありません。

2. 無期限スワップは先物と同様に機能しますが、有効期限はありません。これらには、市場センチメントに基づいてロング保有者とショート保有者の間で支払いを定期的に転送する資金調達レートのメカニズムが含まれており、契約価格をスポット価格と一致させるのに役立ちます。

3. 信用取引により、ユーザーは取引所から直接資金を借りて、所有していない資産を売却できます。この方法は直接エクスポージャーを提供しますが、多くの場合、デリバティブと比較して高い金利とより厳しい清算基準が伴います。

4. 一部の分散型プラットフォームは現在、原資産が下落すると価値が増加する合成ショートトークンを提供しています。これらは、レバレッジやマージンを管理することなく、弱気エクスポージャーを獲得するためのより簡単で非保管的な方法を提供します。

5.オプション取引はもう 1 つの高度な方法であり、トレーダーはプット オプションを購入することで、有効期限前に設定された価格で仮想通貨を売却する権利を得ることができますが、義務ではありません。これにより、支払うプレミアムに対する下振れリスクが制限され、市場が暴落した場合に高い報酬の可能性が得られます。

空売り者のためのリスク管理戦略

1. 空売りする場合、特にボラティリティが依然として高い弱気市場では、ストップロス注文の設定が不可欠です。これらの注文は、フラッシュラリー中にスリッページが発生する可能性がありますが、市場が予想外に反転した場合の損失を制限するのに役立ちます。

2. ポジションサイジングは資本の維持において重要な役割を果たします。経験豊富なトレーダーの多くは、複数の損失ポジションでのドローダウンに耐えるため、1 回の空売り取引でポートフォリオ総額の 1 ～ 2% を超えないリスクを取ることを推奨しています。

3. 先物市場の建玉金利と資金調達率を監視すると、市場センチメントを洞察することができます。極端にマイナスの資金調達率はショートポジションが過密であることを示し、ショートスクイーズの可能性が高まります。

4. さまざまな資産や時間枠に分散することで、単一の予測への依存を軽減します。たとえば、週足チャートと日足チャートで Bitcoin とイーサリアムの両方を空売りすると、リスクが分散され、エントリーを洗練する機会が増加します。

5.テイクプロフィットレベルを使用すると、規律が確保され、取引が有利に進んだときに感情的な意思決定を防ぐことができます。ポジションをスケールアウトする（さまざまな価格帯で一部を決済する）ことで、さらなる下落の余地を残しながら利益を確保することができます。

よくある質問

ショート中に清算された場合はどうなりますか?清算は、価格がショートポジションに対して維持証拠金のしきい値を超えて変動すると発生します。取引所はさらなる損失を防ぐために取引を自動的に終了し、その結果、預けられた担保の全部または一部が失われます。

分散型取引所で暗号通貨を空売りすることはできますか?はい、dYdX、GMX、Synthetix などの一部の DeFi プラットフォームでは、ユーザーがピアツープールまたは合成資産モデルを通じて暗号通貨をショートすることができます。これらのプラットフォームは仲介業者の代わりにスマートコントラクトを使用し、透明性を高めますが、流動性が低下する場合があります。

調達レートは空売りポジションにどのような影響を与えますか?無期限契約でショートポジションを保有している場合、レートに応じて資金を受け取ったり支払ったりする場合があります。ほとんどの場合、空売り者は過度の強気圧力がかかるとロングを支払います。つまり、ポジションをオープンし続けるためには定期的なコストがかかります。

レバレッジを使わずにショートは可能ですか？はい、トレーダーは、レバレッジを使わない融資プロトコルを通じて資産を借りたり、借りた資金でスポット市場を利用したりすることで、レバレッジを使わずに空売りすることができます。ただし、収益はレバレッジ戦略に比べて大幅に小さく、意味のある利益を得るにはより大きな資本が必要になります。