Defiで流動性を提供するにはどうすればよいですか？

Defiにおける流動性規定の理解

1。分散財務（DEFI）の流動性規定には、分散型交換（DEX）の流動性プールに暗号通貨資産を堆積させることが含まれます。これらのプールにより、スワップに十分な資本があることを保証することにより、シームレスな取引を可能にします。資金を寄付するユーザーは、流動性プロバイダー（LPS）として知られており、プールによって生成された取引手数料の割合で報われます。

2.ほとんどのDefiプラットフォームは、プール内の資産の比率に基づいて価格設定がアルゴリズム的に決定される自動マーケットメーカー（AMM）モデルを使用しています。これにより、伝統的な注文帳の必要性がなくなります。 Uniswap、Sushiswap、Curveなどの人気のあるプラットフォームは、このメカニズムに依存しているため、互換性のあるトークンを持っている人なら誰でもプロバイダーになります。

3.開始するには、ユーザーは、DEXが動作するブロックチェーンネットワークをサポートするメタマスクやウォレットコネクトなどの自立したウォレットを必要とします。ウォレットをプラットフォームに接続することは、資金を預ける前の最初の技術的なステップです。

4.接続したら、ユーザーはETH/USDCなど、提供するトークンペアを選択します。現在の市場レートによって決定されるように、両方のトークンを等しい値にすることが不可欠です。このプラットフォームは、両方の資産をプールに預け入れてユーザーを導きます。

5。預け入れ後、プロトコルはプールのユーザーのシェアを表すLPトークンを発行します。これらのトークンは、追加の利回りのために他の場所に賭けたり、後で償還されて元の資産と累積料金を引き出したりすることができます。

流動性の提供に関連するリスク

1.無菌損失は、流動性プロバイダーにとって大きな懸念事項です。堆積した資産の価格がプールに追加されたときと比較して大幅に変化するときに発生します。ボラティリティが大きいほど、取引手数料が部分的に相殺されたとしても、潜在的な損失が高くなります。

2。スマートコントラクトのリスクは、defiで常に存在します。プロトコルに脆弱性があるか、悪用されている場合、流動性プールの資金が盗まれる可能性があります。評判の良い企業による監査は、このリスクを減らしますが、完全に排除しません。

3.ラグプルと悪意のあるトークンプロジェクトは、不正なプールに無意識のうちに資金を追加する流動性プロバイダーを閉じ込めることができます。参加する前に、トークン契約とコミュニティトラストの正当性を常に確認してください。

4.一部のプラットフォームは、流動性を引き付けるために高収量のインセンティブを提供しますが、これらは持続不可能かもしれません。報酬が低下すると、プロバイダーは大量に出て、流動性が枯渇し、プールの安定性に影響を与えます。

5。特にイーサリアムでは、ネットワークの混雑と高いガス料金が利益を得ることができます。プロバイダーは、資金の預け入れ、調整、または撤回の際に取引費用を考慮する必要があります。

効果的な流動性規定のための戦略

1.低い喪失のために、DAI/USDCのようなStablecoinペアを選択します。価格が釘付けになっているため、ボラティリティは最小限であり、保守的なプロバイダーにとってより安全になります。

2。強力な実績と高い取引量を備えた確立されたプラットフォームに焦点を当てます。これらは、より多くの料金を生み出し、コミュニティの精査と頻繁な監査を通じてより良いセキュリティを提供する傾向があります。

3.複数のプールとチェーンに分散します。さまざまなプロトコルやネットワークに資産を拡散すると、単一の障害ポイントへの暴露を減らすことができます。

4.アクティブプールを定期的に監視します。価格比は時間とともに変化し、最適な曝露を維持したり、過度のリスクを避けるためにリバランスが必要になる場合があります。

5. Yearn FinanceやBeefy FinanceなどのIlde Aggregatorsを利用します。これは、最も収益性の高い機会に資金を自動的に移動し、最小限の手動入力でリターンを複利します。

よくある質問

私が預けた後、私のLPトークンはどうなりますか？

LPトークンは、流動性プールに資金を預けると、ウォレットに自動的に発行されます。それらはあなたの比例所有権を表しており、後であなたのシェアを取り戻すために保持されなければなりません。紛失または間違った住所に送られた場合、関連する資金を回収することはできません。

プールが料金を生成してもお金を失うことはできますか？

はい。ペア内の2つの資産間の高い価格のボラティリティは、獲得した取引手数料を超える非永続的な損失につながる可能性があります。これは、非常に投機的なトークンを備えたプールで一般的です。

流動性を提供するために税の影響はありますか？

資産をプールに預けることは、課税対象のイベントを引き起こすことはありませんが、通常、他の資産のLPトークンの交換を獲得したり、LPトークンを交換したりする場合があります。税務扱いは管轄区域によって異なるため、専門家に相談することをお勧めします。

流動性プールから資金を引き出すにはどうすればよいですか？

流動性を提供したプラットフォームに移動し、ポジションにアクセスし、撤退を開始します。プロトコルは、LPトークンを燃やし、基礎となる資産のシェアを返し、料金や罰則を差し引いてから返します。