Defi에서 유동성을 어떻게 제공합니까?

Defi의 유동성 제공 이해

1. 분산 금융 (DEFI)의 유동성 조항은 암호 화폐 자산을 분산 교환 (DEX)의 유동성 풀에 입금하는 것을 포함합니다. 이 풀은 스왑에 충분한 자본을 제공함으로써 원활한 거래를 가능하게합니다. 자금을 기부 한 사용자는 유동성 제공 업체 (LPS)로 알려져 있으며 풀에서 생성 한 거래 수수료의 비중으로 보상을받습니다.

2. 대부분의 Defi 플랫폼은 AMM (Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. 여기서 가격은 풀의 자산 비율에 따라 알고리즘으로 결정됩니다. 이것은 전통적인 주문서의 필요성을 제거합니다. Uniswap, Sushiswap 및 Curve와 같은 인기있는 플랫폼은이 메커니즘에 의존하여 호환 토큰을 가진 사람이 제공자가 될 수 있습니다.

3. 시작하려면 사용자는 Metamask 또는 WalletConnect와 같은 자기 검사 지갑이 필요합니다. 이는 Dex가 작동하는 블록 체인 네트워크 (공동체, Binance Smart Chain 또는 Polygon)를 지원합니다. 지갑을 플랫폼에 연결하는 것은 자금을 예치하기 전에 첫 번째 기술 단계입니다.

4. 일단 연결되면 사용자는 ETH/USDC와 같이 제공하려는 토큰 쌍을 선택합니다. 현재 시장 요율에 의해 지시 된 것과 동일한 가치의 두 토큰을 두는 것이 필수적입니다. 플랫폼은 두 자산을 풀에 두 자산을 입금하여 사용자를 안내합니다.

5. 입금 후 프로토콜은 풀의 사용자의 비중을 나타내는 LP 토큰을 발행합니다. 이 토큰은 추가 수익률을 위해 다른 곳에서 스테이킹을하거나 나중에 원래 자산을 인출하고 누적 수수료를 인출 할 수 있습니다.

유동성 제공과 관련된 위험

1. 무한한 손실은 유동성 제공 업체의 주요 관심사입니다. 입금 된 자산의 가격이 풀에 추가 된 시점에 비해 크게 변할 때 발생합니다. 변동성이 클수록 거래 수수료가 부분적으로 상쇄 되더라도 잠재적 손실이 높아집니다.

2. 스마트 계약 위험은 항상 제기됩니다. 프로토콜에 취약성이 있거나 착취 된 경우 유동성 풀의 자금을 도난 당할 수 있습니다. 평판이 좋은 회사의 감사는 이러한 위험을 줄이지 만 완전히 제거하지는 않습니다.

3. 러그 당김 및 악의적 인 토큰 프로젝트는 무의식적으로 사기 수영장에 자금을 추가하는 유동성 제공 업체를 포획 할 수 있습니다. 참여하기 전에 항상 토큰 계약 및 지역 사회 신뢰의 정당성을 확인하십시오.

4. 일부 플랫폼은 유동성을 유치하기위한 높은 수익률 인센티브를 제공하지만 이는 지속 불가능할 수 있습니다. 보상이 떨어지면 공급자는 대량으로 빠져 나와 유동성이 건조되고 수영장의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 네트워크 혼잡과 특히 이더 리움의 높은 가스 수수료는 이익을 얻을 수 있습니다. 제공자는 자금을 입금, 조정 또는 인출 할 때 거래 비용을 고려해야합니다.

효과적인 유동성 조항을위한 전략

1. DAI/USDC와 같은 StableCoin 쌍을 선택하여 무한한 손실을 낮추십시오. 그들의 가격이 짜여지기 때문에 변동성은 최소화되어 보수적 인 공급자에게 더 안전합니다.

2. 강력한 트랙 레코드와 높은 거래량이있는 기존 플랫폼에 중점을 둡니다. 이들은 더 많은 수수료를 창출하고 커뮤니티 조사 및 빈번한 감사를 통해 더 나은 보안을 제공하는 경향이 있습니다.

3. 여러 수영장과 체인을 가로 질러 다각화하십시오. 다른 프로토콜과 네트워크에 자산을 확산 시키면 단일 실패 지점에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

4. 활성 풀을 정기적으로 모니터링하십시오. 시간이 지남에 따라 가격 비율이 이동하고 최적의 노출을 유지하거나 과도한 위험을 피하기 위해 재조정이 필요할 수 있습니다.

5. Mengn Finance 또는 Beefy Finance와 같은 수확량 애호가를 활용하여 자금을 가장 수익성있는 기회로 자동 이동시켜 최소한의 수동 입력으로 수익을 올립니다.

자주 묻는 질문

입금 후 LP 토큰은 어떻게됩니까?

유동성 풀에 자금을 입금하면 LP 토큰이 지갑에 자동으로 발행됩니다. 그들은 당신의 비례 소유권을 나타내며 나중에 당신의 몫을 되 찾으려면 유지되어야합니다. 손실되거나 잘못된 주소로 보내지면 관련 자금을 회수 할 수 없습니다.

수영장이 수수료를 창출하더라도 돈을 잃을 수 있습니까?

예. 한 쌍의 두 자산 간의 높은 가격 변동성은 획득 한 거래 수수료를 초과하는 불완전한 손실로 이어질 수 있습니다. 이것은 매우 투기적인 토큰이있는 수영장에서 일반적입니다.

유동성 제공에 대한 세금 영향이 있습니까?

자산을 수영장에 입금하면 과세 대상 이벤트가 발생하지 않을 수 있지만 일반적으로 다른 자산에 대해 수수료를 얻거나 LP 토큰을 교환합니다. 세금 처리는 관할권에 따라 다르므로 전문가 컨설팅이 권장됩니다.

유동성 풀에서 자금을 인출하려면 어떻게해야합니까?

유동성을 제공 한 플랫폼으로 이동하여 직책에 접근하며 철수를 시작하십시오. 이 프로토콜은 LP 토큰을 태우고 수수료 나 처벌을 빼고 기본 자산의 비율을 반환합니다.